Информация о заявках на покупку
Это ограничение будет присутствовать во всех нижеизложенных схемах.
Сложившаяся практика размещений корпоративных облигаций в России показала, что подавляющее большинство выпусков были осуществлены в форме документарных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Соответственно, при описании технологий депозитарного обслуживания IPO на рынке облигаций мы будем исходить из этой формы выпуска.
Перечень схем депозитарного обслуживания эмитента на рынке IPO акций:
Схема 1: Обслуживание первичного размещения акций при открытии эмиссионного счета эмитента в реестре владельцев именных ценных бумаг (размещение на биржах с одним Расчетным депозитарием).
Схема 2: Обслуживание первичного размещения акций при открытии эмиссионного счета эмитента в реестре владельцев именных ценных бумаг (размещение на биржах с разными Расчетными депозитариями).
Перечень схем депозитарного обслуживания эмитента на рынке IPO облигаций: Схема 3: Обслуживание первичного размещения облигаций при открытии эмиссионного счета эмитента в ДКК.
Схема 4: Обслуживание первичного размещения облигаций при открытии эмиссионного счета эмитента в другом Расчетном депозитарии.
Схема 5: Обслуживание первичного размещения облигаций при открытии эмиссионного счета эмитента в Уполномоченном депозитарии.
В дальнейшем мы более подробно остановимся на каждой из вышеперечисленных схем обслуживания эмитента.
Эмитент
1. Открытие лицевого эмиссионного счета
Андеррайтер
3. Информация о заявках на покупку
4. Регистрация сделок
5. Передаточное распоряжение на перевод размещенных ЦБ
6. Отчет о совершении операции в реестре
7. Расчеты по итогам торгов
До объявленной даты размещения весь выпуск акций, заявленный к размещению, зачисляется на лицевой эмиссионный счет эмитента в реестре владельцев в рамках договора между эмитентом и регистратором на ведение реестра.
Схема 1 позволяет эмитенту провести первичное размещение акций одновременно на нескольких или на одной из торговых площадок (РТС, СПВБ и ФБ Санкт-Петербург) в любой выбранной эмитентом комбинации торговых площадок, для которых ДКК является Расчетным депозитарием.
Порядок открытия эмиссионного лицевого счета эмитента в реестре
Открытие эмиссионного лицевого счета эмитента в реестре владельцев именных ценных бумаг осуществляется на основании Договора между эмитентом и регистратором.
Депонирование акций на счета депо в ДКК
Предварительного депонирования ценных бумаг в ДКК не производится до момента сбора заявок и определения объема состоявшегося размещения через организатора торгов.
Размещение акций
Вдень размещения, в соответствии с утвержденным регламентом, после определения организатором торгов объема фактически размещенных ценных бумаг эмитент:
¦ подает в реестр передаточное распоряжение на перевод ценных бумаг с лицевого эмиссионного счета эмитента на лицевой счет номинального держания ДКК в количестве ценных бумаг, размещенных через организатора торгов.
ДКК, в свою очередь:
¦ на основании отчета регистратора о зачислении ценных бумаг на лицевой счет номинального держания ДКК в реестре и на основании реестра сделок по итогам размещения на РТС, СПВБ или ФБ Санкт-Петербург производит зачисление акций на счета депо владельцев и депозитариев-депонентов в ДКК в количестве размещенных акций на РТС, СПВБ или ФБ Санкт-Петербург соответственно.
Петербург производит зачисление облигаций на счета депо владельцев и депозитариев-депонентов в ДКК в количестве размещенных облигаций на РТС, СПВБ или ФБ Санкт-Петербург.
Расчетный депозитарий, в свою очередь:
¦ на основании отчета Уполномоченного депозитария о зачислении ценных бумаг на междепозитарный счет депо Расчетного депозитария и на основании реестра сделок по итогам размещения у организатора торгов производит зачисление облигаций на счета депо владельцев и депозитариев-депонентов в Расчетном депозитарии в количестве размещенных облигаций у организатора торгов.
Денежные счета
Для проведения операций с денежными средствами, поступающими в счет оплаты проданных облигаций, выплаты купонного дохода и погашения облигаций, эмитент может либо использовать денежный счет андеррайтера в расчетной организации, либо открыть свой денежный счет в расчетной организации. При этом полномочия андеррайтера по управлению денежными средствами в первом случае прописываются в договоре между эмитентом и андеррайтером, во втором случае - в Доверенности, выданной андеррайтеру эмитентом.
В случае самостоятельного открытия счета эмитент обязан предоставить в Расчетную палату РТС следующие документы:
1. Заявление на открытие счета, подписанное руководителем, главным бухгалтером и заверенное печатью юридического лица (прилагается к Договору банковского счета).
