Предкризисные 20-е гг.

С середины 70-х гг. XX в. в связи с приостановлением размена долларов на золото центральные банки используют золото как мировые деньги путем продажи его за иностранную валюту на частных рынках золота, а международным платежным и покупательным средством стали резервные национальные валюты — американский доллар, немецкая марка и др., а также экю, евро.
Эволюция денег в XX в. Во второй половине XX в. в качестве международного платежного и покупательного средства использовались преимуществен-

109

но национальные деньги или валюты отдельных стран, что связано с эволюцией самих денег и денежных систем.
Система золотого стандарта функционировала до 30-х гг. XX в. Ее наиболее важными чертами были фиксация золотого содержания национальных валют и их непосредственная конвертируемость в золото; функционирование золота как мировых денег и наличие фиксированных валютных курсов.
После первой мировой войны начинается кризис золотого стандарта. Со значительным расширением объемов внутреннего рынка, ростом масштабов товарного производства золота становится уже недостаточно для выполнения функции средства обращения. Кроме того, в предкризисные 20-е гг. XX в. в золотые резервы капиталистических стран поступало в среднем на 25 % золота меньше, чем до войны. Поэтому возрастающую потребность в золоте для обслуживания внутреннего рынка и международного обращения не могли удовлетворить имеющиеся золотые запасы.

К тому же обращение полноценных золотых монет приводило к постоянному росту затрат обращения. В результате обострение противоречия между вещественным содержанием и общественной формой денег обусловило переход к более развитым формам всеобщего эквивалента.
Господство золотого стандарта исключало возможность проведения отдельной страной самостоятельной валютно-денежной политики, поскольку увеличение объемов эмиссии, а значит, и инфляционное обесценивание национальных денег, приводило к оттоку золота за границу и уменьшению золотых запасов страны. Осознавая это, развитые страны Запада на международной Генуэзской конференции 1922 г. заключили соглашение о том, что, наряду с золотом, функцию международных платежных средств будут выполнять и некоторые валюты ведущих стран, что получило название золотодевизного стандарта. Но и после этого соглашения денежные системы многих стран Запада основывались на золотом стандарте, то есть разменивали бумажные деньги на золото.

Окончательный крах система золотого стандарта потерпела во время экономического кризиса 1929-1933 гг. Сначала Англия (1931 г.), за ней США (1933 г.), а позже Франция (1936 г.) ликвидировали формы золотого обращения, а к началу второй мировой войны почти все страны прекратили размен бумажных денег на золото. В этих условиях постепенно начал нарастать масштаб цен. Так, казначейство США в 1934 г. установило цену золота за одну тройскую унцию (31,1 г чистого золота) — 35 дол.

Эта цена держалась до 1973 г., а рыночная цена золота в 1974 г. достигла почти 200 дол. за унцию. С 1975 г. этот искусственный масштаб цен на золото перестал существовать.
В этой связи следует отметить, что кризис 1929-1933 гг. означал и окончательный крах рыночной системы, основанной на свободной конкуренции, свободном ценообразовании, ограниченном вмешательстве государства в экономику. Когда функционировал золотой стандарт, реализация товаров осуществлялась по ценам, которые в среднем отвечали стоимости этих товаров. Свободный обмен банкнот на золото исключал отклонение стоимости товаров от покупательной способности золота, поэтому в тот период не было инфляции.

Она возникла только во время войны, когда государство осуществляло чрезмерную эмиссию бумажных денег и прекратило их обмен на золото.

110

Таким образом, система золотого стандарта отвечала тому этапу эволюции рыночной системы, на котором ядром хозяйственного механизма было рыночное саморегулирование. Но поскольку без активного вмешательства государства в процесс воспроизводства такая система больше не могла существовать (что подтвердил кризис 1929-1933 гг.), необходимо было параллельно осуществлять радикальную реформу денежной системы, которая дала бы возможность проводить собственную валютно-денежную политику.

Эволюция денежных систем развитых стран Запада и валютно-денежной политики отдельных государств обусловливали качественные изменения в сущности самих денег и соответствующего им хозяйственного механизма.
С развитием кредитных отношений покупка одним предпринимателем у другого оборудования, сырья и т. п. происходит преимущественно с помощью кредита. Даже реализация значительной части потребительских товаров происходит через потребительский кредит. Так, за счет краткосрочных кредитов американцы покрывают сейчас около 70 % своих затрат. Кредитные деньги (вексель и чек как инструменты коммерческого кредита и банковского кредита) все чаще выполняют функцию средств обращения, благодаря своей функции средств платежа, и делают обращение в значительной мере независимым от золота. Роль общего эквивалента все больше закрепляется за кредитными деньгами, принимающими на себя все большее число функций товарных денег.

