Аура волатильности
Понятие электромагнитных полей знакомо многим из нас. Их нельзя увидеть, но они существуют и влияют на окружающие объекты.Электромагнитные поля имеют определенные границы и форму.
Чтобы увидеть их, поместите сильный магнит под листом бумаги,
а сверху насыпьте железные опилки. Как по волшебству, они выстроятся в линии и займут круговое положение относительно положительного и отрицательного полюсов магнита.
Если вы посмотрите на отдельный ценовой бар за конкретный
день, то увидите максимум, минимум, открытие и закрытие данного
дня. Большинство людей этим и ограничиваются и не идут дальше.
Но, как и в случае с магнитом, существует невидимая сила, окружающая каждый дневной ценовой бар. Эта скрытая сила — внутридневная волатильность (intraday volatility). Волатильность определяет ценовой диапазон бара между максимумом и минимумом, обусловливает тренд и влияет на другие ценовые бары. Каждый бар в определенной степени воздействует на будущее ценовое движение следующего дня. Поэтому необходимо выяснять внутридневное движение
цены предшествующего дня.
В некоторых случаях вы захотите рассмотреть внутридневные движения за пять предыдущих дней. Это позволит прочувствовать действия других трейдеров. Например, вы обнаружили уровни поддержки и сопротивления, переходящие на следующий день. Сложившаяся ситуация в сочетании с поведением игроков откроет вам глаза, что делали маркет-мейкеры или институциональные трейдеры на определенных ценовых уровнях - занимали позиции или были чистыми продавцами данной акции.
Когда вы рассматриваете отдельный ценовой бар или их группу,
не ограничивайтесь максимумом, минимумом, открытием и закрытием. Помните, что каждый бар имеет определенную внутридневную волатильность. Это поможет вам при входе и выходе из сделки,
а также при размещении защитного стопа. Есть несколько конкретных моментов, связанных с внутридневной волатильностью, которые необходимо учитывать.
Разделите интервал отдельного ценового бара посередине между максимумом и минимумом горизонтальной пунктирной линией.
Было ли закрытие выше или ниже середины между максимумом и минимумом?
Закрылась ли акция ближе к минимуму или максимуму (данного интервала)?
Где находится открытие каждого взятого дня по сравнению с
закрытием?
На рисунке 4.1 представлен анализ интервала между максимумом и минимумом. Важность этой информации в том, что она указывает на потенциальное трендовое движение. Изучите данные за
пять дней и заметьте положение закрытия относительно средней
линии. К чему оно ближе — к максимуму или минимуму? Важно
также определить, не приближается ли акция к области поддержки
или сопротивления, но не к внутридневным поддержкам и сопротивлениям, а к установленным на основе дневных ценовых баров.
В нашем примере закрытие дня оказалось выше средней линии
интервала между максимальной и минимальной ценой и ближе к
максимуму.
Рисунок 4.1. Рассечение (проведение средней линии)
интервала между максимумом и минимумом
Он закрылся с бычьим смещением. Заметьте, что цена
открытия была близка к его минимуму. Когда вы наблюдаете подобную картину, даже не сомневайтесь — тренд бычий. Ценовой
интервал между максимумом и минимумом показывает степень
бычьих настроений (bulishness) одного дня по сравнению с другим.
Я советую вам находить сумму ценовых интервалов между максимумом и минимумом каждого из пяти дней, после чего делить ее на
число дней. Тем самым вы выясните средний ценовой интервал за
неделю, (см. рисунки 4.2 и 4.3.) Внутридневная волатильность отражает ценовое движение данного дня, которое представляет собой ауру волатильности, окружающую все дневные ценовые движения.
На рисунке 4.2 показан интервал волатильности за период в пять
дней. Обратите внимание на связи между открытиями и закрытиями. Большинство ценовых движений за этот пятидневный срок оказалось медвежьим. Кроме того, в данном примере мы наблюдаем серии понижающихся максимумов и минимумов. Понятно, что подобная ситуация возникает не всегда. Если акция не находится в таком впечатляющем тренде, какой показан на рисунке 4.2, вы можете просто не заметить медвежью обстановку. Именно поэтому следует обращать особое внимание на соотношения между ценами открытия и закрытия каждого дневного ценового бара
Рисунок 4.2. Волатильность дневного интервала
Если вы планируете регулярно торговать какой либо акцией, то
можете вычислить среднюю волатильность цены за неделю и записать ее, чтобы иметь возможность обратиться к ней в будущем. В ситуации, изображенной на рисунке 4.2, дневные интервалы между максимумом и минимумом каждого из пяти дней были следующими:
День 1 $2.50
День 2 $2.25
День 3 $1.25
День 4 $2.00
День 5 $1.00
Итого: $9.00
Рисунок 4.3. Внутридневная волатильность
Записав эту информацию, поделите итоговую сумму на число дней
(пять). Получится, что средняя ценовая волатильность в денежном
выражении за неделю равна $1.80. Нахождение этой средней может
оказаться полезным и для дэйтрейдера, и для микротрендового трейдера. Со временем вы узнаете ауру волатильности, характерную для
той или иной акции, и средний ценовой интервал этой волатильности.
На рисунке 4.3 показан внутридневной торговый интервал отдельно взятого дня одной недели. В этом примере вы видите, что
дэйтрейдеры имеют возможность идти в длинную или короткую позиции. И хотя общий внутридневной тренд нисходящий, возникали
три различные ситуации, когда трейдер мог идти в покупку. На рисунке 4.3 эти точки обозначены цифрами 1, 2 и 3. Наибольшую вероятность успеха в течение дня обеспечил бы вход в короткую позицию
с сохранением ее как можно дольше. Вместо того чтобы пытаться
скальпировать доли пункта, вы остаетесь в тренде максимальное
время. Когда тренд разворачивается, выходите из сделки. Технология
электронного трейдинга позволяет открывать и закрывать позиции
за несколько секунд.
Она описана в главе 6. А пока достаточно просто понять, что техника работы электронного трейдера намного превосходит возможности онлайнового трейдинга через Интернет.
Ауру волатильности, окружающую все ценовые движения, необходимо принимать во внимание всегда, особенно при рассмотрении
внутридневных точек входа и выхода, а также при размещении стопов. Если вы микротрендовый трейдер, то захотите определить разрос цен (рэнж) между максимумом и минимумом, и в первую очередь точки минимумов. Отличной техникой для размещения стопов
является построение скользящей средней по минимумам. Обычно
сделка не ликвидируется рынком через стоп по максимуму дня или
цене закрытия. Как правило, стопы срабатывают на минимумах.
Когда акция находится в тренде, установка стопа на уровне или чуть
выше скользящей средней по минимумам предохранит вас от его
преждевременного срабатывания. Размещение стопов и другие
трейдинговые тактики подробно освещены в главе 5. А теперь, когда вы понимаете необходимость определения внутридневной волатильности, исследуем очень важное слагаемое вашего успеха: внутридневные бычьи и медвежьи графические модели.
Содержание раздела
