Схема оценки кредитоспособности субъекта рынка
Для характеристики надежности заемщика используется понятие кредитоспособности, с помощью которой можно классифицировать заемщиков и разбивать их на группы, в зависимости от целей кредитора. Таким образом, кредитоспособность это совокупность значений определенных показателей формальной и неформальной оценки различных аспектов деятельности заемщика.
Совокупность показателей, выбираемая для оценки кредитоспособности, зависит от многих условий, среди которых можно выделить несколько основных:
кредитная и коммерческая репутация заемщика;
характер деятельности заемщика;
сумма кредита;
цель кредита.
Репутация заемщика может характеризоваться, прежде всего, его кредитной историей. Кредитная история это автобиография заемщика, характеризующая его предыдущие взаимоотношения с кредиторами. При изучении кредитной истории, основное внимание уделяется репутации предыдущих кредиторов, поскольку народная мудрость гласит: Скажи мне, кто твой друг, и я скажу, кто ты. Если предыдущими кредиторами были солидные банки, активно действующие на кредитном рынке, это говорит в пользу заемщика.
Если кредитором являлся преимущественно один банк, это может насторожить и потребует дополнительной информации. Зачастую, при оценке кредитной репутации заемщика у кредитора складывается определенное мнение о заемщике.
Цель оценки кредитоспособности не определить положение дел у заемщика, а оценить риск возможного вложения средств. Для решения этой цели в практике кредитора всегда существует система принципов, с помощью которых оценивается кредитоспособность заемщика.
В связи в вышесказанным, общий порядок оценки кредитоспособности можно изобразить в виде принципиальной схемы ( 2.1), представляющей собой последовательность этапов, выполнение которых способствует снижению риска вложения денежных средств.
На первом этапе, независимо от характера предстоящей кредитной сделки, заемщик идентифицируется. Идентификация позволяет четко определить характер деятельности заемщика (коммерческая фирма, банк, частное лицо) и наметить примерный набор показателей для оценки кредитоспособности.
На втором этапе оценивается кредитная история заемщика и его коммерческая репутация.
Формальные показатели получившие такое название из-за того, что они могут быть рассчитаны по определенным формулам, и имеющие числовое значение рассчитываются на основании данных финансовой отчетности заемщика - юридического лица. Для расчета формальных показателей заемщика - физического лица исходными являются данные о финансовых операциях заемщика.
Неформальные показатели могут быть оценены только экспертами, они не имеют формул для расчета и четкого набора исходных данных. Комплексная оценка финансовой отчетности представляет собой структурный анализ деятельности заемщика.
Оценка коммерческой репутации это комплексное экспертное заключение, которое является своего рода рекомендацией о продолжении сотрудничества с заемщиком.
Таким образом, после идентификации заемщика и определения набора формальных и неформальных показателей кредитор переходит к непосредственному расчету и получению экспертного заключения.
Алгоритм расчета и оценки формальных показателей субъектов рынка представлен на 2.2. С помощью формальных показателей оценивается финансовое состояние субъекта, его финансовые результаты, а также эффективность затрат и ресурсов.
p style="page-break-before: always;">
Схема оценки кредитоспособности субъекта рынка
p style="page-break-before: always;">
2.2. Алгоритм расчета и оценки формальных показателей заемщика
Расчет формальных показателей проводится на основании финансовой отчетности субъекта рынка ссудных капиталов - юридического лица. В этой связи, при общем подходе, существуют некоторые особенности расчета формальных показателей, обусловленные, прежде всего, различиями во внешней отчетности.
Поэтому в работе рассмотрены подходы к расчету формальных показателей для юридического лица банка (иного юридического лица, отчетность которого идентична банковской), а также коммерческой фирмы (иного юридического лица с идентичной внешней отчетностью).
Таким образом, под субъектом рынка ссудных капиталов (заемщиком) - юридическим лицом в работе понимается такое юридическое лицо, внешняя отчетность которого идентична либо банковской, либо отчетности коммерческой фирмы.
Определение кредитоспособности заемщика - банка
Одним из наиболее развитых в настоящее время направлений кредитования является выдача межбанковских кредитов (МБК). Это направление деятельности является более надежным и менее рисковым по сравнению с кредитованием предприятий, поэтому многие банки сейчас активно работают на межбанковском рынке.
Однако предоставлять межбанковский кредит ненадежному заемщику дело рискованное и низкоэффективное, поэтому необходимо четко знать кому предоставляется кредит.
