Маслов О. - Страны победители и жертвы грядущего мирового кризиса
Глобализация является амбивалентным процессом,
который необратим. Особенно малые и слабые
государства отказываются от своей национальной
автаркии, ища выход на мировой рынок (Ульрих Бек)
Жертвами глобального финансового кризиса могут
стать не только корпорации, но и целые страны
(П.Сморщков)
Что общего между текущим мировым кризисом и Великой депрессией 30-х годов ХХ века? Сравнение между двумя данными кризисами в начале 2008 вполне естественно.
И аналитики многих стран мира находят много общего в, казалось бы, несопоставимых явлениях.
Чем отличается текущий мировой кризис от Великой депрессии 30-х годов ХХ века? Широкий круг интеллектуалов сходится в одном: главное отличие заключается в феномене глобализации.
Глобализация - путь в новые темные времена?
Немецкий интеллектуал М.Либиг фиксирует: В качестве другого критерия различия между Великой депрессией и сегодняшним кризисом применяют все еще модное понятие глобализация. В соответствии с наиболеераспространенной концепцией глобализации, беспрецедентное взаимопроникновение финансовых и хозяйственных рынков должнонепременно привести краспространению финансового кризиса из США по всему миру. Из представления о том, чтоамериканская экономика якобы является мотором, движущим всю глобализованную систему,
напрашивается вывод о том, что если кризис в США не удастся преодолеть в самое ближайшее время, то он поразит весь мир через финансовые,
информационные, психологические и торговые связи. Либиг отмечает: В самом деле, если в конце 1920-х - начале 1930-х годов, по свидетельству американского историка Чарльза Киндлбергера, хозяйственный и финансовый кризис в США и Германии не мог не оказать влияние на весь остальной мир, то как же удастся предотвратить всеобщий коллапс сегодня?
Не только пророки краха, но и вполне мэйнстримные теоретики глобализма убеждают нас в том, что если общими усилиями не удастся преодолеть американский кризис, то вся планета будет обречена. Впрочем, оптимизма в этом отношении в последние месяцы поубавилось и среди самых твердых апологетов американской модели.
Наиболее известный в мире алармист Л.Ларуш убежден: Вся планета сжата в тисках динамического общего кризиса, кризиса, разрушающего всю структуру мировой финансовой системы. Если коротко: нет ни одной страны, народному хозяйству которой бы в равной степени не угрожала
надвигающаяся крупнейшая
катастрофа со времен темного ХІ? века европейской истории. Если рухнет одна из крупнейших мировых экономик, за ней последуют все остальные. Ларуш прогнозирует: Самая очевидная причина потери способности к интеллектуальному осмыслению ситуации большинством
правительств мира состоит в отношении к современным кризисным явлениям с точки зрения старых экономических, а также социально-политических и культурных догм, что характерно практически для всех современных правительств на всех континентах. Если укоренившиеся ошибочные подходы не изменятся хотя бы у некоторых правительств ведущих стран мира, планета обречена на новые темные века, и произойдет это очень скоро, и затронет все уголки планеты.
Глобализация и новые риски для государств
Интеллектуалы различных стран мира убеждены в том, что глобализация несет с собой и новые риски, и нестабильность. Р.Шиллер убежден, что
"Глобализация неизбежно влечет за собой рост нестабильности, а поэтому важно напрячь воображение и поразмыслить как о рисках, так и о возможностях, которые несет нам глобализация". Х.Селдон считает, что
Современный перманентный системный кризис мирового хозяйствования свидетельствует о жестокой и бескомпромиссной борьбе глобализации и антиглобализма:геоэкономического единствапротив геокультурногоразнообразия. К.Дервиш,администратор Программ развития ООН, призывает к управлению глобализацией: "Растущаявзаимозависимость междустранами и те вызовы, которые несет с собой этот процесс, ставят перед нами вопрос об организации более эффективного управления глобализацией - управления, которое будет отличаться новыми уровнями сотрудничества между субъектами общественного и частного секторов, между государствами и глобальными рынками".
У.Бек, посвятивший глобализации множество работ, считает, что существуют два идеальных типа транснациональной межгосударственной кооперации -государства охранительного типа и глобально-открытые государства, которые снижают уровень национальной автономии, чтобы в условиях глобального общества риска обновить и расширить свой национальный суверенитет. Какие государства станут победителями, а какие жертвами грядущего мирового кризиса в новых условиях, вызванныхглобализацией?
Ответа на данный вопрос пока нет.
