Саудовская Аравия и GCC -назначенные жертвой
Меморандум о взаимопонимании, подписанный консорциумом во главе с корейской нефтяной компанией Korea National Oil Corp и курдским премьер-министром Нечирваном Барзани (Nechirvan Barzani), позволяет корейской группе вести энергетические проекты в Курдском автономном районе (Financial Times). Из меморандума следует, что корейский консорциум будет осваивать месторождения, резервы которых оцениваются более чем в 1 млрд. баррелей. Это на одну пятую больше годового потребления нефти Южной Кореей, которое составляет 800 млн. баррелей.
В рамках соглашения Южная Корея должна будет участвовать в развитии инфраструктуры Курдистана.
Корейские строительные компании должны построить шоссе стоимостью $2,1 миллиардов и социальную инфраструктуру,которая обойдется еще в $10 миллиардов. Но главной проблемой остаютсянеразрешимые противоречия между правительством Курдистана и центральным правительством Ирака, в аспекте использования нефтяных ресурсов Курдистана.
Представим, что Южной Корее удалось снизить уровень своей энергозависимости. Не случайно китайский аналитик Лау Най-кьюнг упомянул Южную Корею, в формате начала процесса избавления от доллара: Невызывает сомнения - что в какой-то момент в не очень далеком будущем каждый центральный банк и институционный инвестор начнут избавляться от долларов США и облигаций казначейства США. Как только одна страна вроде Южной Кореи начнет избавляться от доллара, произойдет обвал все еще непроданных казначейских ценных бумаг США, указанных в графе активов азиатских центральных банков, которые составляют по некоторым подсчетам 2 триллиона долларов США.
Обесценившийся доллар вызовет резкий скачок инфляции в США, что заставитФедеральный резерв повысить учетную ставку. Огромный скачок инфляции вызовет в США тяжелый экономический кризис, или, возможно, депрессию. Поток экспорта в Америку из этих (азиатских) стран иссякнет, что в свою очередь приведет к молниеносному распространению экономического спада на весь мир.
После паники пострадают все, не в самую последнюю очередь -центральный банк Китая, а также центральный банк Гонконга, которые являются основнымикредиторами США, а США является для них главным экспортным рынком.
Сегодня сложно предугадать,удастся Южной Корее решить проблемы энергозависимости или нет. Но от данной проблемы во многом зависит тот выбор, который ей придется сделать в недалеком будущем. Но многое указывает на то, что Южную Корею можно отнести к тем странам, которые могут стать коллективным спусковым крючкомкатастрофического мировогокризиса.
Причина - ресурсная ограниченность.
Исчезновение Израиля Грядущий мировой кризис, который, безусловно, можно назвать Первой глобальнойВеликой депрессией, с высокой вероятностью перекроит карту мира, точно также, как это сделала Вторая мировая война. Многие страны исчезнут с карты мира, точно также, как исчезли уже после Второй мировой войны СССР и Югославия. Уже сегодня можно предположить, что число суверенных государств радикально сократится. Многие эксперты не видят будущего у государства Израиль.
Г.Павловский отметил: За одно лето на Ближнем Востоке исчезла региональная военная сверхдержава Израиль, оставив группу государств с взаимно непризнанными границами(02.10.2006). И это всего лишь один из фрагментов процесса исчезновения Израиля.
Из сценариев исчезновения Израиля часто приводится версия Израиль - мальчик для битья: У американских властей сегодня под рукой есть идеология неоконов того же Пола Вулфовица и Майкла Ледина, директора Америкэн Энтерпрайз Инститьют. Неоконы формируют параллельный центр принятия решений в США и разжигают войну на Ближнем Востоке? Но зачем им это нужно?
Они, втянув туда Израиль как мальчика для битья, пытаясь распространить боевые действия на Сирию и Иран, вовсе не хотят на выходе получить дешевую нефть при дорогом дефляционном долларе на выходе они пытаются всего-навсего отсечь нефтяное снабжение Китая из зоны Персидского Залива (А.Нагорный). М.Хазин представляет Израиль в статусе спускового крючка: На Ближнем Востоке обостряется конфликт. Израиль, не выдержав, наносит ракетно-авиационные удары по Ирану.
Тегеран, возопив на весь мир о том, что израильтяне вконец оборзели, требует ввода международного контингента в Палестину и на юг Ливана. А чтобы требование было принято, иранцы перекроют Ормузский пролив -бутылочное горлышко на выходе из Персидского залива, полностью прерывая движение танкеров с нефтью.
Нефть тут же взлетает в цене до двухсот долларов за баррель, в мире разражается финансовый кризис.
