Блэкман М. - От общего к частному
Для тех, кто не знаком с теорией Волн Эллиотта, поясним - ее самый основной принцип заключается в том, что рыночные движения основываются на поведении толпы, которое выглядит предсказуемым в подобных ситуациях. Создатель теории Р.Н.Эллиотт показал, что эти движения происходят в серии импульсных и коррекционных волн .
Вот пример: медвежье импульсное колебание состоит из трех волн вниз и двух волн вверх (см. диаграмму 1). Основные импульсные волны вниз (1, 3 и 5) могут быть далее разбиты на меньшие пять импульсных волн вниз и коррекционных волн вверх, в зависимости от временного масштаба, в котором эти волны исследуются. Бычьи волны двигаются в противоположном направлении (более подробно см на сайте журнала .
многие опытные трейдеры, которые потратили тысячи часов на это (и потеряли много денег, пробуя разработать работающую торговую стратегию), наконец, отказываются от этой идеи вообще.
Начать с реалистичных ожиданий
Для начала, трейдер должен иметь реалистические ожидания. Большинство начинающих трейдеров тратит большую часть своего времени в поисках системы, которая имеет нереалистично высокое соотношение выигрышей к потерям.
Те, кто все еще ищет систему, которая последовательно приносит выигрышных сделок в более чем 50% времени в долгосрочной перспективе, не поняли, что выживание на рынке означает уметь иметь дело с потерями. Такие трейдеры ищут Святую чашу Грааля, которой не существует.
Далее происходит небольшое усложнение. Эти меньшие волны могут быть еще разбиты на большее количество волн, которые взаимосвязаны числами Фибоначчи (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, и т.д.).
Волновой анализ описывает общее рыночное движение гаммой волн от супер-циклов продолжающихся много лет до мелких под-циклов, которые могут длиться всего несколько минут на внутри-дневном графике.
Стоит помнить, что известный автор и профессиональный трейдер Пери Кауфман вынужден был заявить после многих лет исчерпывающего тестирования различных систем следования за трендом, некоторые из которых обсуждались в его книге Торговые методы и системы, - Вы можете ожидать, что 6 или 7 из 10 сделок по тренду принесут потери, некоторые маленькие, некоторые несколько больше.
Одна из самых трудных вещей в торговле с использованием волн Эллиотта - это ее степень сложности. Это происходит потому, что постоянно существуют замены для каждого потенциального движения, которые в основном указывают трейдеру, что, если данное движение не пойдет вверх, то оно пойдет вниз, но об этом будет известно только после свершившегося факта.
Правило чередования также означает, что коррекционные волны 2 и 4 чередуются. Если волна 2 вниз является простой волной, то волна 4, скорее всего, будет сложной, хотя и не обязательно. Кроме того, существуют X-волны.
Это волны, которые соединяют сложные коррекции.
И, все же, Кауфман считает, что системы следования за трендом являются одними из лучших торговых систем. Другими словами, системы следования за трендом имеют больше проигрышных сделок, чем выигрышных, но профессиональные трейдеры, которые их используют, делают деньги на последовательном основании.
Джон Мерфи повторяет эту мысль, когда он заявляет, что опытный профессиональный трейдер имеет выигрышные сделки в 40% случаев. Можно превысить этот показатель в краткосрочном периоде времени, но ожидать, что какая-либо система даст намного лучший результат в долгосрочном периоде нереалистично.
Легко понять, почему многие начинающие трейдеры уклоняются от использования волн Эллиотта и почему
Это означает, что для любой системы, чтобы она была прибыльной в долгосрочной перспективе, управление день-
Короче говоря, потери должны удерживаться маленькими, а прибыли нужно позволять расти. К сожалению, большинство трейдеров делает ровно противоположное и заканчивает, уходя из этого бизнеса.
Диаграмма 1. 5-минутный график промышленного Индекса Доу-Джонса
Представленный выше график показывает краткосрочную медвежью 5-волновую импульсную модель Эллиотта. На одноминутном графике, вы могли бы также видеть дальнейшее разделение этого движения на меньшие импульсные и коррекционные волны.
Цветными полосами показаны ключевые области поддержки (или сопротивления в восходящем тренде), которые являются потенциальными зонами для разворота, где трейдеры могут разместить свои ордера на открытие позиций или отрегулировать стоп-ордера для уже существующих позиций.
Применение волн Эллиотта в торговле
В своем 500-страничном руководстве для MTPredictor, автор и создатель программы Стив Гриффитс делает интересное наблюдение. Он говорит, что, в основном, существует три типа людей, которые исследуют теорию Волн Эллиотта:
1. те, кто плохо знаком с принципом и тем не менее впечатлен тем, что она обещает;
2. те, кто имеет определенный опыт, но расстроен недостатком успеха и последовательности;
3. те, кто полностью отказался от нее (иногда после многих лет попытки заставить ее работать), разочарованный всей теорией.
Чтобы избежать попадания в третью категорию, современный трейдер должен задаться вопросом, как теория Волн Эллиотта может использоваться, чтобы делать деньги на сегодняшних рынках. Существует ли способ автоматизировать аналитический процесс, используя полную теорию, или возможно разделить ее и выделить определенные аспекты теории, чтобы выбрать прибыльные сделки?
Становление экспертом, но неспособность делать деньги, является пустой тратой времени.
