Максимальный размер кредитов, предоставленных банком одному инсайдеру -физическому лицу, не может быть более 2 процентов собственного капитала.
Совокупная величина кредитов, выданных инсайдерам - физическим лицам, не может, превышать 3 процентов собственного капитала банка.
Максимально допустимое значение максимального размера риска на одного инсайдера-участника (акционера), который имеет более 5 процентов долей (акций) банка и взаимосвязанных с ним лиц в первые два года деятельности банка не может превышать 15 процентов собственного капитала банка, в последующие годы - 20 процентов. (89, с. 48)
Под взаимосвязанными участниками (акционерами) понимаются юридические и физические лица - участники, связанные между собой экономически и (или) юридически, а именно имеющие общую собственность, взаимные гарантии и (или) обязательства, основные, дочерние и зависимые общества, а также имеющие совмещение одним физическим липом руководящих должностей таким образом, что финансовые трудности одного из участников обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого (других) участника (участников).
Совокупная величина рисков на инсайдеров-участников (акционеров) определяется как суммарное значение рисков по всем инсайдсрам-участникам, доля которых в уставном капитале банка превышает 5 процентов, и устанавливается в размере 50 процентов собственного капитала банка.
Максимальный размер кредитов, предоставленных банком одному инсайдеру - юридическому лицу, не может быть более 15 процентов собственного капитала.
Совокупная величина кредитов, выданных инсайдерам юридическим лицам не может превышать 30 процентов собственного капитала банка.
Контроль за соблюдением максимального размера кредитов, предоставленных банком одному инсайдеру, осуществляется ежедневно исходя из размера собственного капитала на последнюю отчетную дату.
Размер кредитов (депозитов), купленных банковских векселей и депозитных сертификатов, предоставленных банкам-нерезидентам стран - не членов ОЭСР, не должен превышать 100 процентов собственного капитала банка. Контроль за соблюдением предельного размера межбанковского кредита осуществляется ежедневно.
Собственный капитал должен иметь реальную способность покрыть непредвиденные убытки банка. В его состав включается оплаченный уставный фонд, созданные за счет прибыли другие фонды банка, нераспределенная прибыль за минусом иммобилизованных средств и суммы недоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам.
Значения экономических нормативов не являются раз и навсегда данными и могут изменяться Национальным банком.
Кроме вышеперечисленных нормативов, в регулировании деятельности банков важное значение имеет система обязательных резервов. Ее цель регулирование объемов кредитных операций банков, усиление их зависимости от рефинансирования Национального банка и ужесточения таким образом контроля за их ликвидностью. Повышение норм обязательных резервов и уменьшение объема рефинансирования снижает ликвидность банков, их кредитоспособность и наоборот.
Одновременно сумма депонированных в Национальном банке средств является обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам, т. е. отвечает интересам вкладчиков.
Коммерческим банкам устанавливается размер обязательных резервов, размещаемых в Национальном банке. Коммерческие банки составляют по установленной форме расчет размера средств, подлежащих резервированию на 1-е число каждого месяца и представляют его учреждению Национального банка по месту открытия корреспондентского счета. (5, с. 383)
Национальным банком установлены дифференцированные нормативы резервирования от суммы привлеченных средств в зависимости от срочности депозитов.
Контроль за соблюдением норм обязательных резервов и экономических нормативов осуществляется Национальным банком на основании балансов и другой отчетности, к которым прилагаются справки с расчетом фактических значений экономических нормативов. В случае их нарушения к коммерческим банкам могут быть применены разного рода экономические санкции вплоть до постановки вопроса о замене руководства банка, проведении его реорганизации, а в отдельных случаях и ликвидации в соответствии с действующим законодательством.
Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре теории: коммерческих ссуд перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами. (20, с. 306)
Теория коммерческих ссуд корням уходит в английскую банковскую практику XVIII в. Сторонники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В современных условиях эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости, потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.
Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и управления, а также банками, ее применение на практике не было столь широким.
Текущая ликвидность банковской системы определяется как способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств, в том числе и за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок. Ликвидность зависит от соотношения совокупных ликвидных активов банков с их совокупными обязательствами, а также от мобильности и надежности денежного рынка.
Регулирование ликвидности является частью системы регулирования Национальным банком Республики Беларусь денежно-кредитной сферы и подчинено макроэкономическим и монетарным целям денежно-кредитной политики Республики Беларусь. Основной монетарной целью денежно-кредитной политики является достижение определенной величины денежной массы, находящейся в обращении, и определенного размера процентных ставок, используемых в кредитных правоотношениях.