Республиканцы в США проводят в жизнь спасительные меры и в течение двух недель
договариваются о вводе международного миротворческого корпуса в Палестину и на Юг Ливана. Иран открывает Ормузский пролив. После чего - по итогам дефляционного шока - цена на нефть падает до семи-восьми долларов за баррель.
Напомним, что в 1997-98-м падение доходило до 8-9 долларов.
О геополитической исчерпанности Израиля достаточно подробно говорится в работе Генезис символа холокост и будущее государства Израиль
( oftholokaust/). Поэтому нет особой необходимости заострятьвнимание на том, в каком именно формате Израиль станет жертвой.
Индия и главные игроки по ЛарушуВ апреле 2007 года аналитики швейцарского банка Credit Suisse опубликовали объем ВВП в различных странах мира по итогам 2006 года. Объемы ВВП составляли:США - 13,000 триллионов долларовЯпония -долларов4,464триллионовГермания - долларов2,890триллионовКитай - 2,554 триллионов долларовВеликобритания - 2,358триллионов долларовФранция -долларов2,227триллионов
Италия -долларов1,841триллионовКанада -долларов1,273триллионовИспания -долларов1 ,21 7триллионовБразилия -долларов1,067триллионов
Индия -долларов1,000триллионовРоссия -0,975триллионовдолларов
Можно ли данные страны назвать главными игроками? Главныеигроки на мировой сцене это международные финансовые силы, США, Россия, Китай и Индия. В других странах ничегосущественного не решают, -утверждал Л.Ларуш.
Но только ли эти страны в состоянии повлиять на исход грядущего мирового кризиса?
Действительно. Капитализацияфондового рынка Индии также значительно возросла и уже достигла 944 млрд долл., вплотную подбираясь к этой же психологической отметке.
Аналитики отмечают, что в стране ключевые секторы экономики -банковская сфера,автомобилестроение и др. - сейчас являются даже слишком доходными, а это может быть
Страны победители и жертвы грядущего мирового кризиса или миттельшпиль глобализациичревато чрезмерно бурной реакцией рынка на снижение прибылей в будущем, - отмечает Д.Жуйков. А А.Володин считает, что в настоящее время индийская цивилизация поставлена перед необходимостью сменыэкзистенциальной парадигмы в условиях глобализации.
Стратегическая элита понимает: на этот процесс стране отпущено не более пяти-семи лет. От успешного завершения данного процесса будет, в конечном счете, зависеть жизнеспособность индийскойцивилизации в условиях сохраняющихся хаотическихтенденций в поведении мировой системы. Представляется, что Линдон Ларуш не ошибся, когда отнес Индию в число главных стран.
А что же будет с бедными странами?
Бедные страны вроде Вьетнама и Египта, а также страны со средним доходом вроде Китая и Бразилии традиционно оказываютсянаиболее уязвимыми перед инфляцией в случаях, когда, как сегодня, движущей силой роста цен оказывается стремительно дорожающее сырье. Увеличение расходов на продовольствие и энергию гораздо сильнее отражается на развивающихся странах, в экономике которых велик удельный вес сельского хозяйства и промышленного производства, потребляющего энергию, чем на развитых странах, где сектор услуг больше производства, - считает Н.Хмелик. И с данным высказыванием необходимо согласится.
События в Исландии косвенно подтверждают неутешительный вывод Ларуша.
Суверенные фонды - защита от грядущего кризиса?
Тема подготовки различных стран к грядущему мировому кризиса не может не затронуть деятельность суверенных фондов. Суверенные фонды - государственные инвестиционные фонды,создаваемые правительствами ряда развивающихся стран, чаще всего азиатских, дляаккумулирования и инвестирования временно свободныхгосударственных денежныхсредств. По оценкам
Еврокомиссии, госинвестфонды действуют более чем в 30 странах, а их активы составляют $1,5-2,5 трлн и имеют потенциал роста до $12 трлн через шесть-семь лет. Financial Times считает, что правительственные суверенные фонды в последнее время набирают силу на мировых финансовых рынках, и их суммарный объем составляет около $3 триллионов долларов(09.04.2008) .
В начале некоторые данные. Правительство Саудовской Аравии планирует создать суверенный фонд, размер которого может превысить 900 млрд. долларов, сообщило 23 декабря 2007 года агентство Gulf News.
