Развитие банковских услуг в иностранной валюте для клиентов банка
Для анализа мной выбран Челябинский акционерный инвестиционный банк Челябинвестбанк, расположенный в городе Челябинске на Южном Урале. В настоящее время банк обладает генеральной лицензией Центрального банка РФ на совершение банковских операций, таким образом с законодательной точки зрения банком получено самое главное разрешение на работу в банковской сфере, которое только может получить Российский банк (за исключением права работы с драгоценными металлами).
Следовательно на данном этапе развитие банка зависит только от грамотного и разумного управления им, его персоналом и активами, от опытности и предусмотрительности как руководства банка так и всего его персонала, от предприимчивости и быстроты реагирования управленческого персонала на быстро изменяющийся рынок банковских услуг ( и в частности валютных).
Развитие банковских услуг в иностранной валюте для клиентов банка
В настоящее время широко развиваются внешнеторговые связи нашей страны с другими странами. Многие коммерсанты России занимаются импортными поставками, а производители хотят использовать импортное оборудование в своем производственном цикле, так как оно более надежно, а часто из-за предоставления некоторых льгот при его покупке. Все это приводит к повышению спроса предприятий - клиентов банка на кредиты в различных валютах.
Также выгодность валютных кредитов усиливается в настоящее время некоторой стабилизацией курса доллара США, это привлекает клиентов, так как стоимость валютных кредитов значительно ниже, чем стоимость рублевых кредитов на тот же срок (если ставки по рублевым кредитам для клиентов банка колеблются в пределах 170 процентов годовых, то по валютным кредитам ставка составляет около 25 - 30 процентов годовых, что при стабильном курсе доллара значительно дешевле). Выдачей валютных кредитов Челябинвестбанк начал заниматься еще в 1993 г., и в начале своей деятельности банк удовлетворял практически все потребности клиентов в валютных средствах. Как уже было сказано выше, потребность в кредитных ресурсах в валюте значительно возросла (имеются ввиду заявки на кредитные ресурсы, которые принимаются банком как выгодные и надежные). Но обычное кредитование в России ограничено валютным законодательством по срокам - не более шести месяцев, иначе это будет операция, связанная с движением капитала и клиенту банка необходимо будет получить специальное разрешение Центрального Банка РФ (причем это будет делаться в Москве, что конечно, значительно удлинит время получения кредитных средств), а Челябинвестбанк уже имеет такое разрешение в виде генеральной лицензии ЦБ РФ.
Вторым узким местом при выдаче валютных кредитов является проблема обеспеченности кредита, то есть гарантия его возврата. Хорошо, когда клиент имеет возможность обеспечить хороший залог под свой кредит (недвижимость, движимое имущество и т.д.), но встает вопрос об оценке этого имущества, а также о валютных рисках, так как наверняка объект залога будет находится на территории России и его оценка будет произведена в рублях (а реализация товаров на территории России производится в основном только за валюту Российской Федерации). Следовательно банк должен учесть все эти риски и от оценочной стоимости имущества останется процентов сорок.
Предприятий, а особенно новых, обладающим такими основными средствами не так уже и много. Другим видом обеспечения может послужить гарантия другого предприятия или банка. Но опять же Челябинвестбанк хотел бы видеть эту гарантию в валюте кредита, или как минимум в рублевом эквиваленте этой валюты.
Можно принять в обеспечение кредита и ценные бумаги (лучше всего бумаги самого банка), но здесь встанет вопрос об их цене и ликвидности, особенно если эти ценные бумаги с номиналом в рублях.
В принципе некоторым решением этих проблемы может стать лизинг. Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности. Рассмотрим некоторые положительные стороны лизинга для применения его в качестве одной из форм кредитования :
- лизинг дает возможность получить оборудование в использование без его полной оплаты, организовать новое производство без мобилизации необходимых крупных финансовых ресурсов;
- так как оборудование при лизинге закупает банк, то оно числится на его балансе. Арендатору не нужно брать кредит сроком больше чем на шесть месяцев и получать разрешений ЦБ РФ на проведение операций, связанных с движением капитала;
- возможность опробовать оборудование до его полной оплаты;
- закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование. Как правило, банк имеет больше возможностей для достижения минимальных контрактных цен, чем арендатор;
- не привлекается заемный капитал. Лизинг не утяжеляет активы предприятия и помогает поддерживать оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;
- более гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Арендатор сам принимает участие в процессе заключения сделки, совместно с банком определяет основные условия финансирования : срок и сумму аренды, объем дополнительных услуг, периодичность арендных платежей и их валюту, фиксированную или плавающую арендную ставку, условия закупки объекта лизинга у поставщика и условия расчетов с банком;
- лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи производимой продукции и не только в денежной форме, но и в товарной;
- налоговые выгоды. Во-первых, арендная плата пользователя оборудования в лизинговой сделке относится на издержки производства и соответственно снижает облагаемую налогом прибыль, а значит и размер налога, изымаемого в бюджет. Во-вторых, как правило, налоговое законодательство предусматривает для лизинговых сделок систему ускоренной амортизации, т.е. дополнительных налоговых льгот не только арендатору, но и арендодателю;
- выгоды для арендатора, вытекающие из возможности выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.