Целями регулирования ликвидности банковской системы в 2000 году будут являться:
обеспечение бесперебойности расчетов на основе поддержания необходимого уровня рублевых остатков на корреспондентских счетах банков в Национальном банке;
достижение рыночными методами уровня ставок денежного рынка, необходимого для реализации стратегических целей денежно-кредитной политики;
сглаживание колебаний конъюнктуры финансовых рынков и предотвращение кризисов, вызванных факторами краткосрочного характера;
формирование экономических ожиданий участников рынка посредством объявления параметров операций Национального банка по регулированию ликвидности;
содействие развитию различных сегментов финансового рынка.
Операции Национального банка по поддержанию текущей ликвидности банковской системы носят исключительно краткосрочный характер (до одного месяца). Их целью не может являться исправление структурных диспропорций балансов банков и разрешение вопросов, связанных либо вызванных проблемами долгосрочного характера.
Приоритетность выполнения целевых ориентиров, закрепленных в Основных направлениях, которые предполагают:
прекращение целевого кредитования банков Национальным банком;
осуществление срочного рефинансирования банков исключительно на краткосрочной основе (до одного месяца);
поэтапное изменение механизма регулирования ликвидности в соответствии с этапами выхода на единый курс белорусского рубля;
после выхода на единый стабильный курс белорусского рубля переход на осуществление ресурсной поддержки банков в основном посредством покупки Национальным банком иностранной валюты;
обеспечение условий для поддержания устойчивости курса белорусского рубля на втором этапе.
Целевая направленность: использование банками инструментов рефинансирования исключительно для целей регулирования ликвидности, установление Национальным банком процентных ставок по своим операциям таким образом, чтобы исключить со стороны банков заинтересованность в наращивании кредитной экспансии за счет постоянного краткосрочного рефинансирования в Национальном банке.
Обеспеченность: операции по рефинансированию банков Национальным банком обеспечиваются высококачественным залогом, в качестве которого могут выступать ценные бумаги, включенные в Ломбардный список (далее ценные бумаги), и иностранная валюта, входящая в перечень валют, используемых при проведении Национальным банком операций по встречному размещению депозитов и сделок СВОП (далее иностранная валюта). (91, с. 14)
Прозрачность и стандартизация: логическая обоснованность, полное информирование банков о выработанных на 2000 год принципах политики Национального банка на денежном рынке и четкое следование этим принципам в течение всего 2000 года должно обеспечивать необходимую предсказуемость действий Национального банка по регулированию ликвидности банковской системы; неизменность процедуры выработки и утверждения согласованных между собой параметров механизма регулирования ликвидности (приоритетность операций, лимиты по операциям, процентные ставки и т. д.) имеет целью гласное управление системой регулирования ликвидности.
Адаптивность и объективность: решения об установлении и изменении процентных ставок по операциям регулирования ликвидности принимаются Комитетом по операциям Национального банка на основе оперативного анализа в целях обеспечения соответствия политики Национального банка текущей конъюнктуре финансовых рынков и динамике основных денежно-кредитных показателей,
Доступность и гибкость: минимальные требования к контрагентам по операциям Национального банка и к документарному оформлению сделок; существующий спектр операций предполагает возможность выбора как вида залога, так и механизма осуществления операций, наиболее соответствующих возможностям и интересам контрагентов Национального банка.
Оперативность: упрощение процедуры осуществления операций; возможность совершения любой операции в течение рабочего дня.
Ликвидность зависит от структуры пассивов, если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный срок. Поэтому повышение удельного веса вкладов до востребования и снижение доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность.
Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает существенное влияние на ликвидность баланса банка.
Ликвидность банка зависит от степени риска отдельных кредитных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе, тем ниже ликвидность банка. На практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым долгосрочные вложения банков.
Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше удельный вес высокорисковых кредитов в общей сумме выданных кредитов, тем ниже ликвидность банка. Поэтому банк считается ликвидным, если суммы денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. В целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. (20, с. 312)
Существуют факторы, влияющие на размер ликвидности банков:
а) количество наличных денег в обращении (увеличение снижает ликвидность банков и наоборот);
б) изменение золотовалютных резервов страны (приток иностранной валюты повышает ликвидность банков и наоборот);
г) изменение объема кредитных обязательств Центрального банка перед национальным казначейством (рост объема помощи, полученной Центральным банком от казначейства, увеличивает ликвидность банковской системы и наоборот);
г) эмиссионная политика Национального банка, которая может усугублять последствия стихийных факторов, либо ограничивать их воздействие.