Расчет формальных показателей для оценки кредитоспособности заемщика - банка проводится по схеме, приведенной на 2.2, с учетом специфики внешней отчетности банка.
Оценка активов банка
Оценка активов банка состоит из двух частей: горизонтального (оценка изменений статей актива), а также вертикального (оценка структуры активов, оценка ликвидности активов).
Оценка изменения статей актива проводится для изучения и определения динамики. Положительными являются изменения, направленные на стабилизацию активов.
Для расчета динамики из значений определенных статей актива за определенный период вычитаются значения этих статей за предыдущий период.
При проведении вертикального анализа, на первом этапе изучается структура активов, для этого активы, прежде всего, разделяются на необоротные и оборотные (работающие).
Доли видов активов рассчитываются как отношения значений соответствующих видов активов к общим суммам оборотных и необоротных активов. Для иллюстрации расчета структуры активов рассмотрим пример, в котором по данным баланса рассчитываются доли оборотных и необоротных активов в общих активах.
Пример 2.1. Исходные данные для анализа приведены в таблице 2.1.
В таблице выделяются две группы: оборотные и необоротные активы, затем проводятся вычисления, результаты которых представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.1
Актив баланса коммерческого банка
| Наименования статей | млн. руб. |
| Оборотные активы | |
| Денежные средства, счета в Центральном банке | 38830,2 |
| Средства в кредитных организациях | 51641,6 |
| Вложения в ценные бумаги, паи и акции | 84207,4 |
| Кредиты предприятиям, организациям, населению, кредитным организациям | 78911,3 |
| Необоротные активы | |
| Основные средства и нематериальные активы | 7432,5 |
| Прочие активы | 22929,6 |
| Итого активов | 283952,6 |
Таблица 2.2 Структура активов баланса
| Наименования статей | Доли в общих активах |
| Денежные средства, счета в Центральном банке | 15,31% |
| Средства в кредитных организациях | 20,36% |
| Вложения в ценные бумаги, паи и акции | 33,21% |
| Кредиты предприятиям, организациям и населению | 31,12% |
| Итого оборотных активов | 100,00% |
| Доля в общих активах | 89,31% |
| Основные средства и нематериальные активы | 24,48% |
| Прочие активы | 75,52% |
| Итого необоротных активов | 100,00% |
| Доля в общих активах | 10,69% |
| Итого активов | 100,00% |
где
ДДС доля денежных средств;
ДС денежные средства, счета в Центральном банке;
ОА оборотные активы.
Для изучения ликвидности видов активов используются статистические значения возможных потерь при обращении различных видов активов в денежные средства, для этого активы подразделяются на 5 групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Устанавливаются следующие коэффициенты риска по группам активов.
<
p style="page-break-before: always;">
| Виды активов | Коэф - т риска (в %) |
| I группа | |
| средства на кор. счете, открытом в ЦБ РФ (сч.161) | 0 |
| средства на резервном счете в ЦБ РФ (сч. 816+681) | 0 |
| средства ком. банков для операций по расч. чекам (сч.821) | 0 |
| вложения в государственные долговые обязательства (194) | 0 |
| вложения в облигации внутр. Валютного займа (часть сч. 083) | 0 |
| касса и приравненные к ней средства (сч. 031 + 032 + 035 + 036 + 050 + 060 + 061 + 062 + 729 (Д-К)) | 2 |
| II группа | |
| ссуды, гарантированные Правительством РФ | 10 |
| ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ | 10 |
| ссуды под залог драгоценных металлов в слитках | 10 |
| III группа | |
| вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти (сч. 192) | 20 |
| средства на корр. счетах у банков-нерезидентов стран-членов ОЭСР в СКВ (часть сч. 072) | 20 |
| средства, перечисленные на счета у банков-нерезидентов стран-членов ОЭСР (части сч. 075 (Д) + 615) | 20 |
| ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти | 20 |
| IV группа | |
| средства на счетах у банков-резидентов РФ в инвалюте (сч. 080) | 70 |
| средства на корр. счетах в рублях у банков-резидентов (сч. 167) | 70 |
| средства на счетах у банков-нерезидентов стран - не членов ОЭСР (часть сч. 072 + части 075 (Д) и 615, исключая по данному счету страны ближнего зарубежья) | 70 |
| собственные здания и сооружения за минусом переданных в залог (сч. 920 - код 8985) | 70 |
| ценные бумаги для перепродажи (части сч. 059 + 083 +191+ 193) | 70 |
| V группа | |
| все прочие активы кредитной организации (активные остатки по балансовым счетам разделов III, V, VII, IX, Х, ХIV, ХV, ХVIII, ХIХ, ХХI, ХХII Плана счетов бухгалтерского учета) | 100 |
| гарантии, поручительства, выданные кредитной организацией (внебалансовый счет 9925) | 50 |
Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах), или их части, на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. Ликвидность актива измеряется следующим образом
где
ЛВА ликвидность вида актива;
КР коэффициент риска в %.