Классификация государств в преддверие грядущего мирового кризиса
В начале апреля 2008 года глава МВФ Доминик Строс-Кан в интервью Financial Times заявил, что для разрешения кредитного кризиса необходимо
вмешательство правительств на глобальном уровне, иначе кризис серьезно повлияет на рост мировой экономики.
Государственное вмешательство, будь то на рынке ценных бумаг, рынке жилья или в банковском секторе должно стать, по мнению главы МВФ, "третьей линией
обороны" денежной и финансовой политики. Строс-Кан, категорически отверг идею, что кредитный кризис является в основном проблемой США: Этот кризис глобален, а так называемая теория развязки просто вводит в заблуждение".
По мнению главы МВФ, кризис затронет и развивающиеся страны, такие как Китай и Индия. Так какие страны пострадают в большей степени от грядущего мирового кризиса?
Для того чтобы ответить на вопрос - какая из более чем двухсот стран мира станет жертвойразрушительного мировогокризиса, а какая страна попадет в ранг победителей? - необходимо классифицировать все страны по критериям готовности к грядущему катаклизму. Необходимо отбросить политико-субъективный подход, который заключается в том, что ряд стран, такие как США, Китай, Израиль, Иран, Саудовская Аравия, Россия и Великобритания, относят к странам-источникам глобальной нестабильности. В мире достаточно интеллектуалов, которые относят одну из выше перечисленных стран в разряд угроза человечества, при этом особо не утруждая себя доказательной базой. Любой желающий может найти в сети Интернет массу публикаций как об опасности для мирового сообщества России, так и об опасности Китая, США, Израиля и Ирана.
Причем, реестр стран-угроз не ограничивается данным списком.
Анализ тысяч статей, посвященных теме мирового кризиса, позволяет выстроить следующую условную классификацию стран мира:
- Страны - спусковые крючки мирового кризиса
- Страны - заговорщики или детонаторы
- Страны ложного величия
- Страны - прагматики
- Страны - назначенные жертвой
Условность классификациипроявляется в том, что характеристики стран - это в значительной степенихарактеристики элит данных стран.
Страны прагматики - это страны, лидеры которых четко осознают ограниченность собственного внешнеполитического влияния, а главное, вверенного им государства. Лидеры большинства стран мира - прагматики, не готовые к резкому изменению глобальных правил игры. Более того, критическое число стран мира вписаны во вполне определенные межгосударственные союзы. И это является формой защиты в период стабильности.
Но в ходе глубокого кризиса многие из стран -прагматиков могут попасть в список назначенные жертвой.
Страны ложного величия - это страны, лидеры которых не осознают глубины грядущего мирового кризиса. Более того, лидеры данных стран качественно преувеличивают влияние своих стран, как минимум, на ближайшие государства, как максимум, на человечество в целом.
К числу стран ложного величия, скорее всего, можно отнести Иран, Казахстан, Россию, Либерию и еще ряд стран, рядящихся в тогу региональных сверхдержав.
Высока вероятность того, что данные страны, принеблагоприятном стеченииобстоятельств, попадут, а может уже попали в список назначенные жертвой.
Страны назначенные жертвой и страны заговорщики - это из области конспирологии. Но необходимо признать, что в ходе кризиса, начавшегося в августе2007 года, все большее число конспирологических версийобсуждается экспертнымсообществом.
К странам, которые могут стать спусковым крючком мирового кризиса, чаще всего эксперты относят США.
США в статусе спусковой крючок Наиболее известный российский алармист М.Хазин убежден: США не в состоянии одновременно и нести ответственность за всю мировую финансовую систему, и бороться с собственным экономическим кризисом. В этой ситуации администрация США оказывается перед дилеммой: либо поддерживать доллар как единую меру стоимости и расчетную единицу всей планеты и тем самым губить американскую экономику, либо, наплевав на мировую финансовую систему, спасать Соединенные Штаты.
Демократы и во времена Клинтона, и теперь склонны к первому варианту (что естественно, поскольку их главный спонсор финансовые воротилы Уолл-стрит), республиканцы ко второму. Экономист М.Цветова также считает: В этот раз финансовый цунами сформировался на американском континенте. В США число потенциальных заемщиков-банкротов к концу этого лета выросло до критического уровня.