- для банка решается проблема возврата валютного кредита, так оборудование находится в его собственности, и в случае невыполнения арендатором его обязательств банк может изъять оборудование и передать его другому арендатору. Здесь встанет вопрос о страховании имущества и об отделе управления таким имуществом в банке (лучше конечно же создать дочернюю лизинговую компанию, так как банк не может заниматься производственной деятельностью);
- чтобы лизинг был выгоден банку, общая доходность по нему должна быть выше чем по аналогичному кредиту. Здесь нужно учитывать долгосрочность лизингового вложения средств банка.
Обычно в лизинговые платежи включаются следующие составные части :
- амортизационные отчисления (это будет возвращение самого кредита);
- плата за кредит (в том числе комиссионные за предоставление оборудования в лизинг).
Но при всей кажущейся выгодности лизинга, в России существует ряд очень важных неразрешенных проблем. Видимо это и объясняет неразвитость этого финансового инструмента в нашей стране :
- нет четкого законодательства о лизинге, и как следствие, четких налоговых льгот для лизинговых сделок;
- финансовая нестабильность и высокий уровень инфляции, что приводит к частой переоценке основных средств и нестабильности процентов по кредитам. Это приводит к невыгодности долгосрочных вложений с фиксированной ставкой для банка, с плавающей ставкой для арендатора. Все основные средства ставятся на баланс в их рублевой оценке (даже если они куплены за валюту), следовательно переоценка основных средств приведет к пересмотру абсолютной величины амортизационных отчислений, то есть лизинговых платежей, и если переоценка не привязана к изменению курса валют, то либо банк, либо арендодатель понесут значительные убытки;
- нет таких надежных страховых компаний, которые бы могли застраховать передаваемое в лизинг оборудование и понести ответственность за нег в полной мере.
Тем не менее банк может начать заниматься такими операциями, но только с небольших объемов и проработав все аспекты налогообложения и законодательную базу.
С лизингом в валюте, кредитованием и платежами клиентов в иностранных валютах имеет глубокую связь такая широко известная на Западе услуга, как хеджирование (страхование от валютных рисков). Действительно при заключении контрактов в иностранных валютах всегда существует опасность резкого изменения курса одной валюты относительно национальной или другой валюты, либо вообще трудностью приобретения нужной валюты к моменту расчетов.
Средством, защищающим от таких рисков, является хеджирование. Обычно хеджирование осуществляется в форме заключения срочных сделок на покупку продажу валюты (об этих сделках говорилось во второй главе в параграфе 2.2.).
В настоящее время клиенты Челябинвестбанка (думаю и других коммерческих банков РФ) не используют хеджирование. Основная задача банка поддерживать и развивать своих клиентов, так как от их благосостояния зависит и устойчивость, и развитие самого банка. Следовательно, думаю, что банк должен всеми силами помогать клиентам, особенно при работе на внешних рынках, ведь известна истина, что банковские служащие гораздо опытнее в сфере выбора форм и условий расчетов между предприятиями. Не все предприятия, например, используют заключение контрактов в различных валютах.
Вся сумма контракта в этом случае разбивается на несколько частей и выражается в различных валютах по курсам на момент заключения сделки. Таким образом, если в течение времени исполнения контракта произойдет значительной изменение в курсах этих валют, то валютные риски значительно снизятся или исчезнут совсем.
Примером может послужить быстрое падение доллара США относительно немецкой марки. Допустим клиент имеет 1 млн. долларов и заключил контракт на поставку оборудования через 3 месяца на сумму 1 млн.
450 тыс. марок. На момент заключения сделки курс доллар / марка составлял 1,53.