Воздействие на уровень реальной ликвидности банков является одной из основных целей денежно-кредитной политики в той мере, в которой она направлена на контроль за ростом кредита. Другими словами, рестрикации в отношении ликвидности одновременно ограничивают возможности развития кредитных операций. Эта цель в основном может достигаться следующими действиями:
а) регламентация объема наличности во взаимоотношениях коммерческих банков с Национальным изменение размеров обязательных резервов и модификация правил учета в Национальном банке (ставок по переучету, потолков переучета);
б) интервенция на денежном рынке, призванная ограничить или расширить предоставление кредита за счет снижения или повышения уровня процентных ставок.
Можно выделить три группы причин нарушения ликвидности банка. Первая группа причин связана с просчетами в деятельности банков, когда они не доучитывают степень возможных рисков.
Ко второй группе относятся причины, не зависящие ни от заемщиков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссуженный им капитал. Третья группа причин это возможность неплатежеспособности банка по своим обязательствам из-за разбалансированности его баланса во времени, т. е. несоответствие структуры активов и пассивов во времени (нет равновесия между сроками поступления и платежа). (20, с. 313)
Для поддержания необходимой ликвидности банки должны проводить целенаправленную политику в области пассивных и активных операций. Высокий уровень ликвидности позволяет наиболее эффективно работающим банкам преодолевать конъюнктурные колебания спроса и предложения, быстро направлять свои средства в наиболее перспективные сферы деятельности.
Ликвидность служит важнейшей характеристикой финансового положения кредитных учреждений и для того, чтобы оценить финансовое положение банка применяются различные коэффициенты.
Помимо выполнения базовых функций банки предлагаю) клиентам множество других финансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества и управление банку на доверительной (трастовой) основе, покупкой для клиентов ценных бумаг, управлением недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам и т. д.
Другая сторона деятельности банков связана с выпуском и рыночным размещением ценных бумаг. Как уже говорилось выше, в СЩА коммерческим банкам разрешены операции только с облигациями федерального правительства и местных органов власти, но они не имеют права размещать и покупать за собственный счет ценные бумаги корпораций (акционерных компании). В Германии, Швейцарии и других странах Западной Европы банки могут свободно выполнять нее операции с ценными бумагами частых компаний. (22, с. 26)
В целом выполнение депозитно-расчетных операций, кредитного обслуживания и других важных функций позволяет коммерческие банки занимать уникальное место в кредитной системе.
Как любое другое капиталистическое предприятие, работающее и условиях рынка, банк подвержен риску потерь и банкротства. Естественно, что стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремится свести к минимуму возможность возникновения убытков. Две эти цели в известной мере противоречат друг другу, что обусловлено противоположностью интересов владельцев (акционеров) банка и его вкладчиков.
Первые ориентируются на получение максимально! о дохода и готовы идти на риск. чтобы извлечь дополнительную прибыль; для вторых же главное значение имеет сохранность их средств, доверенных банку. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком.
Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Для банка основные виды риска связаны со структурой его портфеля, т. е. с набором финансовых активов, в которые вложены ресурсы банка.
Основным недостатком коммерческих ссуд было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики, поскольку строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, земли. Эта теория не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по первому требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои вклады.
Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Теория исходила из того, что при нормальном экономическом процессе все ссуды могут быть погашены своевременно. Действительно, в периоды высокой деловой активности промышленные и торговые компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств.
Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка наличные товарные запасы реализация дебиторы по расчетам наличные нарушается. Поэтому фирме или компании становится затруднительно, а порой и невозможно погашать банковскую ссуду. Недостаток этой теории заключается также в том, что краткосрочная самоликвидирующаяся ссуда в условиях нормального экономического развития обеспечивает ликвидность. (20, с. 307)
Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, то переданные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности могут быть проданы на рынке за наличные, а в случае нужды в средствах можно обратиться к рефинансированию Центрального банка. В данном случае условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать.
Соответственно, банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые к переучету активы. При этом легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных резервов, поскольку такие ценные бумаги можно превратить в наличные деньги. Поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: короткий срок погашения, высокое качество и реализуемость.
Они должны быть защищены от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом является: чем короче срок, тем лучше.
Инструменты поддержания ликвидности банковской системы (далее инструменты) группируются в следующие уровни:
первый уровень постоянно доступные инструменты;
второй уровень инструменты, доступные с согласия или по инициативе Национального банка;
третий уровень инструменты дополнительной поддержки,
доступные с согласия или по инициативе Национального банка.