Это факт обеспокоил аналитиков и они начали бить во все колокола, ведь на ипотеке в самой развитой экономике мира построенаогромная финансовая пирамида. Для того, чтобы выдавать больше жилищных кредитов, банки
выпускают ипотечные облигации и успешно размещали их на рынке. Одновременно инвестбанки и хедж-фонды (как правило назаемные средства) в последние годы активно наращивали в своих портфелях долю деривативов -сложных производных ипотечного (и фондового) рынка, рассчитанных на будущие доходы от ипотеки.
П.Лукша, анализируя возможные негативные последствия длямировой экономики, отмечает следующее: Худший сценарий -коллапс мировой финансовой системы. Дефолт на рынках ипотеки может спровоцировать сброс и других американских долговых инструментов, в томчисле облигаций госзайма. (Кстати, хороший фон здесь создает нынешняя угроза китайскогоправительства обналичитьимеющиеся у них долговые обязательства - китайцампринадлежит около трети внешнего госдолга США.) В этом случае правительство, чтобырасплатиться по долгам, может включить печатный станок испровоцировать гиперинфляцию. Как следствие - на валютных рынках наступает хаос, иглобальная финансовая система, активно использующая доллар в качестве одной из резервных валют, разрушается.
Хотя подобный вариант давно обсуждается, но большая часть инвесторов в него не верит. Свидетельством тому являются весьма умеренные текущие котировки государственных долгов США. Несмотря на то, что реальное финансовое положение США может быть не слишком благополучным и локальнаякоррекция необходима, никакой глобальной альтернативысложившемуся балансуэкономических сил нет - отрицать технологическое, интеллектуальное институциональное и военное лидерство США трудно.
Аналитик Д.Якушев подчеркивалограниченность стабильности после краха дот-комов: После краха интернет-компаний в 2001 году, когда, связанный с ними индекс Nasdaq упал более чем на 70%, США пережили рецессию, которая так и не переросла в полномасштабный кризис. Вот уже несколько лет в мировой экономике поддерживается некий статус-кво, отражающийся на графике биржевых индексов в виде бокового тренда.
Но этот статус-кво прямо опирается на постоянный рост госдолга США, а также долгов американских домохозяйств и корпораций.
Владимир Тор отметил в начале 2008 года: Он идёт, неумолимо приближаясь, зверь по имени Пиздец. На этой неделе государственный долг США превысил 9 трл долларов.
Цена на нефть в плотную приблизилась к 100 долларам за баррель. Курс доллара к евро достиг исторического пика - 1 евро стоит1,47 доллара.
Китай принял решение о реструктуризации своих валютных резервов от доллара в пользу евро. Миллионы домохозяйств в США столкнулись с проблемой невозможности
оплатить свои взносы по ипотечным кредитам, т.е. фактически речь идёт о банкротстве и выселении. По цепочке это валит всю системы - в финансовой яме оказываются агентства по ипотеке, банки, владельцы депозитов,инвестиционные фонды. Буш пообещал, что неимущих не будут трогать, рефинансируя их долги фактически за счетправительственного бюджета.
Бюджет же пополняется за счет пирамиды новых государственных заимствований. А бесконечных пирамид не бывает... А проницательные наблюдатели отметили следующее.
Дефицит торгового баланса в феврале 2008 года увеличился на 5,7% и достиг $62,3 миллиардов, говорится в докладе министерства торговли США. В январе он составил $59,0 миллиардов. Увеличение
дефицита торгового баланса произошло из-за рекордных объемов импорта продовольствия, потребительских товаров и промышленных поставок
(K2Kapital). И если это не подготовка к длительному кризису, то что это?
Ипотечный кризис подтвердил опасения многих интеллектуалов. А также статус США, как страны, способной запустить
разрушительный мировой кризис. Каковы итоги первой фазы кризиса?
Экспорт потерь
М.Хазин отметил: Состояние дел на мировых финансовых рынках, как показали осенние события, таково, что крупной катастрофы одного из них могут не пережить и все остальные. Значит, главные задачи, стоящие перед элитой западного проекта, - во-первых, минимизировать катастрофу для себя, а во-вторых,максимизировать ее для конкурентов. Текущий кризис 2007-2008 годов уже частично подтвердил предположениеХазина: Сценарий текущего
субстандартного кризиса неполностью соответствуетпредыдущим, когда убытки аккумулировались в банках, в самом сердце системы платежей и кредитования, и это еще один повод не унывать. Хотя банки подвержены убыткам больше, чем можно предположить на первый взгляд, многие пострадавшие кредиторы являются либо зарубежными банками, либо хеджевыми фондами. Это имеет свои недостатки, далеко не последний из них - опасная неопределенность по поводу того, где именно зарыты жертвы субстандартного кризиса.