Пример 2.2. Пусть имеется активная часть баланса банка (таблица 2.3), сгруппированная по группам активов.
Задача сводится к тому, чтобы взвесить активы с учетом риска и определить ликвидную стоимость групп активов.
Таблица 2.3
| Виды активов | млрд. руб. |
| I группа | |
| средства на корреспондентском счете, открытом в Центральном банке РФ (сч.161) | 100 |
| средства на резервном счете в Центральном банке РФ (сч. 816+681) | 200 |
| вложения в государственные долговые обязательства (194) | 150 |
| касса и приравненные к ней средства (сч. 031 + 032 + 035 + 036 + 050 + 060 + 061 + 062 + 729 (Д-К)) | 2 |
| II группа | |
| ссуды, гарантированные Правительством РФ | 100 |
| III группа | |
| вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти (сч. 192) | 120 |
| IV группа | |
| средства на счетах у банков-резидентов РФ в иностранной валюте (сч. 080) | 150 |
| ценные бумаги для перепродажи (части сч. 059 + 083 + 191 + 193) | 90 |
| V группа | |
| все прочие активы кредитной организации (активные остатки по балансовым счетам разделов III, V, VII, IX, Х, ХIV, ХV, ХVIII, ХIХ, ХХI, ХХII Плана счетов бухгалтерского учета) | 50 |
| гарантии, поручительства, выданные кредитной организацией (внебалансовый счет 9925) | 60 |
| Баланс | 1022 |
Сумма активов, взвешенных с учетом риска, будет следующей: С = 100 + 200 + 150 + 2 * (1 - 0,02) + 100 * 0,9 + 120 * 0,8 + (150 + 90) * 0,3 + (50 + 60) *0 = 967,96 млрд. руб.
Таким образом, взвешенные активы банка на 54,04 млрд. руб. меньше, чем активы по балансу.
Соответственно:
ликвидность первой группы активов равна 1 (касса и приравненные к ней средства 0,98);
ликвидность второй группы 0,9;
ликвидность третьей группы 0,8;
ликвидность четвертой группы 0,3;
ликвидность пятой группы 0.
Примечание.
1. При взвешивании активов необходимо для расчетов использовать остатки средств на балансовых счетах (или их часть) согласно Плану счетов бухгалтерского учета, изложенному в письме Банка России от 21 ноября 1995 года 123-95, с последующими дополнениями и изменениями, а также с учетом Расшифровок отдельных балансовых счетов, приведенных в Приложении 1 к Инструкции О порядке регулирования деятельности кредитных организаций от 30 января 1996 года.
2. Цифры означают номера балансовых счетов первого и второго порядка. Номер балансового счета первого порядка означает, что в расчет принимаются остатки по всем входящим в него балансовым счетам второго порядка.
3. Обозначение (К) или (Д) после балансового счета означает, что в расчет принимается либо кредитовый остаток данного балансового счета, либо дебетовый. Если после балансового счета стоит (Д-К) или (К-Д), то в расчет включается дебетовое либо кредитовое сальдо активно-пассивного счета.
4. Перечень стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР): Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, США, Турция, Финляндия, Франция, Чехия, Швейцария, Швеция, Япония.
5. Ценные бумаги для перепродажи ценные бумаги со сроком нахождения на балансе банка менее 6 месяцев (код 8980).
6. В V группе активов учитываются дебетовые остатки по всем балансовым счетам, входящим в эти разделы, без учета балансовых счетов (или части средств по ним), нашедших отражение в I-IV группах активов. Начисленные, но не полученные проценты по предоставленным кредитам (включая просроченные проценты), в расчет не принимаются.
Кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте (краткосрочные и долгосрочные), принимаются в расчет за минусом ссуд, гарантированных Правительством РФ (код 8973), под залог государственных ценных бумаг (код 8974), под залог драг. металлов в слитках (код 8975).