Таким образом клиент мог свободно конвертировать доллары и проплатить в момент заключения сделки, но он этого не сделал по каким - либо причинам. Через три месяца к моменту платежа курс доллар / марка составил 1,38, то есть даже имея теперь 1 млн. долларов клиент не сможет проплатить свой контракт.
Если бы контракт был заключен на 50 процентов в долларах, а на 50 процентов в марках, то клиент не понес бы таких убытков.
Встает вопрос, а зачем немецкому экспортеру нужны доллары, но ведь наверняка у него есть поставщики, с которыми он должен рассчитываться в валюте отличной от немецких марок, да и нет гарантии, что доллар упадет. То есть два предприятия всегда могут найти общие точки соприкосновения в валюте оплаты контрактов, а задача банка подсказать своему клиенту как это сделать выгоднее.
Другим способом защиты от валютного риска такого рода может служить срочная сделка. То есть импортер, имея 1 млн. долларов может продать его за марки по курсу 1,5078 с поставкой валюты через три месяца (форвардный контракт на поставку валюты), а сейчас разместить эти средства в банке под проценты или продать их за рубли, запустить в производство, но одновременно заключив контракт на форвардную поставку этого же количества долларов через три месяца.
Банк в этих сделках должен принимать активное участие, он может сам страховать сделки клиента, или выполнять такие операции через другие банки на основе комиссионного вознаграждения. А для своих интересов банк сам может спекулировать на валютных биржах Москвы и Санкт - Петербурга, заключая срочные контракты на покупку и продажу валютных средств. Одни из препятствий здесь может послужить несовершенная связь между Челябинском и этими городами, а также необходимость присутствия дилера банка на торгах. В Санкт - Петербурге эта проблема уже решена, там открыт Александро - Невский филиал Челябинвестбанка, а вот с Москвой пока дела обстоят хуже.
Вторым значительным препятствием для осуществления таких сделок служит длительное время поступления рублевых средства на счета Челябинвестбанка в РКЦ Челябинска, по сравнению с поступлением валютных средств по внешним корсчетам (рублевые средства нужны для минимального покрыти при заключении срочных сделок). Но у банка существует возможность заключать срочные сделки в валюте (т.е. валюта / валюта), с поставкой валютных средств только по внешним корсчетам.
Еще одной услугой, которую наш банк не предоставляет клиентам в настоящее время может послужить услуга открытия много (мульти) валютных счетов. То есть клиент имея такой счет в банке может давать банку распоряжения производить с него проплаты в любой валюте, совершать другие операции в различных валютах.
Такая услуга конечно же будет удобна для клиентов, так как значительно упростит процесс конвертации валютных средств, но здесь существует одна особенность Российского валютного законодательства, банк является агентом валютного контроля, и при совершении операции по счету, связанных с конвертацией рублевых средств в валюту, банк должен будет требовать от клиента наличие внешнеторгового контракта.
Неторговые операции - это операции не связанные с коммерческой деятельностью предприятий, организаций, граждан, эскортом, импортом товаров (услуг), а также движением капитала.
Совместно с развитие банковских услуг в валюте для клиентов банка - юридических лиц банк будет расширять перечень и качество услуги для физических лиц. Одной из первых здесь можно упомянуть покупку - продажу наличной иностранной валюты через сеть своих обменных пунктов, а также расширение перечня операций совершаемых обменными пунктами. Практически в каждом филиале и отделе банка как в городе, так и в области работает пункт обмена валюты. Так же у банка и некоторых его филиалов открыты обменные пункты вне территории банка (выносные обменные пункты).
Но в настоящее время эта сеть развита не оптимально. Одна из задач банка состоит в том, что бы построить оптимальную по выгодности совершения валютно - обменных операций сеть обменных пунктов. Оптимальность состоит в том, что уже существует большое число обменных пунктов других банков и Челябинвестбанка, таким образом конкуренция между банками в этой области достаточно высока и наступит момент когда каждый следующий обменный пункт уже не будет приносить доходов или не будет давать необходимую рентабельность.
Для повышения конкурентоспособности своих обменных пунктов банк должен расширить перечень услуг оказываемых ими до полного списка рассмотренного во второй главе пункте 2.3. (желательно, чтобы все обменные пункты работали с дорожными чеками, кредитными карточками, принимали валюту на инкассо, производили размен валюты, совершали операции по кросс курсам), и наладить доставку наличной валюты напрямую через иностранные банки, тем самым банк сможет понизить себестоимость валюты, и соответственно, сделать цену продажи валюты более конкурентно способной.