Два самых богатых в мире и наименее прозрачных суверенных фонда договорились о партнерстве и создании совместного фонда размером $2 млрд. для приобретений за границей, сообщает Times. Принадлежащая государству Международнаянефтяная инвестиционнаякомпания (International Petroleum Investment Company - IPIC) АбуДаби и Катарское инвестиционное управление (Qatar Investment Authority - QIA) дали понять, что новый фонд будет искать глобальные инвестиционныевозможности в энергетическом секторе и за его пределами(26.03.2008) .
Растущее влияниегосударственных инвестиционных фондов объясняется сегодняшней экономической конъюнктурой. С одной стороны, растут экспортные доходы стран, с другой - в условиях глобального финансового кризиса их валютные запасы становятся ценным ресурсом финансового оздоровления для структур, пострадавших от этого кризиса.Ст.Иен отмечает:Государственные фондысоздаются для того, чтобы тратить деньги государства. Так как в разных странах существуют разные потребности в новой инфраструктуре и других типах государственных расходов,
правительствам, располагающим государственными фондами,приходится идти на компромисс и решать, когда потратить часть средств из этих фондов: сейчасили в будущем. Для разных стран будут выгодны разные варианты: одни выберут государственное благосостояние и экономические преимущества, которые можно получить, вложив миллиард долларов в развитиеинфраструктуры илиздравоохранение, другие -инвестирование этой суммы в иностранные финансовые активы.
Ст.Иен считает, что нет единой формулы эффективностиинвестиций для различных стран мира: Некоторым странам этиресурсы гораздо нужнее сегодня. Например, в России, Саудовской Аравии, Бразилии и Индии существуют обоснованные
потребности для увеличения расходов на инфраструктуру, чтобы повысить общую эффективность и диверсификацию экономики. В то же время такие страны как Норвегия, Япония, Корея и Сингапур уже создали развитую инфраструктуру и, следовательно, для них предпочтительнее будет
использовать государственные фонды для инвестирования в зарубежные финансовые активы, а решать, как потратить полученные от этих инвестиций прибыли будут грядущие поколения. С рекомендациями Иена трудно не согласиться, но, к сожалению, финансовое руководство России считает, что инвестиции за пределами нашей страны более выгодны нашему государству.
Власти США и ЕС пытаются противодействовать деятельности суверенных фондов, жестко регламентировать ихдеятельность. Американское и европейские правительствабеспокоит то, что такие фонды не раскрывают стоимость своих активов, не сообщают о целях инвестиций и не предоставляют информацию о системе управления рисками. А вдругнекие нефтяные шейхи или прочие азиаты-экспортёры решат скупить ключевые компании европейской и американской экономики просто для того, чтобы иметь возможность как-нибудь сильно навредить золотому миллиарду и обвалить его экономику? - иронизирует главный экономист ИК ITinvest Сергей Егишянц.
Исходит лиреальная опасность отдеятельности суверенных фондов?
Председатель комитета Сити по политике и ресурсам Майкл Снайдер считает, что к суверенным фондам подходят предвзято: Государственные фонды
национального благосостояния столкнулись с неоднозначными оценками своей деятельности в различных частях света, виной чему явились необоснованные страхи и подозрения, а иногда даже прямое невежество илиполитическая целесообразность. Главное не то, кому принадлежат эти фонды, а как они себя ведут. С.Егишянц отмечает позитивные для руководства США заявления: На фондовый рынок могут прийти новые инвесторы: на прошлой неделе глава Инвестиционного управления Кувейта Баадер аль-Саад заявил, что слабость доллара делает штатовские акции привлекательными объектами вложений - и что его ведомство собирается в ближайшеедесятилетие удвоить своивложения в иностранные активы.
А их размер уже сейчас составляет 210 млрд. долларов.
По подсчетам Лондонского международного агентства по финансовым услугам, иныеинвестиционные структуры,помимо суверенных фондов, такие как пенсионные фонды, фонды развития и государственные корпорации, контролируют активов на сумму порядка $6,1 трлн. Еще $5,3 трлн. из официальных валютных резервов вложено в ликвидные активы.
Билл Белчер, специалист по региональной экономике из Macquarie Securities, отмечает: Учитывая предыдущий опыт, суверенные фонды будут более осторожными. Появится стремление к диверсификации активов и постепенному отказу от американского доллара.
Необходимо отметить, что только за 2007 год совокупный объем активов государственныхинвестиционных фондов стран мира увеличился на 18% и составил порядка $3,3 трлн., что стало возможным, главным образом, благодаря резкому скачку нефтяных цен, который сопровождался наращиванием
государственных золотовалютных резервов. А к 2015 году, согласно расчетам Лондонскогомеждународного агентства по финансовым услугам (International Financial Services London), суммарный объем активов суверенных фондов превысит $10 трлн (Financial Times).