В разделе V балансовый счет 075 (Д) принимается в расчет в части средств, размещенных в банках-нерезидентах стран ближнего зарубежья (код 8981), а балансовый счет 083 Вложения в облигации и депозитные сертификаты за минусом вложений в облигации внутреннего валютного займа и в ценные бумаги для перепродажи (код 8982). Балансовый счет 076 (Д) принимается в расчет в части дебетовых остатков, числящихся на счете менее 30 дней (код 8983).
Балансовый счет 089 в расчет не принимается.
В ХIХ разделе балансовый счет 817 (Д - К) принимается в расчет по сальдо.
В ХХI разделе сч. 904 учитывается в части сумм длительностью до 30 дней за минусом сумм, перечисленных на приобретение ГКО и ОФЗ (код 8984).
Балансовый счет 901 в расчет не принимается.
В ХХII разделе учитываются:
сч. 92 (сч.
920 в части переданных в залог зданий и сооружений: код 8985), 937, 940 за минусом сч. 015;
сч. 930, 932 и 933 в части остатков средств, не превышающих остатка по балансовому счету 016 (код 8986);
сч. 948 в расчет не принимается;
остальные счета этого раздела учитываются в расчете без корректировок.
Таким образом, для любого банка можно рассчитать систему показателей, иллюстрирующую его ликвидность. Система показателей дает представление как о ликвидности баланса банка, так и о ликвидности активов банка.
Но помимо ликвидности как таковой для составления полного представления о банке необходимо рассчитывать и другие показатели.
Для оценки активов банка можно также использовать показатели соотношения различных статей активов. К ним относятся:
Показатель мобильности активов, характеризующий сколько рублей оборотных активов приходится на рубль необоротных активов:
где
МА мобильность активов;
НА необоротные активы.
Рискованность активов, которая показывает во сколько раз взвешенные с учетом риска активы меньше обозначенной в балансе банка суммы:
где
РА рискованность активов;
АР активы, взвешенные с учетом риска;
АБ активы по балансу.
Общая ликвидность активов
ЛАТ ликвидные активы сч. 031 + 032 - 035 - 036 + 050 + 060 + 061 + 062 + часть 072 (код 8976) + часть 083 (код 8972) + 161 + 194 + 729 (Д-К) + 821 + кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней (исключая пролонгированные, хотя бы один раз и выданные в погашение ранее выданных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в эти сроки (код 8989) - код 8990.
Примечание.
1. Счет 161 принимается в расчет, если на него не наложен арест.
2. При наличии кредитового сальдо по сч. 729 ликвидные активы уменьшаются на эту сумму.
А общая сумма всех активов по балансу кредитной организации за минусом дебетовых остатков балансовых счетов: 019, 145, 18, 681, 816, 817, 820, 89, 948, 950, 951, 970, 971, 979, 980, 981.
Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается в размере:
с баланса на 1.07.96 г. 10%
с баланса на 1.02.97 г. 20%
Вместе с тем, для кредитных организаций, не обеспечивших выполнение установленного на 1.07.96 г. значения норматива на период до 1.07.97 г. определяется следующий порядок регулирования их деятельности. Главные управления (национальные банки) Центрального банка РФ устанавливают квартальные значения норматива Н5 таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 1.07.96 г. привести значение данного норматива к 20% по балансу на 1.07.97 г.
Оценка пассивов банка
Оценка пассивов заемщика проводится для того, чтобы определить насколько дороги привлеченные для осуществления повседневной деятельности. Оценка пассивов проводится в два этапа: на первом этапе проводится горизонтальный анализ анализ изменения статей пассива с течением времени.
Горизонтальный анализ пассивов проводится аналогично горизонтальному анализу активов. На втором этапе проводится изучение структуры пассивов. Все пассивы разделяются на две группы: собственные средства капитал, а также заемные (привлеченные) средства.
Далее проводится изучение долей по статьям пассивов относительно совокупных значений собственных и заемных средств.
Рассмотрим изучение структуры пассивов на примере данных, представленных в таблице 2.4.
По данным баланса проводится изучение структуры, в ходе которого результаты вычислений заносятся в таблицу 2.5. Структура пассива может также изучаться в динамике.
При этом положительной динамикой можно считать то, что увеличивается доля более дешевых пассивов (собственных средств, средств Центрального банка, средств на расчетных счетах клиентов), а отрицательной увеличение доли более дорогих пассивов (средств кредитных организаций, вкладов населения).
