Анатолий Шарий - От плети Петра I до ошибок на миллионы
Большинство моих одногодков впервые увидели работу бирж в фильмах, которые привозили из-за рубежа счастливчики, имеющие возможность покидать границы СССР. Биржа всегда изображалась одинаково: кто-то бешено машет руками, кто-то кричит, кто-то звонит, над этим всем — страшный гул. А после торгов, как после секса, выплеснувшаяся на пол сотнями бумажек биржа засыпает под убаюкивающий шорох швабр уборщиц...
В эпоху Петра I с нечистоплотными менялами не церемонились — их изгоняли из города, а традиционную скамью, на которой совершалась сделка, ломали. Сломанная скамья по-итальянски — «banca rotta». Первые банкроты моментально покрывались презрением, и вход в любое торговое сообщество для таких людей был закрыт.
РОЖДЕНИЕ
Многочисленные историки склонны считать, что само слово «биржа» появилось в 14 веке. Некий богатый и знатный бельгийский коммерсант устроил в своем доме что-то наподобие посиделок для таких же богатых и знатных. Постепенно купцы перескочили с разговоров о погоде и богословии на более приземленные темы. Они начали торговать друг с другом. Иногда присылали своих поверенных для ведения торгов. Именно в доме этого богатого бельгийца родилась первая биржа, и годом рождения ее стал год 1309. Так гласит легенда, подкрепленная фактами.Легенда, не подкрепленная ничем, гласит нечто иное — мол, биржи появились еще в античности. Якобы, древние греки вели торговлю точно так же, как современные трейдеры. Разве что «быками» да «медведями» (биржевые термины) друг друга не называли. Действительно, как в Древнем Риме, так и в не менее Древней Греции существовали собрания купцов. Но собрание людей, желающих что-то продать или купить — это отнюдь не биржа. Это базар. Точно так же, как биржей не является толкучка старушек, предлагающих по доступной цене укроп возле станций метро. Древние собрания торгового люда считать чем-то большим, нежели просто древним собранием, неправильно. Как бы ни хотелось того отдельным «историкам»...
ТОРГОВЛЯ БЕЗ ДЕНЕГ
Знаете, как старушкам у станции метро превратиться в биржевых дельцов? Во-первых, им надо определиться с местом. То есть, если в подземном переходе старушенции отгородятся от суетливой толпы картонными коробами, они сделают свой первый шаг к созданию биржи. Шаг второй — избавиться от наличного укропа. Заменить его бумажками-фантиками. Третий шаг — выйти на оптовую торговлю. С одним пучком выходить на биржу не пристало.После этого следует пригласить в огороженный коробками уголок подземного перехода представителей покупателей. Вот в принципе и все. Можно начинать торги. Продавщиц укропа учить не стоит, ибо в умении определять ликвидность зелени бабушки могут дать фору любому аналитику. Даже без обучения премудростям ведения биржевых торгов все участники мигом смекнут, что наживаться можно не на продаже, а на перепродаже. В этом и есть основной смысл работы любой биржи. Купить дешевле — сбросить дороже. От каждой сделки заплатить долю владельцам помещения.
Это — настоящая биржа Правда, в реальности предлагаемого товара можно усомниться, чего не скажешь о товаре, предлагаемом на современных биржах. Впрочем, до современных финучреждений мы еще доберемся. А сейчас поговорим об основной «фишке» любой биржи. Здравомыслящий гражданин, воспитанный в духе советского материализма, увидев кучу людей, торгующих без товара, кроме того, товара зачастую вообще не имеющих, преисполнился бы вполне справедливым негодованием. На самом деле, так биржа и работает — в помещении ее нет ни денег, ни реальных материальных вещей, которые можно купить-продать.
Вспомните фильм «Список Шиндлера», в котором молодые люди в помещении церкви предлагали друг другу товар в виде «семи грузовиков с обувью» или «эшелона салфеток». Находящиеся на грани жизни и смерти, оборванные, не имеющие денег на элементарный обед, они продавали-покупали товары, которых у них не было. Продавали под определенные гарантии.
