Англо –русский биржевой словарь
Подпись: Начало
Подпись: Вперед

Англо –русский биржевой словарь



Глава 1   Глава 2

 

 

 

 

 

Term structure of interest rates Временная структура процентных ставок

Система взаимосвязей между процентными ставками по облигациям с различными

сроками погашения, часто изображаемая в виде графика кривой доходности. Харвей

(Harvey) доказывает, что за последние 30 лет обратная временная структура (т.е.

ситуация, когда процентные ставки долгосрочных облигаций оказывались ниже ставок

краткосрочных облигаций) всегда предшествовала снижению спроса на ценные бумаги.

Term to maturity Срок до погашения

Время, оставшееся до погашения облигации или до даты полной выплаты кредита.

Term trust Срочный траст

Инвестиционный фонд закрытого типа, имеющий фиксированный срок действия или

фиксированную дату погашения.

Theoretical

futures price Теоретическая фьючерсная цена

Равновесная цена фьючерсного контракта. См. также Fair price (приемлемая цена).

Theoretical spot

rate curve Кривая теоретических ставок “спот”

Кривая, построенная на основе теоретических соображений в отношении доходности

находящихся в обращении долговых ценных бумаг Казначейства США. Поскольку не

существует долговых ценных бумаг Казначейства США со сроком погашения более

одного года, такая кривая может быть только теоретической. Подобно кривой

доходности, она представляет собой графическое изображение временной структуры

процентных ставок.

Theta Коэффициент “тэта”

Коэффициент изменения цены опциона в зависимости от времени, оставшегося до

истечения срока его действия. Также носит название “коэффициент течения времени”

(time decay).

Thinly traded Вяло обращающиеся (ценные бумаги)

Ценные бумаги, операции с которыми осуществляются достаточно редко.

Thin market Вялый рынок

Рынок одной или группы ценных бумаг, характеризующийся низким объемом операций,

постоянным значительным спредом между ценами на покупку и продажу и низкой

ликвидностью обращающихся финансовых инструментов.

Third market “Третий” рынок

Рынок ценных бумаг, котируемых на бирже, но обращающихся на внебиржевом рынке.

Three-phase

DDM Трехфазовая модель дисконтирования дивиденда

Версия модели дисконтирования дивидендов, в которой используются различные

ожидаемые ставки дивиденда, соответствующие фазам развития компании (фаза роста,

фаза переходного периода или фаза высокого уровня развития).

Threshold for

refinancing Порог для рефинансирования

Точка, в которой средневзвешенная процентная ставка по ценным бумагам,

обеспеченным пулом ипотек, находится на уровне, побуждающем владельцев домов

осуществлять предоплату по взятым ипотечным кредитам в целях изменения условия

ипотечного кредитования и возможности получения ипотечных кредитов по более

низким ставкам. Обычно это происходит, когда такая средневзвешенная процентная

ставка превышает процентные ставки самих ипотек на 2 или более процентов.

Throughput

agreement “Пропускное” соглашение

Соглашение на пропуск определенного количества продукта за определенные периоды

времени через определенные сооружения или оборудование. Например, соглашение о

перекачке определенного количества сырой нефти за установленный период через

конкретный трубопровод.