2. Анкета клиента (прилагается к Договору банковского счета).
3. Нотариально заверенная копия документа о государственной регистрации юридического лица.
4. Нотариально заверенная копия зарегистрированных учредительных документов юридического лица, включая все изменения.
5. Нотариально заверенная копия решения о создании организации.
6. Копии имеющихся лицензий на осуществление всех видов деятельности и операций, утвержденных Уставом организации (заверенные руководителем организации и печатью).
7. Оригинал карточки с образцами подписей и оттиска печати, заверенных нотариально.
8. Нотариально заверенная копия свидетельства о постановке на учет в налоговых органах по форме, установленной Министерством по налогам и сборам РФ.
9. Документы, подтверждающие назначение лиц, имеющих право первой и второй подписи, заверенные руководителем организации и печатью.
10. Письмо Госкомстата РФ о присвоении кодов (копия).
Эмитенты, являющиеся кредитными организациями, дополнительно предоставляют:
11. Нотариально заверенную копию лицензии на осуществление банковских операций.
12. Нотариально заверенную копию подтверждения о согласовании руководителя и главного бухгалтера кредитной организации с территориальным учреждением Банка России.
Счет открывается в течение пяти рабочих дней с момента предоставления комплекта документов в расчетную организацию.
уполномоченный орган РТС, принимающий решение о включении/исключении ценных бумаг).
3. Объявление о допуске новой ценной бумаги к размещению в РТС вывешивается в окне новостей Торговой системы на 3 рабочих дня.
4. По истечении указанных 3 рабочих дней сделки с новой ценной бумагой могут заключаться в РТС.
Как правило, ценные бумаги могут быть допущены к размещению через две недели после представления в РТС заявления и документов. Однако мы рекомендуем начать обсуждение вопросов, связанных с обращением Ваших бумаг, совместно со специалистами РТС уже в момент конструирования выпуска при выборе варианта продажи ценных бумаг.
Также участие РТС необходимо при подготовке текста Проспекта эмиссии и Решения о выпуске в части описания порядка продажи ценных бумаг.
Сотрудники РТС гарантируют полную конфиденциальность сведений, полученных в процессе совместной работы с эмитентом и андеррайтером выпуска.
После проведения первичного размещения ценных бумаг и регистрации отчета об итогах размещения облигации могут быть допущены ко вторичному обращению на Фондовой бирже РТС. Котировки по облигациям будут поддерживать маркет-мейкеры рынка RTS Bonds, в число которых в настоящее время входят 16 компаний и банков:
¦ Альфа-Банк
¦ Банк ЗЕНИТ
¦ Гарант-М
¦ Группа Вэб-инвест
¦ Гута-Банк
¦ Доверительный и инвестиционный банк
¦ ИБГ НИКойл
¦ ИК Регион
¦ Кредиттраст
¦ МДМ-Банк
¦ Метрополь
¦ Национальный банк развития
¦ НОМОС-БАНК
¦ Росбанк
¦ ТИК Лэнд
¦ Тройка-Диалог
ОАО РБК Информационные системы (код в РТС - RBCI). Было продано 16 млн. обыкновенных акций (16% уставного капитала) по цене 25,86 рубля ($0,83).
В результате эмитентом было привлечено 13,3 млн. долларов.
Продавцами акций выступали Инвестиционная компания Атон и АльфаБанк, координатором IPO являлась ИК Атон.
Покупатели направляли в РТС адресные заявки на покупку акций по цене 25,86 рубля на андеррайтера, который акцептовал полученные заявки в порядке их поступления. Сбор заявок происходил с 10-45 до 15-00, начиная с 15-30 андеррайтер акцептовал поданные заявки на покупку.
Предварительно андеррайтером велась книга сбора заявок на приобретение акций РБК (заявки в течение нескольких дней присылались по факсу или почтой в офис андеррайтера). Покупатели, приславшие такую предварительную заявку, пользовались преимуществом и в день размещения должны были ввести свои заявки в торговую систему до 14-00, указав специальный код (номер своей предварительной заявки) в поле memo .
Необходимо отметить, что РБК проводило предпродажную подготовку. В частности, была подготовлена финансовая отчетность РБК по Международным стандартам бухгалтерского учета за 2000 и 2001 годы и аудит данной отчетности компанией KPMG.
Кроме того, в состав Совета директоров РБК были включены иностранные представители с большим опытом работы в данной сфере бизнеса. Также был проведен ряд презентаций для российских и международных инвесторов.
За 8 месяцев, начиная с 7 мая 2002 года по 7 января 2003 года, с акциями ОАО РБК на РТС было совершено 119 сделок на сумму 5,2 млн. долларов (5,7 млн. акций).