Я предлагаю тебе вагон тапочек, проданных мне Шлоймой, который купил эти тапочки у Авраама. Таким образом, все всем по цепочке гарантируют наличие тапочек в природе.
НА БИРЖУ ЗАГОНЯЛИ РОЗГАМИ
Практикуя опыт бельгийских коммерсантов (или самостоятельно додумавшись), прототипы торговых бирж стали создавать итальянцы. Горячие миланские торговцы додумались до перепродажи самих торговых соглашений. Таким образом, на мраморных полах залов, где проходили торги, появились вопящие зародыши финансового рынка. В оборот вошли векселя — долговые расписки, которые менялы предоставляли клиентам. Кстати, с менялой, сжульничавшим в отношении клиента, особо не церемонились — он изгонялся из города, а традиционная скамья, на которой совершалась сделка, ломалась. Сломанная скамья по-итальянски — «banca rotta». Первые банкроты моментально покрывались презрением, и вход в любое торговое сообщество для таких людей был закрыт.Споры финансовых ростков в мировой биржевой грибнице давали щедрые плоды, и не перенять опыт западных коллег большой почитатель цивилизованного мира Петр I попросту не мог. Посетив Голландию и будучи очарован величием Амстердамской биржи (существующей и поныне), в 1703 году царь-реформатор решил построить первую российскую биржу. Неугомонный монарх понимал — российские товарно-денежные отношения следует расширять, дабы не топталась страна на задворках цивилизованного мира со своим товар-деньги-товар.
Схема «вексель—товар—вексель» отечественным купцам не очень понравилась. Уверен, многие из них, потрепав косматую бороду, решили, что царь-батюшка сбрендил. Как можно отдать корабль соловецкой сельди за какие-то бумажки?! Вялотекущая борьба нового с устоявшимся продолжалась целых.. 20 лет!
Россия — единственное в мире государство, в котором инициатива по созданию бирж принадлежала верхам. Ни до, ни после не было на карте другой страны, где бы патриархальные устои были так сильны, что шли бы вразрез с жаждой наживы.
В 1723 году изрядно Петром потрепанные, побритые, перепившие кофе и обкурившиеся табака купцы были по-прежнему не в восторге от идеи своего царя. Тогда великий реформатор, славящийся также и своей великой жестокостью, издал специальный указ, предписывающий торговых людей «приневолить» к посещению биржи. «Приневолили» купцов плетьми. Так они и шли по центральной улице в сторону биржи, «приневоленные» тугими нагайками. На процессии эти высыпал полюбоваться и стар, и млад. При таком «ласковом» отношении к себе нетрудно представить ис-
креннее «воодушевление» униженного купечества, царившее на торгах. Но уже к 1724 году, поняв очевидную выгоду от посещения нового коммерческого учреждения, торговцы ожили. Система торгов прижилась, однако, повинуясь извечной российской неторопливости, в Москве сестра Питерской биржи появилась лишь в 1812...
ИНТЕРЕСНЫЕ ФАКТЫ
Это сегодня принято считать женщин лучшими трейдерами. Раньше все было несколько иначе. В 1724 году увидел свет Декрет Королевского государственного совета Франции, запрещавший дамам появляться в помещении биржи. Существует несколько предположений
— чем было обусловлено такое жесткое отношение власть имущих к торгующим женщинам. Наиболее правдоподобное — женщина на торгах воспринималась окружающими мужчинами практически как падшая (нам это понять трудно, но тогда было такое время). Удел милых дам 18 века — вязание, вышивка, роды и воспитание детей. Что в принципе неплохо, если взглянуть глазами сегодняшнего человека на абсурдно эмансипированный мир. Второе объяснение несколько фантастично — мол, аромат дамских духов мешал проводить торги. Странно: а мужские духи в Париже начала 18 века были не в почете, или запыхавшиеся посетители биржи пахли исключительно потом? Столь спорный Декрет был отменен лишь в 1967 году.
