Средний истинный диапазон (ATR) — это показатель волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем» (New Concepts in Technical Trading Systems), с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
У.Уайлдер обнаружил, что ATR часто достигает высоких значений в ос нованиях рынка после стремительного падения цен, вызванного пани ческими продажами. Низкие значения индикатора часто соответствуют продолжительным периодам горизонтального движения, которые на блюдаются на вершинах рынка и во время консолидации.
Индикатор среднего истинного диапазона можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие индикаторы волатильности. Дополни тельные сведения об интерпретации индикаторов волатильности мож но найти в разделе о стандартном отклонении.
На следующем рисунке показаны графики курса акций McDonald's и ин дикатора среднего истинного диапазона. Этот пример наглядно демон стрирует высокую волатильность в основании рынка (области А и А') и низкую — в период его консолидации перед прорывом (области В и В').
Содержание раздела