Как эксперт Волн Эллиота и профессиональный трейдер с более, чем 17-летним опытом, Гриффитс задал себе те же самые вопросы. После многих лет, пробуя делать деньги на последовательном основании, используя дополнительные методы, он возвратился к основам Волн Эллиотта.
Он начал с предпосылки, что, если принцип Волн Эллиотта работал бы в программе, то он должен найти установки, которые ограничили бы риск до минимума и позволили прибыли расти.
Эти установки должны быть определенными, опознаваемыми и последовательно выгодными. Если общие потери больше чем прибыль, насколько хороши долговременные прогнозы, для которых анализ Волн Эллиотта применяется?
Согласно теории, самые сильные движения в тренде, будь то вверх или вниз, происходят в импульсных волнах 1, 3 и 5. Из трех импульсных волн, наиболее большой и наиболее выгодной, в общем случае, является волна 3. Поэтому, идеальным местом, чтобы войти в рынок будет начало волны 3, которое является концом коррекционной волны 2.
Может ли быть разработана программа, чтобы выделять ABC коррекционные модели (Диаграмма 2), которые обычно разворачиваются в волне 2 и обеспечивают трейдеру
точку с высокой вероятностью входа? Вот, что Гриффитс сказал в своем интервью при обсуждении того, как возникла программа:
При компьютерном тестировании, мы выяснили, что было возможно войти в рынок с минимальным риском после того, как ABC-модель недавно развернулась, и лучшими были те, которые составили волну 2. Входя в длинную сторону очень близко с существенными уровнями поддержки (в короткую сторону близко с существенными уровнями сопротивления), потери удерживались бы на минимальном уровне, если бы сделка оказывалась проигрышной. Выигрышные сделки имели бы потенциал, чтобы быть очень прибыльными, когда трейдер поймает волну 3, но система должна была быть разработана таким способом, что большая прибыль была премией, а не основой для доходности системы.
Представленный выше график показывает быстрый прорыв после сигнала покупки от коррекционной модели ABC.
Целью Гриффита стало проектирование компьютерной программы для своего личного использования, которая могла бы находить ABC-модели, которые составляют волну 2, оканчивающуюся на или около зоны существенной поддержки или сопротивления с минимальным соотношением доходности к риску 2:1. Он мог бы тогда выбирать только те сделки, которые соответствовали определенному соотношению доходности к риску, согласно его торгового плана.
Более агрессивный подход состоял бы в том, чтобы брать каждую сделку, показанную в соответствии с программой. Более консервативный стиль позволяет выбирать сделки с минимальным соотношением доходности к риску 2.5/3:1.
После того, как первая версия программы была завершена четыре года назад, Гриффитс понял, что подход, который он разработал, имеет коммерческий потенциал, потому что должны быть другие подобно ему, которые были расстроены недостатком успешного использования Волн Эллиотта, но знали, что она основывается на логичном техническом анализе и принципах поведения толпы.
Представленный выше внутри-дневной график YM показывает очень прибыльную сделку - вход в короткую сторону выполняется с небольшим первоначальным риском (красная сноска) и очень высоким уровнем максимальной целевой прибыли (синяя сноска).
Диаграмма 3 показывает программу в действии. Цветные полосы, показывающие существенные зоны поддержки и сопротивления получены с использованием автоматических ценовых кластеров Фибоначчи различных степеней и от множественных центров, которые указывают трейдерам, где самая высокая вероятность возникновения пауз и разворотов.
Как вы можете видеть, сделка была очень прибыльной, хорошо пройдя (вдвое - втрое) мимо целевой области прибыли (синяя полоса), чтобы закончить день на новом многопериодном минимуме, приведя к прибыли, приблизительно в 12 раз превышающей первоначальный риск (без учета проскальзывания и комиссии) на более низкой проектируемой цели по прибыли. В то время как это не является типичной сделкой, она демонстрирует тот результат, который может быть достигнут, когда трейдеру удается поймать сильную 3-ю волну движения.
Нет ничего необычного в том, чтобы получить больше потерь, чем выигрышей, но что является важным - это соотношение общей прибыли к потерям. Именно это является краеугольным камнем для определения того, насколько хорошо работает система управления деньгами.
Ключ к успеху
Вот, что сказал трейдер фонда Equitrend Джон Мак-Клуе в своем интервью относительно доходности, Доходность не может обсуждаться, без упоминания о другой стороне уравнения, т.е. о риске. Западня, в которую попадают многие инвесторы и трейдеры связана с тем, что они сосредоточиваются только на первой части уравнения, не обращая внимания на вторую.
Цель профессионального финансового менеджера состоит в улучшении прибыли при управлении риском. Риск должен быть самой важной частью уравнения, а не наоборот.
Другими словами, сначала найдите систему, которая управляет риском, а прибыль обычно позаботиться о себе сама.
Существует много путей добиться результата при торговле. Ни одна отдельная система торговли не будет привлекательной для всех, и не будет работать для каждого. Это особенно верно для теории Волн Эллиотта.
Нахождение определенных частей теории Волн Эллиотта и преобразование их в рабочую систему торговли, в которой риск может тщательно контролироваться - вот один из способов использования теории.
MTPredictor показывает, что вы не должны использовать полную теорию Волн Эллиотта, чтобы успешно торговать. Беря маленькую часть теории, используя компьютер и корректную программу, трейдеры могут научиться торговать на волнах Эллиотта, без необходимости становиться экспертом непосредственно в самой теории.
Это один из примеров того, как можно взять общую теорию и приспособить ее, чтобы прибыльно использовать в торговле на современных рынках.
