Кумулятивный индикатор разности новых максимумов и минимумов — это долгосрочный динамический индикатор рынка. Он представля ет собой нарастающую сумму значений разности между количеством акций, достигших новых 52недельных максимумов, и количеством акций, достигших новых 52недельных минимумов.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Кумулятивный индикатор разности новых максимумов и минимумов используется для подтверждения текущей тенденции. Большую часть времени индикатор движется в том же направлении, что и основные рыночные индексы. Однако когда индикатор и рынок движутся в про тивоположных направлениях, вероятен разворот рынка.
При образовании расхождений, когда индикатор не подтверждает мак симумы или минимумы рыночного индекса, кумулятивный индикатор разности новых максимумов и минимумов интерпретируется так же, как линия роста/падения. Расхождения в условиях рас тущего рынка указывают на его потенциальную слабость, а в период падения рынка — на его потенциальную силу.
На следующем рисунке показаны графики индекса S&P 500 и кумуля тивного индикатора разности новых максимумов и минимумов. Клас сическое расхождение возникло в 1985-1986 годах, когда индекс S&P 500 продолжал устойчиво расти, образуя новые максимумы, а индика тору не удавалось подняться выше своих предыдущих максимумов. За этим последовал обвал рынка акций в октябре 1987 года.
РАСЧЕТ
Индикатор представляет собой нарастающую сумму значений разно сти между количеством акций, достигших новых 52недельных макси мумов, и количеством акций, достигших новых 52недельных минимумов:
(Новые максимумы — новые минимумы) + вчерашнее значение инди катора.
Содержание раздела