Еще одно объяснение двухвековому запрету на вход женщин в здание биржи дала совсем недавно 22-летняя порноактриса Лаура Перего. Эта дама залезла на стол в холле миланской биржи в одних трусах и с нарисованным на голом теле итальянским флагом. Данная акция протеста, по замыслу ее исполнительницы, должна была символизировать несчастную Италию, раздетую кризисом до трусов. Женщины славятся своими непредсказуемыми поступками, но в мире больших денег и серьезных сделок такие выкрутасы недопустимы..
История женского участия в биржевых торгах уходит своими корнями не очень глубоко. Зато какие это корни! Известно, что среди наиболее интеллектуальных людей мира немалую долю занимают трейдеры. Но сливками от сливок на этом интеллектуальном пирожном являются... женщины! По-видимому, пару веков, пока путь на биржу им был закрыт, представительницы прекрасной половины человечества копили силы.
Первопроходцем была Мюриэл Зиберт, в середине 70-х годов ставшая брокером, а самым удачливым биржевым игроком женского пола оказалась Марта Стюарт. Она вышла из бедной эмигрантской семьи (к слову, ее родители
— из Восточной Европы) и смогла заработать более полумиллиарда долларов, начав простым брокером. Правда, то ли совдеповские корни дали о себе знать, то ли не все было так чисто в стремительной карьере Марты с самого начала, но удачливая спекулянтка и автор более чем 30 книг (а по совместительству — успешнейшая телеведущая, глава строительной компании и т.д.) была привлечена к суду и угодила в кутузку по подозрению в мошенничестве с ценными бумагами. В нашей стране доля женщин — участниц биржевых торгов медленно, но уверенно приближается к 10%.
Япония обязана появлением бирж.. самураям. Эти бесстрашные воины, свято соблюдавшие кодекс чести, к середине 19 века настолько всем надоели, что от них решили постепенно избавляться. Дело в том, что самураям требовалось платить немалую сумму содержания ежемесячно. Деньги шли из казны, а у казны появились несколько иные векторы направления применения денежных средств. Просто уволить этих суровых парней, обученных биться до последней капли крови, молодое правительство не решалось. Но камень на шее японского бюджета в виде обязательных выплат постепенно грозил утянуть страну в пропасть. И тогда какой-то умной голове пришла в голову светлая мысль — денег самураям не давать. Расплачиваться облигациями госзайма. Любопытно, что до 1999 года (до полной компьютеризации) служащие японских бирж носили кимоно.
Вообще, трудно представить — как работали биржи, не оснащенные всем тем, без чего мы сегодня и шагу ступить не можем. Многим трейдерам отсутствие нормальных средств связи стоило в свое время сломанных рук-ног и массы ушибов. Существовал обычай — выкрикивать цену из окон. В результате особо старательные (или особо любопытные?) трейдеры из этих окон благополучно выпадали.
Но и против самих биржевых игроков компьютеризация иногда играет. Да еще и как играет! Известность получил случай, приключившийся на Токийской фондовой бирже в 2005 году. Трейдер компании Mizuho Securities слегка ошибся и, нажав не ту кнопку на компьютере, совершил настоящую «сделку века». Уникум, перепутавший кнопку, продал 610 тыс. акций компании J-Com за одну иену, вместо того чтобы продать одну акцию за 610 тысяч. Это было бы просто недоразумением, но руководство биржи потребовало, чтобы сделка была осуществлена. Ошибка трейдера, чье имя навсегда покрыто позором, обошлась компании Mizuho Securities в 225 миллионов долларов, а в программе усилили защиту «от дурака».
Биржа только на первый взгляд кажется нам чем-то неодушевленным. Бездушной машиной, способной лишь на то, чтобы переваривать массу информации, выплевывая на-гора чистую прибыль. Биржа — это люди, биржа — это тонкий инструмент, грамотно сыграв на котором, можно стать миллионером. Биржа — это целый мир, живущий по своим законам, иногда непонятным, но отточенным за столетия с момента появления.