Однако распределение убытков в странах за пределами Америки должно немного облегчить вред, который будет нанесен ее экономике (The Economist).
Кеннет Рогофф, бывший главный экономист МВФ, отметил следующее: И хотя экспорт
субстандартных рисков помог сохранить капитал американских банков, он поколебал позиции банков зарубежных. И с ним необходимо согласиться. В результате кредитного кризиса мировая финансовая система потеряет $1,2 триллиона, согласно результатам исследования
Goldman Sachs, вышедшего 25 марта 2008 года. Эксперты инвестиционного банкаутверждают, что 40% глобальных потерь, или $460 миллиардов, придется на американские банки, страховые компании, брокерские фирмы и другие финансовые институты.
Таким образом, значительный экспорт потерь из США уже состоялся на данном этапе кризиса.
Назначение жертвой Известный российскийинтеллектуал Л.Пайдиев отмечает аспект назначения жертвой:
Вторая мировая позволилафинансовым магнатам разрушить Британскую империю длярасширения зоны доллара и уничтожить Германию -национальное государство,угрожавшее установить свой контроль над миром.Гипотетическая война будущего должна настолько ослабитьамериканское государство, чтобы оно не смогло контролировать финансовых воротил с Уолл-стрити как сегодня не отбирало у них денег на поддержку американских граждан. Кроме того, война - повод введения чрезвычайногоположения в мире.
В таких условиях легче перераспределять ресурсы. Займется этим тот, у кого армия сильнее.
К официальному врагу при этом фактически два требования: жуткий вид и реальная слабость. Многие интеллектуалы убеждены, что в качестве жертвы грядущего мирового кризиса будет выбран Китай. Широкий круг аналитиков постоянно
подчеркивает, что самый серьезный ущерб от девальвации доллара может понести Китай. Правительство Китая держит свои государственные золотовалютные резервы в основном в долларах США. К концу 2000 года резервы Китая в иностранной валюте составляли $165.6 млрд., а к концу 2003 года $403.3 млрд. По данным на июнь 2004 года резервы составили $470.6 млрд.
В ноябре 2007 года - 1.456 триллиона долларов, в начале марта 2008 года - 1.59 триллиона долларов, а в конце марта - 1.68 триллионов долларов.
Сохранение долларовой валютнофинансовой системы потребует жертв. Приведем знаковые высказывания аналитиков.
Российские экономисты А.Зайко и А.Бирман отмечают, что сложившаяся ситуациянапоминает торговый конфликт между США и Японией вокруг курса иены, разгоревшийся в начале 1980-х. Тогда в результате жесткого давления амери канцам удалось добиться согласия Токио на двукратный рост курса японской валюты и сокращенияотрицательного торгового сальдо. Японию эта принудительнодобровольная ревальвациявалюты привела к закату экономического чуда.
Пытаясь компенсировать снижение экспорта за счет роста внутреннего потребления, японскоеправительство понизило ставку рефинансирования. Дешевые кредиты в сочетании с неэффективной корпоративной структурой привели не к оживлению экономики, а к образованию гигантских пузырей на рынке акций и недвижимости.
Когда они лопнули, экономикастраны на многие годы оказалась в состоянии депрессии. Если Китаю не оставят иного выбора, кроме ревальвации валюты, последствия для него могут также оказаться весьма печальными. Как и в случае с Японией, зависимость национальной экономики от внешней торговли в Китае огромная.
Сейчас она составляет 70% (в США - 23,6%, в России -30%). Российские эксперты убеждены, что последствия для Китая будут плачевными: Внутренний рынок Китая, тот самый, который принято считать безразмерным, заменить его не сможет.
В китайской провинции, где проживают 800 млн человек, средний заработок крестьянина составляет примерно 15% от дохода горожан. 54% населения живут на 2 доллара и менее в день, ведут натуральное хозяйство и в состоянии поддерживать лишь простое воспроизводство.
300 млн китайцев не способнысуществовать без помощи государства. Это официальные и скрытые безработные - люди, обделенные не только работой, но и землей или иными природными ресурсами, чтобы существовать хотя бы в режиме натурального хозяйства.
События в Тибете и начало убогой кампании по срыву летней Олимпиады-2008 косвенноподтвердили, что Китай возглавляет черный список стран назначенные жертвой. Но список будущих жертв грядущего мирового кризиса неограничивается одной страной. Именно поэтому Китай, с достаточно высокой вероятностью, не станет первоочередной жертвой.