Представляется, что суверенные фонды сегодня находятся в стадии самоопределения. Накоплены астрономические финансовые средства, а мировой кризис - это в первую очередь сжигание излишков финансовых ресурсов. Представляется, что большинство суверенных фондов либо исчезнут в ходе Первой глобальной Великой депрессии, либо смогут оказать на ход мирового кризиса позитивное влияние.
Многое зависит и от того, каким будет пирсинг нефтяного пузыря.
Пирсинг нефтяного пузыря В начале марта 2008 года в интервью испанскому изданию El Economista еврокомиссар по вопросам энергетики А.Пибалгс напомнил, что, когда он пришел в Европейскую комиссию в 2004 году баррель стоил 52 доллара, и с тех пор нефть подорожала более чем в два раза. Пибалгс предположил: Мы не можем исключать, что в 2011 году он будет стоить 200 долларов. То, что я сказал, -отчасти шутка, но это не должно было бы стать сюрпризом для нас.
Еврокомиссар также напомнил, что когда три года назад инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозировал цену в 100 долл. за баррель, все восприняли этот прогноз тоже как шутку.
Аналитики Barclays пришли к другому выводу. Банк построил обзор вокруг изучения текущей ситуации на мировых рынках и вынес приговор: в обозримом будущем в мире будет доминировать тема нехватки ресурсов.
Мы наблюдаемистощение мировых запасов природных ресурсов... Этот
процесс ведет к негативным последствиям в виде растущих цен на ресурсы и вырождения экосистемы, что, в свою очередь влечет за собой изменения в фундаментальных экономических структурах, - отмечают аналитикиBarclays. Их доводы основаны на том, что высокий спрос со стороны развивающихся стран продолжит оказывать давление на цены, которые останутся высокими еще, как минимум, одно поколение.
Это ограничит способность монетарных властей бороться со спекуляциями и сглаживать острые углы экономических циклов.
М.Хазин фиксирует механизм сотворения высоких цен на нефть: В учебниках пишут о кривой спроса-предложения, в рамках которой чем выше спрос, тем выше цена, если предложение неизменно. А в действительности, цена на нефть определяется балансом спроса и предложения на рынке чисто финансовых инструментов - нефтяных фьючерсов. Которых, во-первых, во много раз больше, чем самой нефти.
А, во-вторых, ликвидность которых много выше. Это нефть куда-то нужно девать, хранить, перевозить. А бумажки, тем более, в электронном виде, такими проблемами не обременены. И все, у кого есть лишние деньги, радостно вкладывают их в нефтяные фьючерсы, задирая цены до невиданных высот.
Хазин считает, что в США экономика не рыночного капитализма, а финансового, она спекулятивная, построена на постоянной подпитке печатаемых (эмитируемых) денег. То есть основную прибыль получают те, кто ближе к печатному станку. А эти люди строить не любят, они любят финансовые спекуляции, а значит, вкладывают деньги в
спекулятивные активы, в том числе и в нефтяные фьючерсы.
Экономист А.Кочетков отмечает: В реальности высокую цену на нефть поддерживают лишь огромные капиталы, которые хлынули на сырьевые рынки в условиях, когда на фондовых рынках неспокойно, а американский доллардемонстрирует слабость
относительно евро. К слову сказать, доллар опустился 3 марта 2008 года до нового исторического минимума к единой европейской валюте, который равен $1,5275. Впрочем, разве несколько центов, которые доллар проиграл евро в последние недели, оправдывают рост цены на нефть на 15%? Врядли об этом можно даже говорить.
Единственным оправданиемявляется то, что в течение последних нескольких недель хеджевые фонды и другие институциональные инвесторы постоянно наращивали объем длинных позиций по нефтяным фьючерсам. Однако именно это и говорит о том, что в какой-то момент неизбежна, как минимум, коррекция, или даже схлопывание пузыря.
От первого шариатского энергетического банка к нефтегазовой ФРС?
В апреле 2008 года было объявлено о создании в регионе Персидского залива Первого энергетического банка (First Energy Bank - FEB). Питер Панайоту, и.о.генерального директорафинансового дома Gulf Finance House, объяснил важностьсоздания банка, ориентированного на нефтегазовый бизнес, желанием навести мосты между нефтегазовыми компаниями и банковской отраслью. Это будет первый банк, работающий по законам шариата и
ориентированный на нужды энергетического сектора в сфере инвестиций, финансирования и услуг. Оплаченная частьакционерного капитала составит $750 млн.
