НЕМНОГО ИСТОРИИ
В 1980 году я решил начать исследование фьючерсных рынков. Мой план состоял в том, чтобы переключиться с автомобилей, которыми я тогда торговал, на пользующуюся самым большим спросом и потенциально выгодную игру. Смена бизнеса связана с осмыслением мною своего места в жизни. К тому времени я достаточно "прочно стоял на ногах", чтобы пережить все трудности этого весьма тяжелого перехода. Мне казалось, мой уровень знаний и понимание торговли соответствовали новым требованиям. Я быстро понял две вещи. Хорошо, что я подождал, пока не "встал прочно на ноги", и требования оказались намного выше, чем я предполагал. Вот основные моменты одиссеи, как я начал и, в конечном счете, преуспел в торговле фьючерсами.Спустя примерно год плохой торговли мне через знакомого удалось договориться о долгожданной встрече с преуспевающим и весьма необщительным СТА (commodities trading adviser - консультантом по торговле товарными фьючерсами). Говорили, этот человек сделал за последние пять лет безумную кучу денег на сельскохозяйственных фьючерсах. Жаль, я не могу описать вам этого странного человека, поскольку кто-нибудь может узнать его, а одним из предварительных условий его помощи была анонимность. Разумеется, я никогда не раскрывал его имя.
После обмена любезностями этот "интеллектуал" начал дискуссию на тему: "Что, если бы вы были марсианином и прибыли на Землю торговать товарными фьючерсами". Да уж.... "Вы видите одно действие, другое, третье и так далее. Не зная английского языка, вы просто наблюдаете за событиями. Цены колеблются". Он продолжал: "Вы сообщаете своим марсианским друзьям об этих действиях и спрашиваете их, какой должна быть соответствующая реакция". Я смотрел на него, как на Моисея, держащего Заповеди за спиной и размышляющего о фасоне своих сандалий. После часа этой весьма туманной "беседы" я так смутился и запутался, что готов был удовлетвориться его прогнозом цен на сою. Может быть, хоть эта информация компенсирует мои затраты на поездку для встречи с ним!
Этот человек первый из трех наставников, подаренных мне судьбой. Их доброта и готовность поделиться со мной знаниями во многом повлияли на мое решение начать преподавать в 1986 г.
Так при чем же здесь марсиане? Потребовалось некоторое время, чтобы я смог это понять, но тогда он держал ключ к сокровищнице и не собирался отдавать его незнакомцу, чьи намерения, интересы и степень искренности были ему неизвестны. После нашего знакомства мы встречались еще сотни раз на протяжении приблизительно трех лет.
Я многому научился у этого человека, торговавшего строго и со знанием дела, основываясь на механической системе. Но ничто из того, что я узнал - и это весьма странно, - не было тем, к чему я стремился на той первой встрече. Он научил меня, что:
Не бывает абсолютных героев, есть только временные герои.
В конечном счете, все механические системы ломаются (перестают делать
деньги). Все ваши надежды на систему, которая в данное время работает.
От настоящего эксперта можно получить превосходную информацию после
того, как установлены доверие, пригодность и наличие у вас необходимых основ знаний.
Хорошо, если механические системы выигрывают 50% сделок, хотя и 30%
приемлемо.
Торговля по механической системе трудна и напряженна, требует огромной
концентрации, усердия и самодисциплины.
Весь процесс торговли предполагает необычайно высокий уровень риска,
исполнения и умение быть первооткрывателем.
ДАВАЙТЕ КОНКРЕТИЗИРУЕМ НЕКОТОРЫЕ ИЗ ЭТИХ ПУНКТОВ:
1.ГЕРОИ:
Оказывается, во время рыночных колебаний 70-х годов мой друг был героем поистине эпических размеров. Его механическая система, основанная на фундаментальных факторах и на математических формулах, была собрана очень умно. Однако она развалилась после пика инфляции в конце 70-х годов, чему поспособствовало открытие каналов поставки зерновых из-за рубежа.
2. ОТКАЗ СИСТЕМЫ: Имея в своем распоряжении значительные человеческие и финансовые ресурсы, а также опыт, он старательно продолжал работать, используя персонал и компьютеры, чтобы восполнить понесенные им потери. Исследуя причины отказа системы, он обнаружил, что самая простая причина - это хаотичность или полное отсутствие возможности определить наличие тренда. Это как если бы индекс направленного движения (Directional Movement Index) сошел с ума. Система работала прекрасно в течение двух лет, а потом перестала делать деньги. Когда позже она стала "бомбить" (т.е. приносить убытки), она бомбила "по-черному". Через консультации с другими трейдерами, совместные разработки и т.п. он прошел тот же путь, что и многие из моих приятелей - создателей программ. Мой друг установил: определенные типы систем, основанные на прорыве волатильности (volatility breakout), похоже, лучше других выдерживают испытание временем. Впрочем, и с этим согласится большинство, такие методики имеют плохое отношение выигрыш/проигрыш и, как правило, требуют привлечения значительных ресурсов из-за необходимости диверсификации. Однако есть нечто обнадеживающее во всем этом перемалывании чисел: некоторые системы могут непрерывно работать до пяти, а иногда даже и до 10 лет, прежде чем развалятся. Если вам повезет обнаружить одну из них в начале пути, вы можете здорово преуспеть, по крайней мере какое-то время.
Содержание раздела