В начале падут более слабые.
Китай в преддверие собственной Великой депрессии О наличии серьезных рисков в китайской экономике, угрожающих не только Китаю, но и мировой экономике в целом, предупредил в своем выступлении 2 марта 2004 года в Экономическом клубе Нью-Йорка председатель фРс США Алан Гринспен. Он указал на слабость китайской банковской системы и предупредил, что Китай может оказаться вынужденным ограничить покупки долларов,чтобы избежать перегрева и последующей экономическойнестабильности.
Кроме того, в речи Гринспена прозвучалопредупреждение относительно того, что в случае совершения китайским правительством резкий действий и принятия неожиданного решения об отказе от привязки юаня к доллару, это может негативно отразиться на состоянии мировой экономики (k2kapital).
Экономист Красимир Петров в том же далеком 2004 году утверждал: Китай в настоящее время идет прямиком к Депрессии. Насколько она будет сильна, зависит, в основном, от двух факторов. Во-первых, в течении какого времени китайское правительство будет продолжать преследовать
инфляционную политику, и, во-вторых, насколько упорно оно продолжит борьбу сбанкротствами. Чем дольше это продлится, и чем дольше будет сдерживаться процесс банкротств, тем вероятнее, что китайская депрессия превратится в Великую Депрессию.
Петров авторитетно заявил: Я прогнозирую крах на 2008 год, время Олимпийских игр, а Марк Фабер, самыйавторитетный ученый, занимающийся китайскойэкономикой, считает, что крах случится раньше.
Экономист Morgan Stanley Энди Ксай считает, что по мере усиления инфляционного давлениявероятность экономическогокризиса в Китае возрастает. Серьезную опасностьпредставляет спекулятивный бум на рынках недвижимости крупных городов, в том числе, Пекина и Шанхая.
Текущие цены на недвижимость и сырьевые товары уже сейчас являются сильно завышенными. По мнению Ксая, ценовой всплеск на рынке недвижимости является одним из признаков того, что инфляция выходит из-под контроля китайского правительства. Эксперт полагает, что на данный момент пузырь на шанхайском и пекинском рынках стимулирует инвестиционный бум, однако, при неблагоприятном развитиисобытий последствия разрыва пузыря будут крайне
драматичными.участие вплощадкахинститутоминостранныхкомпанийразрешеноопределенныепредприятий.опасения.
Китай в статусе спускового крючка
В феврале 2007 года мировые информационные агентствасообщали следующее. Мощная депрессивная волна прокатилась по мировым фондовым рынкам, вызвав крупное падение курсовых индексов на всех ведущих биржах.
Зародившись на фондовых биржах Китая, она привела в Европе к небывалой за последние 3,5 года массовой распродаже акций многочисленных компаний, а в США, как сообщило агентство Bloomberg, привела к крупнейшему с сентября 2002 года падению деловой активности за один день.
Падение цен на многих мировых торговых площадках началось 27 февраля после крупнейшего за последние 10 лет обвала в Китае. Поводом для беспокойства инвесторов стало намерение правительства КНР ужесточить контроль над притокомспекулятивного капитала и ограничить инвестиции заемных средств в акции китайскогофондового рынка. За один день инвесторы вывели с китайского фондового рынка 107,8 миллиардов долларов (РБК)
В мировых СМИ постоянноподчеркивалось, что источник кризиса - Китай. На двухкрупнейших биржах Китая во главе с Шанхайской произошло крупнейшее за последние 10 лет однодневное падение котировок - в результате за день совокупная стоимость акций, котирующихся на этих биржах многочисленных компаний, уменьшилась на 9,2%, общие потери уже составили сумму в 108,8 млрд долларов.
Фондовый рынок Китая молод. Шанхайская и Шэньчжэньская фондовые биржи были открыты в 1990-х годах. В настоящее время для некитайских инвесторовторгах на этих регламентируется квалифицированных инвестиционных (QFII), которым приобретать акции китайских Но не это вызывает
Китай начал процессперераспределения своихрезервов в пользу евро. А это вызывает постепенное ослабление доллара. Но, по мнению широкого круга экспертов, Китай оставляет за собой возможность обвалить доллар США в любой удобное для себя время.
Многие аналитики убеждены, что Китай до сих пор не обвалил доллар из-за высокого уровня значимости для собственного народа Олимпиады -2008.Для нас хорошая новость заключается в том, что когда у США большие проблемы, у них не останется энергии, чтобы досаждать Китаю.