Панайоту подчеркнул, что идея FEB возникла в результате нашего анализа разрыва между возможностями правительства финансировать проекты и огромным спросом на частный капитал. Панайоту также отметил, что поскольку банк будет подчиняться законам шариата, то он оказывается в уникальном положении на рынке: Во всем регионе Ближнего Востока и Северной Африки нет больше ни одного шариатского банка, ориентированного на
энергетический сектор. Поэтому FEB будет логичным выбором для компаний, нуждающихся в специализированном инвестиционном продукте,
ставящем их нужды на первое место.
Из широкого спектра активных действий различных стран мира, направленных на минимизацию ущерба от грядущего мирового кризиса, создание банка, действующего по законам шариата в сфере энергетики, является знаковым событием по ряду причин. Высокие цены на нефть привлекли пристальное внимание к странам, входящим в ОПЕК, и особое внимание к странам GCC.
Многие аналитики убеждены в том, что именно Саудовская Аравия и страны GCC назначены жертвой. И произойдет это после того, как в Европе будет избран президент, и США получит полный политический контроль над Объединенной Европой в преддверие наиболее разрушительной фазы мирового кризиса.
Аналитики отмечают, что создание Общего рынка стран GCC и стремление данных стран создать динар залива - это первые шаги по минимизации ущерба от грядущего кризиса. Но этого явно недостаточно.
Глубокая стадия мирового кризиса, стремительное обрушение доллара поставят страны GCC перед выбором, осуществлять им торговлю нефтью за новую глобальную валюту или переходить к продаже нефти за динары залива. Последние подвижки в МВФ, проявившиеся в уменьшении веса голоса нефтедобывающих стран,наглядно демонстрируют, что мировые финансовые власти не намерены подпускать Саудовскую Аравию к контролю над новой резервной валютой, если таковая будет создаваться в условиях углубления текущего кризиса.
Грядущий мировой кризис может привести к переходу мировой валютно-финансовой системы не к новой резервной валюте, которая будет создана МВФ и заменит доллар, а к энерговалюте, в которой заинтересованы не только все нефтедобывающие страны, но также и новые мировые фабрики - Китай и Индия. Поэтому создание усилиями стран GCC нефтяной ФРС выглядит естественной перспективой, при условии, что это поддержат большинство стран, входящих в ООН, включая Китай и Индию.
Энерговалюта будет обеспечена мировыми запасами нефти, а новая глобальная валюта, точно также как и доллар, обеспечена только словами долговые обязательства. И больше ничем.
Принципиальным является то, что в топке грядущего мирового кризиса сгорят колоссальные валютные ресурсы Саудовской Аравии и стран GCC. Смирятся ли лидеры нефтедобывающих стран со статусом жертвы?
Саудовская Аравия и GCC -назначенные жертвой?
В действиях Саудовской Аравии отмечается прагматизм. А.Эванс-Причард в ноябре 2007 года отметил: Саудовская Аравиявпервые отказалась снизить учетную ставку вслед за Федеральной резервной системой (ФРС) США.
Это значит, что владеющее богатыми нефтяными месторождениями Персидского залива королевство собирается избавиться от привязки национальной валюты к доллару. Данный шаг угрожает паникой и падением доллара на всем Ближнем Востоке. Центробанк Саудовской Аравии накануне объявил, что для сдерживания огромного притока капитала в страну придется предпринять определенные меры.
Эванс-Причард отмечает естественность самозащиты Саудовской Аравии. Аналитик считает: Что касается Саудовской Аравии, то для нее привязка к доллару однозначно стала обузой. Инфляция выросла до 4%, а объем денежной массы M3 колеблется вокруг отметки в 22%. Еще хуже обстановка в других странах Персидского залива.
В ОАЭ инфляция достигла 9,3%, что является самым высоким показателем за последние 20 лет. В Катаре инфляция составляет 13%. В мае Кувейт первым из нефтяных государств Ближнего Востока отказался от привязки своей национальной валюты к доллару, что позволило обуздать стремительный рост денежной массы.
А отсутствие привязки любой валюты к доллару - это технологическое ослабление и США, и мировой резервной валюты.
Н.Пахомов отметил, что логика действий организации государств-экспортёров нефти за время её существования менялась.
Изначально там делалось всё, чтобы держать цены на достаточно высоком уровне, позволявшем получать стабильно высокие прибыли. Потом Саудовская Аравия, бывшая на протяжении второй половины прошлого века одним из самых верных союзников США и доминирующая в картеле, нередко стала проводить руками ОПЕК политику увеличения поставок на рынок с тем, чтобы цены были не очень высокими.
