Фондовый рынок - Индекс абсолютной ширины
ОПРЕДЕЛЕНИЕАбсолютный индекс ширины (АВI) — это динамический индикатор рын ка; его разработал Норман Г.Фосбак.
АВI показывает уровень активности, волатильности и изменений на Нью-йоркской фондовой бирже без учета направления движения цен.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
АВI можно рассматривать как «индекс активности». Его высокие зна чения отражают высокую рыночную активность и изменчивость, а низкие свидетельствуют о вялости рынка.
Как отмечает Н.Фосбак в книге «Логика фондового рынка» (Stock market logic), согласно историческим данным, высокие значения индекса обычно сигнализируют о повышении цен через 312 месяцев. Он об наружил высокую надежность модификации ABI в виде отношения не дельного значения ABI к общему количеству акций, участвовавших в торгах. Это отношение сглаживается с помощью 10недельного сколь зящего среднего. Значения выше 40% являются крайне бычьими, а ниже 15%—медвежьими.
На следующем рисунке показаны графики индекса S&Р 500 и 5-недельного скользящего среднего ABI.
Всякий раз, когда скользящее среднее АВI превышало уровень 450, происходили мощные подъемы рынка.
РАСЧЕТ
Абсолютный индекс ширины представляет собой абсолютное значение разности между числом выросших и упавших в цене акций на торгах Нью-йоркской фондовой биржи:
АБС (растущие акции падающие акции).
Абсолютная величина (АБС) означает, что знак разности не учитыва ется. Таким образом, абсолютное значение 100 есть 100, и абсолют ное значение +100 также равно 100.
Содержание раздела