Таблица 2.4
Пассив баланса банка
| Обязательства | млн. руб. |
| Средства Центрального банка | 0 |
| Средства кредитных организаций | 24681,9 |
| Средства клиентов, включая вклады населения, кредитных организаций | 179205,1 |
| Выпущенные кредитной организацией долговые обязательства | 705,8 |
| Прочие обязательства | 41924,1 |
| Итого заемных средств | 246517 |
| Капитал | |
| Уставный фонд | 2000 |
| Прочие фонды и другие собственные средства | 35435,7 |
| Прибыль (убыток) за отчетный год | 30829,1 |
| Использовано прибыли в отчетном году | 30829,1 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | 0 |
| Итого собственных средств | 37435,7 |
| Итого пассивов | 283952,6 |
По окончании второго этапа исследуется так называемая платежеспособность банка, когда сопоставляются между собой и рассчитываются значения следующих показателей. Коэффициент автономии
где
К капитал банка (сч. 010 + 011 + часть 012 + 016 + 018 + 019 (К - Д) + (часть 945 - 948) + 96 + 980 (К) + 981 (К) - 034 - часть 076 (Д) - 901 - часть 904 (Д) - часть 930 - часть 932 (Д) - часть 933 - 950 - 951 - 97 - 980 (Д) - 981 (Д);
О обязательства банка:
где
Б валюта баланса банка.
Таблица 2.5
Структура пассива баланса банка
| Обязательства | |
| Средства Центрального банка | 0,00% |
| Средства кредитных организаций | 10,01% |
| Средства клиентов, включая вклады населения, кредитных организаций | 72,69% |
| Выпущенные кредитной организацией долговые обязательства | 0,29% |
| Прочие обязательства | 17,01% |
| Итого заемных средств | 86,82% |
| Капитал | |
| Уставный фонд | 5,34% |
| Прочие фонды и другие собственные средства | 94,66% |
| Прибыль (убыток) за отчетный год | |
| Использовано прибыли в отчетном году | |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | 0,00% |
| Итого собственных средств | 13,18% |
| Итого пассивов | 100,00% |
При оценке пассива используются также нормативы, используемые Центральным банком Российской Федерации. К ним относятся:
Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения, который устанавливается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка
где
РВ риск вкладов;
ВН совокупная сумма вкладов населения в рублях и иностранной валюте (сч. 605 + 710 + 711 + 718 + 732 + 733 + 734 + 735 + код 8999 (части сч.
070 + 084 - 088 + 196 + 199 + 730 + 731)).
Максимально допустимое значение норматива РВ устанавливается в размере 100%.
При этом для кредитных организаций, превышающих данное соотношение, главные управления (национальные банки) Центрального банка РФ устанавливают квартальные значения данного норматива таким образом, чтобы постепенно (равными долями) от фактически сложившегося значения по балансу на 1.04.96 г. привести значение данного норматива к 100% по балансу на 1 января 1999 года.
Норматив использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц (КА), который устанавливается в форме процентного соотношения размеров инвестируемых и собственных средств кредитной организации
где
КИН собственные средства кредитной организации, инвестируемые на приобретение долей (акций) других юридических лиц (сч. 059 + 191 + 825).
Примечание.
Внесенные кредитной организацией средства в паи и акции других банков резидентов в иностранной валюте должны учитываться на балансовых счетах 825 и 191 соответственно.
Максимально допустимое значение норматива КА устанавливается в размере:
с баланса на 1.07.96 г. 45%
с баланса на 1.10.96 г. 35%
с баланса на 1.01.97 г. 25%
При этом устанавливается, что собственные средства кредитной организации, инвестируемые на приобретение долей (акций) одного юридического лица не могут превышать с баланса на 1 января 1997 года 10% собственных средств (капитала) кредитной организации.
Коэффициент фондовой капитализации прибыли (КФКП) показывает соотношение собственных ресурсов банка к деньгам, которые внесли учредители и наряду с эффективностью работы банка характеризует его независимость от отдельных учредителей:
где
УФ уставный фонд: (сч. 010) + дооценка валютных вкладов учредителей (сч.
019 (п-а)).
После проведения оценки активов и пассивов проводится оценка соотношения активов и пассивов заемщика, с помощью которой исследуется размещение привлеченных средств.