Требует развития и работа банка по привлечению и размещению вкладов населения в валюте. Требуется пересмотреть ставки по срочным вкладам и вкладам до востребования в сторону увеличения и проведения широкой рекламной компании по привлечению валютных вкладов, эти вклады являются самыми дифференцированными с точки зрения безопасности их одновременного изъятия вкладчиками. Но наряду с привлечением валютных вкладов банку уже сейчас необходимо проработать стратегию и тактику размещения этих средств. Первое, это как уже говорилось выдача валютных кредитов в различных формах.
Второе, это размещение валютных средств на межбанковском рынке Сейчас, когда идет падение курса доллара, то многие предприятия стараются его продать, а у банков возникает потребность в валютных средствах для покрытия текущих платежей. И наконец третье, это работа с наличной валютой, то есть оборачивание валюты, сданной во вклады через обменные пункты банка и его филиалов.
Среди операций банка в валюте для физических лиц не последнее место занимают операции по обслуживанию дорожных чеков. Челябинвестбанк продает чеки ВИЗА и Томас Кук в нескольких валютах : доллары США, немецкие марки, фунты стерлингов. Также банк принимает чеки к оплате, имея соглашения с Кредобанком и Мосбизнесбанком о работе с этими чеками.
Но на данном этапе необходимо увеличить количество валют в которых реализуются чеки, а также количество фирм эмитентов (American Express, Citibank и т.д.). Необходимость расширения перечня валют чеков объясняется тем, что туристы сейчас ездят во многие страны мира и принятие в качестве надежной только одной валюты - доллара США у русских людей постепенно проходит. С практической же точки зрения выгодней иметь дорожные чеки в валюте той страны, куда Вы едите и тогда, обналичивание чека обойдется Вам гораздо дешевле (например в Германии обналичивание 1000 марок в чеках ВИЗА стоит всего 7 марок т.е.
0,7 процента), так как это не связано с обработкой документов в иностранной валюте для местных банков.
Актуально сейчас и развитие работы на рынке наличных мягких валют. Челябинвестбанк первым начал совершать операции с наличными и безналичными Казахскими тенге.
Сейчас главная задача банка состоит в установлении курса более выгодного чем на черном валютном рынке и в проведении широкой рекламной компании этого вида услуг в средствах массовой информации. Можно котировать и другие мягкие валюты, но они сейчас практически не пользуются спросом у населения области.
Самой ближайшей проблемой, которую предстоит решить банку, является выпуск банковских валютных карточек ВИЗА. Для работы с этими карточками банком уже заключены договора с некоторыми банками Москвы, которые являются непосредственными участниками системы VISA International, об открытии в них специальных карточных счетов для клиентов Челябинвестбанка.
Наш банк в данном случае будет выступать в роли банка - посредника в предоставлении услуг по банковским карточкам. Банк будет осуществлять ведение и поддержание спецкартсчетов, доставлять карточки в Челябинск, обрабатывать выписки и предоставлять их клиентам.
Вступление же банка в систему VISA International в нестояще время экономически не оправдано, так как требует больших капиталовложений, а спрос на эти карточки в нашем регионе еще не так велик.
Одним из прогрессивных проявлений карточной банковской системы может послужить развитие банком кредитных валютных карточек, а не дебетных как это делается сейчас. Банк будет открывать для своих клиентов кредитную линию в валюте под определенный процент, и клиенты смогут пользоваться своей карточкой не имея денег на картсчете. Конечно же перед банком встанет вопрос обеспечения таких кредитных линий (возвратности средств). Обеспечить карточные кредиты можно будет ценными бумагами ( в валюте или в рублях), недвижимым или движимым (застрахованным) имуществом, гарантиями предприятий или других физических лиц.
Для банка такие кредитные линии должны представлять интерес в силу большой распределенности заемных средств мелкими суммами среди большого числа заемщиков, ликвидностью, так как сами средства до их израсходования будут храниться на корсчетах банка, а у клиентов банка начнет появляться кредитная история.
