Потеря эффективности при одновременных ставках или торговле портфелем 2





Мы рассмотрели случай, когда одновременные ставки не были коррелированы.
Давайте посмотрим, что произойдет при положительной корреляции (+1,00):



Оптимальное f соответствует единице на каждые 8 единице на счете

Отметьте, что после 4 одновременных игр при корреляции между рыночными системами +1,00 мы увеличили первоначальный счет 100 единиц до 126,56. Это соответствует TWR = 1,2656, или среднему геометрическому (даже если это комбинированные игры)

1,2656 ^ (1/4) =1,06066.

Теперь вернемся к случаю с одной ставкой. Обратите внимание, что после 4 игр мы получим 126,56 при начальном счете в 100 единиц. Таким образом, среднее геометрическое равно 1,06066. Это говорит о том, что скорость роста такая же, как и при торговле с оптимальными долями на абсолютно коррелированных рынках. Как только коэффициент корреляции опускается ниже +1,00, скорость роста повышается. Таким образом, мы можем утверждать, что при комбинировании рыночных систем ваша скорость роста никогда не будет меньше, чем в случае одиночной ставки по каждой системе, независимо от того, насколько высоки корреляции, при условии, что добавляемая рыночная система имеет положительное арифметическое математическое ожидание.


- Начало - - Вперед -