ТРУБИЦЫН В. - Достоинства маржинальной торговли
Бурное развитие Интернета и международного валютного рынка в середине 1990-х годов привело к тому, что в практическую торговлю валютой с целью извлечения дохода, были вовлечены сотни миллионов частных инвесторов. Возможность совершать сделки с валютой не только в обменном пункте банка, но и напрямую на бирже, минуя посредников, привлекла на этот рынок средства многочисленных инвесторов, повысив его ликвидность.
Именно по этой причине FOREX превратился в универсальный, высокодоходный, открытый и наиболее ликвидный рынок в мире.
Причем,доходность операций на FOREX на несколько порядков выше, чем операций в обменных пунктах. Это стало возможным с изобретением механизма маржинальной торговли, который за считанные годы привел к образованию целых институтов торговли валютой, помогающих мелким инвесторам оперировать на FOREX наравне с крупными игроками, определяющими состояние международной экономики и политики: национальными банками, крупными инвестиционными компаниями и другими финансовыми структурами, ворочающими миллиардами долларов.
Счастье мелкого инвестора работать на FOREX обязано всего лишь так называемому плечу, или по-простому, по-английски - Leverage. Мы не будем детально и подробно давать точные расчеты и умные формулы. Для этого существует бездна литературы, маржинальная торговля с использованием Leverage является основой всей деятельности на рынке FOREX. Мы лишь хотели высказать возражения по поводу статьи в первом номере FOREX MAGAZINE, автор которой сокрушается по поводу -о, ужас! - возможности больших убытков при торговле с плечом 1:100 и даже подозревает ужасных, страшных и коварных брокеров в том, что они специально заманивают в свои сети простодушных доверчивых милых трейдеров.
Не без коварных брокеров на этом свете, конечно. Но мы же не о них говорим, а об инструменте - о плече, т.е. об основе маржинальной торговли.
Оставим на совести автора утверждение, что такое плечо неминуемо ведет к убыткам. Так можно договориться до того, что и кирпич, опустившийся на чью-то голову, виновен в преступлении, и потому его нужно раз и навсегда ЗАПРЕТИТЬ. Разберемся в том, что дает Leverage, для чего он нужен, и хорошо ли пользоваться плечом, которое нам, трейдерам, предоставляют брокеры.
А заодно, и какие плечи встречаются на рынке, и на какие, быть может, действительно, не стоит опираться.
Итак, самый распространенный размер плеча на FOREX для инвесторов, оперирующих суммами от 300 до 10-15 тысяч долларов - 1:100. Что происходит с вашими денежками,
Аналитик, трейдер. когда вы, открыв счет у брокера, начинаете покупать и продавать валюту? Что означает это плечо?
Купив, к примеру, один стандартный лот, вы фактически приобрели за тысячу долларов вашего депозита у брокера в сто раз больше: 1000x100=100.000 долларов и обменяли их на Евро. Но реально в руки эти деньги вы получить не можете, пока что еще не изобретен иной механизм такой реальной сделки, кроме грабежа. В этом-то и суть маржинальной торговли: вы приобретаете за эти 100.000 американских долларов, которые вам дают в беспроцентный кредит, то количество Евро, которое вы сможете себе позволить по курсу, существующему на FOREX-рынке в мгновение совершение сделки. И если в обменнике банка курс меняется два раза в день, то на FOREX - ежеминутно, а иногда и ежесекундно.
И если к примеру, вам повезло (или вы такой умный) и сейчас вы купили к примеру, 78 740 Евро по курсу 1.27, то через 5 минут, увидев что курс уже 1.2730, вы можете продать 78 740 Евро, получив на счет сумму 100236 долларов. Но поскольку 100000 вам как бы дали в кредит, то вы их обязаны вернуть, а ваш навар составляет 236 долларов.
Так что, собственно, плечо само по себе - просто инструмент, позволяющий оперировать на рынке FOREX значительными суммами, и получать серьезные прибыли, работая с очень небольшим по меркам FOREX, капиталом. Есть ли риск? Конечно, есть.
Но мера этого риска -это ваш выбор. Если ваш капитал 10000$, то вы имеете право рисковать в одной сделке не более чем 3% своего капитала, то есть, в переводе на реалии конкретной сделки - вы можете позволить себе в рамках умеренно-рискованной стратегии торговли поставить стоп-лосс в 30 пунктах от цены (если вы работаете с одним лото).
При этом, если вам не повезет, и вы проиграете - то не более 300$. Но если у вас поехала крыша и вы возьмете не один лот на этих условиях, а, к примеру, пять, то ваш потенциальный проигрыш (при стоп-лоссе в 30 пунктах от цены) уже составит 1500$ или 15% капитала. И плечо здесь не причем. Вы или допускаете бесшабашную игру, или четко следите за тем, что вы можете себе позволить или нет.
А если вам не нравится риск - так и не надо торговать на FOREX - положите деньги в Сбербанк и получите свои несчастные 12-17% годовых. Никакого плеча, никакого риска, никакого шампанского. И не надо стенать по поводу жутких рисков.
Они на FOREX есть, и ничего с этим не поделаешь. Хотите их уменьшить - копите опыт, деньги, и как только у вас наберется лишних 30000 долларов - вы без труда найдете брокерскую компанию с плечом от 1:50 к 1:30.
Серьезные брокерские компании работают именно с такими суммами и именно с такими плечами.
Однако, на рынке достаточно распространено предоставление плеча и более чем 1:100. Например, компания GCI () предоставляют возможность торговли своим клиентам $500 за стандартный лот для всех инструментов, что эквивалентно приблизительно 0.5% маржи или плечу 1:200.
И вот такое плечо, конечно, несет в себе потенциально значительно более высокие риски, чем даже значительно более распространенное 1:100. Но опять - предъявлять претензии нужно не к брокеру, а, прежде всего, к самому себе. Если вы можете себе позволить подобные риски с точки зрения управления капиталом, и достаточно уверенно чувствуете себя на рынке, то почему нет?
Ведь такое плечо не только несет большие риски - но и большие прибыли. А значит - кто не рискует -не пьет шампанского.
Разберитесь в себе и своем капитале: если вы хотите, можете и умеете рисковать, и побеждать - вам никакое плечо не страшно. Если же вы предпочитаете консервативную торговлю с меньшим риском, и у вас есть рисковый капитал в размере не менее 30-50 тысяч долларов - то вы должны выбрать надежного солидного брокера, предоставляющего плечо 1:30.
Если же у вас в закромах сотни миллионов долларов, то вам и это плечо не нужно - вы можете торговать на FOREX как крупный игрок - через свой собственный банк.