Еще одной перспективной формой работы с банковскими карточками служит развитие системы пластиковых чиповых карточек российского происхождения - ЗОЛОТАЯ КОРОНА. В настоящее время в Челябинске развита только рублевая часть этой системы. Но родоначальники этой системы (Сибирский торговый банк г. Новосибирск) активно развивают валютные карточки. В частности карточки Золотая корона принимаются к обналичиванию в нескольких банках Германии (в Западном Берлине я видел это своими глазами, на ряду с наклейками VISA, Evrocard, Mastercard висела рекламка Золотая корона на русском языке).
Для выпуска таких валютных карточек Челябинвестбанку необходимо открыть корсчет в Сибирском торговом банке в немецких марках и заключить несколько дополнительных соглашений.
Развитие операций банка на биржевом и межбанковском валютном рынках
(валютный дилинг, подключение к системе Реутерс, открытие счетов ЛОРО)
Одной из самых доходных операций в валютной деятельности банков является валютный дилинг - покупка - продажа валютных средств на условиях спот и на срок. Поэтому развитие этого участка работы банка требует особого внимания от руководства банка и тщательного изучения возможностей банка при совершении этих операций. При соблюдении разумных правил дилинг по степени риска можно оценить ниже чем кредитование. Весь риск заключается в правильности определения открытых позиций на различные банки, а также в соблюдении этих позиции (лимитов) дилерами банка.
Также следует иметь ввиду открытые валютные позиции банка. Риск снизится, если банк запретит дилерам оставлять валютные позиции незакрытыми.
В настоящее время Челябинвестбанк активно работает на биржевом и межбанковском валютном рынках по покупке - продаже валюты. Сделки на бирже заключаются путем участия в электронных торгах Уральской региональной валютной биржи (УРВБ). До 9 утра в день торгов дилеры банка подают заявку на участие в торгах (Приложение 19). Торги начинаются в 10 часов.
Дилер дозванивается до биржи через компьютерную связь, входит в систему торгов, набирая пароли на нескольких ступенях доступа к системе. После соединения с ЭВМ биржи на экране компьютера высвечиваются предварительные заявки (только их общий объем) на покупку и продажу и начальный курс торгов (обычно это курс фиксинга предыдущих торгов). Дилер подтверждает первоначальную заявку или делает новую. После вхождения в систему всех участников торгов маклер начинает торги.
Дилер имеет возможность посылать маклеру сообщения и получать от него ответы в реальном режиме времени. Если спрос превышает предложение, маклер повышает курс на один пункт и ждет ответа от всех участников торгов, если предложение превышает спрос, то курс снижается. На экране компьютера дилера высвечивается новый курс и просьба изменить или подтвердить заявку. Важно, что при падении курса нельзя увеличивать заявку на продажу, а при росте курса заявку на покупку (это вроде бы логично, но не дает возможности дилерам свободно играть на бирже).
После нескольких шагов спрос и предложение уравниваются и устанавливается фиксинг - это курс, по которому удовлетворяются заявки покупателей и продавцов валюты на день торгов. После завершения торгов маклер составляет биржевые свидетельства для проведения расчетов между участниками и высылает их в банки (Приложение 20). Расчеты производятся не позднее дня следующего за торгами. Расчеты в рублях производятся электронным способом через систему РКЦ или корреспондентские счета коммерческих банков.
Пресс релизы с курсами очередных торгов, прошедших на УРВБ, можно получать ежедневно по электронной почте или факсу (Приложение 21). Необходимость участия в биржевых торгах определяется валютным законодательством России, так как обязательная продажа должна осуществляться только через специально утвержденный ЦБ РФ список валютных бирж. Основные операции дилеры предпочитают проводить не на биржевом, а на межбанковском рынке по следующим причинам :
- на межбанковском рынке не берется комиссионный сбор за проведение торгов, а биржа берет комиссию - до 0,3 процента от нетто суммы торгов;
- расчеты между участниками торгов межбанковского рынка происходят значительно быстрее;
- дилеры имеют возможность более гибко устанавливать курсы покупки - продажи (например, в зависимости от объема сделки).
Но биржа гарантирует участникам торгов, что расчеты произойдут и произойдут вовремя, а при работе на межбанковском рынке банки должны подстраховываться и нести все риски невыполнения сделок самостоятельно.
Одним из методов такого страхования является заключение договоров между банками на сотрудничество на межбанковском валютном рынке, где банками признаются переговоры проведенные дилерами по телефону и подтвержденные по телексу (Приложение 22) или системе Реутерс (Reuters), как юридически оформленное обязательство банка платить согласно заключенной между дилерами сделке.
