Формой реализации кредита выступает ссуда.

На современном рынке денежно-кредитных ресурсов ведущая роль принадлежит кредиту.
428
Глава 16. Деньги и денежный рынок. Денежно-кредитная политика

Кредит, его сущность, функции и виды

Кредит (от лат. creditum ссуда, credo доверяю) сделка между рыночными субъектами по предоставлению денег или имущества в пользование на условиях возвратности, срочности, платности и материальной обеспеченности. Формой реализации кредита выступает ссуда. Обычно под кредитом в узком смысле слова понимается движение ссудного капитала, осуществляемого на условиях срочности, возвратности, платности и материальной обеспеченности.

Плата за получаемую в ссуду определенную сумму денег является ценой ссуды и называется нормой процента, которая определяется как отношение суммы процента к величине ссудного капитала.
Необходимость кредита обусловлена непреложным законом рыночной экономики деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное движение. В процессе кругооборота и оборота капитала на одних предприятиях образуются временно свободные денежные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.
Источниками кредита являются временно свободные денежные средства не только предприятий, учреждений, но и физических лиц. В качестве источника кредитных ресурсов могут выступать временно не используемые денежные ресурсы из амортизационного фонда, оборотного капитала, фонда развития производства предприятий.
Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике. Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.
Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства.
В-третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.
В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала с целью осуществления инвестиционных вложений и получение прибыли.
3. Современная кредитно-банковская система 429
Современная рыночная экономика характеризуется самыми разнообразными формами кредита, важнейшими из которых являются коммерческий и банковский кредит.
Коммерческий кредит это кредит, предоставляемый одними хозяйствующими субъектами другим в форме продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом коммерческого кредитования является товарный капитал.
Банковский кредит это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями различного типа хозяйствующим субъектам (фирмам, частным предпринимателям, населению) в виде денежных ссуд. Объектом банковского кредитования является денежный капитал. Это наиболее развитая и универсальная форма кредита.
Помимо этих форм кредита по способу предоставления выделяются также:
межгосударственный (международный) кредит это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он имеет либо товарную, либо денежную (валютную) форму.
| Кредиторами и заемщиками могут быть международные организации
(Всемирный банк, МВФ), правительства, банки, корпорации;
государственный кредит предоставление государством насе-
лению и предпринимателям денежных ссуд. Источником средств государственного кредита являются облигации государственных займов;
потребительский кредит предоставляется частным лицам для различных целей на определенный срок (от года до трех лет) под определенный процент. Потребительский кредит может выступать или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничную торговлю, или в форме предоставления банковской ссуды;
ипотечный кредит это кредит, предоставляемый в форме ипотеки, т.е. денежной ссуды, выдаваемой специальными банками и учреждениями частным лицам под залог недвижимости (земли, жилых зданий, строений). Источником этого кредита служат ипотечные облигации, выпускаемые ипотечными банками.

L По способу кредитования различают натуральный и денежный ^кредит. Объектами натурального кредита могут быть сырье, ресурсы, инвестиционные товары, потребительские товары. Объектами Денежного кредита являются денежный капитал, денежные платеж-|!ные средства, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.
430 Глава 16. Деньги и денежный рынок. Денежно-кредитная политика
По сроку кредитования различают следующие виды кредита:
краткосрочный кредит, при котором ссуда выдается на срок до одного года;
среднесрочный со сроком от двух до пяти лет;
долгосрочный от шести до десяти лет;
долгосрочный специальный от двадцати до сорока лет.
В последнее время получили развитие такие формы кредитования, как лизинг, факторинг, форфейтинг, траст.
Лизинг это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости.
Факторинг это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Банк покупает «дебиторские счета» предприятия за наличные, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому предприятие продало товар или оказало услугу.
Форфейтинг это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 15 лет.
Траст это операции по управлению капиталом клиентов.
Структура кредитно-банковской системы
В большинстве стран кредитно-банковская система представлена тремя уровнями: центральным (национальным) банком, коммерческими банками и специализированными кредитно-финансовыми учреждениями (страховые, ипотечные, сберегательные и т.д.).
Центральный банк занимает особое место, выполняя роль главного координирующего и регулирующего кредитного органа системы. Центральный банк не ведет операций с деловыми фирмами или населением, его клиентура коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет разнообразные услуги. Основные функции центрального банка:
эмиссия кредитных денег (банкнот);
оказание разнообразных услуг для банков и других кредитных учреждений;
выполнение функций финансового агента правительства;
хранение централизованного золотого и валютного запаса;
проведение мероприятий денежно-кредитной политики. Центральный банк обладает монопольным правом выпуска банкнот
в стране. Банкноты служат единственным законным платежным средст-
3. Современная кредитно-банковская система , 431
вом, обязательным к приему в оплату долгов. (Банкнотами можно погасить долг на любую сумму, что касается монет, то их прием в оплату долга ограничен определенной суммой.) Банкнотный «фундамент» поддерживает огромную надстройку денег безналичного оборота, хранящихся в виде остатков на банковских счетах. Несмотря на то что «базовые деньги» составляют относительно небольшую часть денежной массы, это исключительно важная часть запаса денег в хозяйстве.
Центральный банк это «банк банков». Центральный банк в своей деятельности не преследует цели получения прибыли. Он не конкурирует с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями на финансовых рынках.

Его главная цель обеспечить бесперебойное снабжение хозяйства платежными средствами (иначе говоря обеспечить необходимый уровень ликвидности), наладить систему расчетов, контролировать работу рядовых банков.
Центральный банк выполняет роль «кредитора в последней инстанции» для коммерческих банков и других кредитных учреждений. Он предоставляет краткосрочные кредиты для восполнения временной нехватки ликвидных средств, взимая с заемщиков учетную ставку. Как правило, эти кредиты должны быть обеспечены торговыми векселями, государственными ценными бумагами или собственными долговыми обязательствами банков.
Наконец, важная обязанность центральных банков контроль за деятельностью кредитных учреждений с целью предотвратить злоупотребления, обеспечить стабильную работу и снизить риск банкротства. В этой своей функции центральный банк работает в тесном контакте с другими государственными контрольными органами.
Центральный банк главный банкир и финансовый консультант правительства:
ведет счета правительственных учреждений и ведомств, аккумулирует налоги и другие поступления и осуществляет платежи по поручению казначейства;
проводит операции по эмиссии и размещению на рынке новых выпусков государственных займов;
предоставляет прямой кассовый кредит по просьбе правительства;
покупает государственные ценные бумаги для собственного портфеля;
выступает советником правительства и других государственных органов по финансовым и общеэкономическим вопросам.
432 Глава 16. Деньги и денежный рынок. Денежно-кредитная политика
Центральный банк хранит золотовалютные резервы страны.

Содержание раздела