Противоречия между функциями денег также являются важной причиной их эволюции. Поэтому в структуре современной денежной массы развитых стран Запада нет золотых и серебряных монет, а в структуре кредитных денег около 3/4 приходится на чеки и 1/4 — на банкноты. В некоторых странах Запада наличный оборот составляет только 10-15% от общего денежно-безналичного оборота, а, например, в Украине в 1998 г. эта доля составляла около 50 %. Современная банкнота — это некий «гибрид» кредитных и бумажных денег.

Закрепление за кредитными деньгами роли общего эквивалента, приобретение ими современной объективной значимости осуществляется благодаря установлению государством принудительного курса. Кредитный характер денег опирается на доверие к органу, выпускающему деньги (слово «кредит» в переводе с лат. означает «доверие»).
Следует отметить значительную роль государства в процессе возникновения и эволюции денег. Государство, во-первых, организовывало чеканку монет на государственных монетных дворах; во-вторых, устанавливало масштабы цен; в-третьих, внедряло бумажные деньги с принудительным курсом; в-четвертых, проводило девальвацию, ревальвацию; в-пятых, накапливало валютные ценности для обеспечения стабильности денег.
Но даже в развитых странах Запада процесс полного вытеснения золота в качестве денег (или полной демонетизации золота) еще не закончился, сохраняется определенная связь кредитно-бумажных денег с золотом. Об этом, в частности, свидетельствует тот факт, что центральные банки развитых стран осуществляют хранение золота и его использование в качестве мировых денег путем продажи на частных рынках золота, иначе говоря, имеет место тезаврация или накопление золота частными лицами. Сле-

111

дует отметить, что, за исключением доллара, связь национальных валют с золотом является опосредованной, то есть только доллар может свободно обмениваться на золото центральными банками других стран, или имеет внешнюю конвертируемость.
Таким образом, в процессе развития производительных сил, общественного характера производства растет потребность в отсрочке платежей при купле-продаже товаров, а следовательно, и потребность в кредитных деньгах. Это свидетельствует о формировании кредитного характера воспроизводства. Несмотря на то, что классические бумажные деньги в развитых странах Запада в основном исчезли из обращения, потребность в них сохраняется. В связи с этим кредитные деньги, кроме собственных функций, выполняют еще и функции бумажных денег, а значит, современные деньги имеют кредитно-бумажную основу.

Такая двойственная природа современных денег порождает их внутреннее противоречие. В частности, кредитный компонент определяет качественную сторону денег и дает им возможность выполнять денежные функции (вследствие чего он является ведущим), а бумажный — вызывает нестабильность денежного обращения, обесценивание денег.
При превращении кредитно-бумажных денег в общий эквивалент их стоимость определяется, во-первых, стоимостью затрат на их производство и обеспечение функционирования. Во-вторых, стоимость таких денег устанавливается путем введения государством принудительного курса. В-третьих, это позволяет им выполнить функцию мер стоимости, поскольку частично сохраняется опосредованная связь кредитно-бумажных денег с золотом и свободно конвертируемыми валютами.

В-четвертых, кредитные деньги являются формой функционирования кредитных отношений, то есть экономической формой движения ссудного капитала. В-пятых, их массы и стабильность определяется качеством и объемом ВВП, прежде всего, в форме его товарной массы. .
Содержательный анализ процесса эволюции денег позволяет сделать некоторые выводы относительно условий стабильности национальной валюты. Во-первых, при изготовлении такой валюты, а также векселей, чеков, других ценных бумаг необходима надежная система их защиты. В противном случае неизбежно растет количество фальшивых денег, что приводит к усилению инфляции, подрыву курса национальной валюты. При этом должны быть ликвидированы «черные» валютные рынки. Иностранная валюта не должна быть средством обращения и средством платежа.

Во-вторых, государство и, особенно, Центральный банк должны проводить научно обоснованную валютно-денежную политику. В-третьих, следует иметь определенные запасы золота, других драгоценных металлов или свободно конвертируемых валют.

Содержание раздела