Микроанализ
Микроанализ начинается с изучения трехдневной экспоненциальной скользящей средней по ценам закрытия. Скользящая средняястроится по дневным данным за один год по конкретной акции, которую вы намерены проанализировать. Она крайне важна для краткосрочного трейдера. У рынков и акций наблюдается 2,5-дневный
цикл тренда. Скользящая средняя помогает определить краткосрочный тренд анализируемой акции. С помощью анализа 3-дневной
ЕМА вы можете уточнить свои точки входа и выхода в краткосрочной перспективе. Давайте посмотрим на несколько примеров, как
использовать трехдневную ЕМА.
Первое, что вы заметите после нанесения 3-дневной скользящей
средней, — это как она определяет и сглаживает направление тренда. На рисунке 5.13 я построил 3-дневную ЕМА по данным за один
год. Взглянув на этот график, можно увидеть не только тренд, но и
наклон (slope) скользящей средней. Он поможет определить силу
наблюдаемого тренда. Заметьте также, что, когда 3-дневная скользящая средняя формирует вершины (tops), она обычно демонстрирует либо резкую точку разворота, либо резко перевернутую "V".
Эту модель ищут короткие продавцы, особенно когда вершинная
формация соответствует основной модели медвежьего графика. Для
оснований (bottoms) характерна более округлая форма, только если
дно не является частью пика (шпиля) дня разворота. Это — еще одно положительное качество трехдневной ЕМА. Обычно она трассируется так, что делает основную графическую модель гораздо более
различимой. Другое применение 3-дневной ЕМА состоит в размещении стопов или точек выхода. Как это делается, будет описано
чуть позже. Прежде чем перейти к более детальному изучению микроанализа, давайте определим основные качества 3-дневной ЕМА
по дневным ценовым данным.
Качества 3-дневной ЕМА
Определяет направление тренда.
Показывает силу тренда.
Подтверждает точки максимумов и минимумов формой (наклоном) скользящей средней.
Рисунок 5.13. Трехдневная EMA, Micron Technologies
Подтверждает основные графические фигуры, делая их более
различимыми.
Помогает в размещении краткосрочных стопов (защитных остановок) или точек выхода.
Теперь попробуем использовать трехдневную скользящую среднюю на микроуровне. На рисунке 5.14 вы видите 3-дневную ЕМА за
трехмесячный период времени. Основное, что нужно заметить, глядя на график, — это положение цен закрытия (выше или ниже 3-дневной ЕМА). В большинстве случаев для находящихся в тренде акций
при намерении идти в длинную позицию необходимая вам бумага
будет иметь закрытия выше данной скользящей средней. Когда вы
планируете идти в шорт, ищите вершинную конфигурацию с закрытиями в нижней части дневного ценового бара или ниже скользящей средней.
При размещении стопов 3-дневная ЕМА применяется двумя способами. Во-первых, вы можете ее использовать для подтверждения
точек стопа и разворота длинных и коротких параболических пробегов.
Рисунок 5.14. Микротрендовый анализ трехдневной ЕМА
На рисунке 5. 15 показано, как хорошо два этих индикатора (Лоточки параболических пробегов и 3-дневная ЕМА) работают вместе,
удерживая вас в текущем длительном или краткосрочном тренде.
Точечная линия (dotted line) представляет варианты размещения предполагаемых стопов, указываемых параболическим индикатором SAR.
Непрерывная темная линия является 3-дневной ЕМА. Заметьте, что
этот график содержит годовую информацию о дневных максимумах,
минимумах, открытиях и закрытиях акции Micron Technologies.
В настоящее время акцию Disney (символ DIS) нельзя назвать акцией с волатильным моментумом. Она будет отличной проверкой
методологии размещения стопа с помощью 3-дневной скользящей
средней. На Рисунке 5.16 показан период ценовой консолидации в
июне с последующим снижением в августе, за которым следует восходящий тренд и сброс бумаг 31 августа. Вы видите, как в июне темная линия 3-дневной ЕМА разворачивается в точках дна и сглаживается, но в локальных максимумах практически совпадает ценовыми вершинами. Когда акция находится в тренде, для нее характерно повторение подобной «подписи». Такая «подпись» обозначает моментум на вершинах и в точках дна и дает отличное представление о направлении тренда и его силе. Трейдеры, стремящиеся к высокой вероятности и прибыльности сделок, обычно не торгуют в областях консолидации.
Рисунок 5.15. Параболический SAR и трехдневная ЕМА
Они ждут, когда разовьется тренд. В начале июля в
области консолидации сформировалась третья вершина, а затем начался сильный нисходящий тренд. Заметьте, что пунктирная
12-дневная ЕМА находится выше 3-дневной ЕМА. Когда вы стоите в
шорт, то можете использовать 12-дневную ЕМА для размещения защитных стопов для выхода на случай неудачи или неожиданных
движений цен. Запомните всего два правила. Первое: покрывайте
свою короткую позицию, когда 12-дневная ЕМА пересекает 3-дневную ЕМА сверху вниз. Второе: покрывайте позицию, когда происходит закрытие выше 12-дневной ЕМА. На рисунке 5.16 показана
50-дневная ЕМА, определяющая среднесрочный тренд. Заметьте,
что большую часть этого временного периода тренд был медвежьим.
Использование 50-дневной ЕМА в сочетание с 12-дневной и 3-дневной ЕМА дает вам более внятную картину основного тренда и позволяет выяснить, бычий он или медвежий.
В конце июля (27 числа) формируется вершина, а на следующий
день цена закрывается ниже пересечения 3-дневной и 12-дневной
ЕМА. Начиная с этого момента и до завершения формирования дна,
цены закрытия тяготеют к минимумам дневных ценовых баров и находятся ниже 3-дневной ЕМА.
Рисунок 5.16. Размещение стопов на микротренде, Disney
Потом, 10 августа, закрытие разворачивается, оказавшись выше 3-дневной ЕМА, предупреждая тем самым о возможном изменении тренда. 13 августа происходит прорыв выше 3-дневной и 12-дневной ЕМА с закрытием выше 12-дневной
ЕМА. Если вы все еще находитесь в короткой позиции, то в этот момент вам следует покрыть свою позицию, забрав прибыль.
Содержание раздела