К инструментам первого уровня относятся:
усреднение фонда обязательных резервов (далее ФОР) от рублевых ресурсов;
однодневный расчетный кредит (кредит овернайт);
гарантированный выкуп Национальным банком государственных ценных бумаг у банков первичных инвесторов на условиях РЕПО.
Указанные инструменты являются постоянно доступными механизмами ресурсной поддержки и могут быть использованы по первому требованию банка в течение одного рабочего дня в пределах установленных для банка индивидуальных лимитов. Данные инструменты позволяют гибко обеспечить первичную потребность рынка в необходимой сверхсрочной ликвидности в автономном режиме.
Их задачей является создание запаса времени на принятие Национальным банком концептуальных решений по тактическим вопросам поддержания ликвидности банков.
На первом уровне задача ограничения эмиссионных последствий от операций поддержания ликвидности решается двумя способами. Во-первых, принцип усреднения, положенный в основу формирования ФОР от рублевых ресурсов, предполагает, что изъятие части средств фонда должно быть полностью компенсировано предварительным либо последующим накоплением эквивалентного запаса средств на счете обязательных резервов в рамках одного месяца, что практически не имеет эмиссионных последствий. Во-вторых, в отличие от бесплатного заимствования из ФОР использование кредита овернайт и гарантированного выкупа государственных ценных бумаг имеет своей целью поднять стоимость ресурсов на денежном рынке и, таким образом, также служит фактором, сдерживающим кредитную экспансию банков. (91, с. 15)
К инструментам второго уровня относятся:
ломбардный кредит по фиксированной ставке;
ломбардный аукцион;
покупка у банков государственных ценных бумаг на условиях РЕПО;
покупка у банков государственных ценных бумаг, погашающихся в течение следующих 30 дней, на условиях до погашения;
покупка у банков иностранной валюты на условиях СВОП;
операции по встречному размещению депозитов;
переучет векселей.
Особенностью инструментов второго уровня является необходимость согласования объемов рефинансирования с Национальным банком. Это представляется необходимым элементом при реализации жесткой денежно-кредитной политики, предусматривающей контроль за монетарными агрегатами.
Для инструментов второго уровня устанавливается общий лимит задолженности, лимиты по отдельным видам операций и индивидуальные лимиты по банкам не устанавливаются.
Второй уровень поддержания ликвидности банковской системы рефинансирования позволяет обеспечить преимущественно адресную поддержку банков, имеющих решающее значение для обеспечения бесперебойности расчетов всей банковской системы, на более длительный по сравнению с инструментами первого уровня срок до 30 дней. Данные инструменты ориентированы на поддержку банков под непосредственным контролем Национального банка в условиях значительного (как правило, сезонного) оттока средств.
Инструменты третьего уровня, также предполагающие предварительное получение согласия Национального банка на осуществление рефинансирования, либо инициируемые самим Национальным банком, включают в себя:
ломбардный аукцион;
покупка у банков государственных ценных бумаг на условиях РЕПО;
покупка у банков государственных ценных бумаг, погашающихся в течение следующих 30 дней, на условиях до погашения;
покупка у банков иностранной валюты на условиях СВОП;
операции по встречному размещению депозитов.
Лимиты по инструментам третьего уровня не устанавливаются. Инструменты данного уровня задействуются по более высокой процентной ставке, чем инструменты второго уровня, и активизируются при условии полного использования общего лимита, устанавливаемого по инструментам второго уровня.
Посредством инструментов третьего уровня в периоды наибольшего давления на платежную систему и при возникновении прочих непредвиденных ситуаций по решению Национального банка обеспечивается удовлетворение потребностей банков в ликвидности на срок до 30 дней при одновременной мотивации банков к сокращению сроков рефинансирования посредством установления повышенного размера процентных ставок по инструментам.
Национальным банком осуществляются операции, направленные на ограничение кредитной экспансии банков посредством связывания избыточной рублевой ликвидности и поддержания основных ставок денежного рынка на необходимо высоком уровне.
Операции Национального банка по приему рублевых средств банков в депозиты, как правило, на срок до 7 дней, преследуют цель формирования нижнего порога по процентным ставкам денежного рынка, в то время как другая группа операций (продажа ценных бумаг на условиях РЕПО и до погашения, продажа иностранной валюты на условиях СВОП) ориентирована на связывание свободных ресурсов банков и задание параметров функционирования денежно-кредитной системы преимущественно в более долгосрочной перспективе.