В любом случае финансовое планирование...


h2>118б. Пример косвенного финансового планирования, основанного на годовом сальдо

В любом случае финансовое планирование нацелено на интеграцию всех частных планов платежей предприятия, а также на балансирование выплат и поступлений на определенную дату или за плановый период путем выравнивания недопокрытия и излишнего покрытия.
Чтобы избежать недопокрытия или излишнего покрытия платежей в будущих периодах, выявляемых посредством производного финансового планирования, в рамках долго-, средне- и краткосрочного первичного финансового планирования принимают решение о проведении корректирующих мероприятий.
Для балансировани ожидаемого в одном или нескольких периодах недопокрытия платежей есть следующие основные возможности:
увеличение поступлений путем дополнительного привлечения средств и/или использования запланированных на более поздние периоды поступлений;
уменьшение выплат путем отказа от запланированных мероприятий, влияющих на выплаты, и/или перенесение выплат на более поздние периоды.
Для конкретных мероприятий требуется указывать не только объемы и сроки дополнительных поступлений или выплат. Наряду с соответствующими затратами по мероприятиям должны быть показаны возникающие риски и проблемы, а также вероятное воздействие мероприятий на данные других планов.
Для балансирования ожидаемого в одном или нескольких плановых периодах излишнего покрытия платежей поступают аналогичным образом. При решении этой проблемы возможны альтернативы:
увеличение выплат путем использования различных возможностей вложений и/или досрочные выплаты по платежам, запланированным на более поздние сроки;
уменьшение поступлений путем отсрочки проведения влияющих на выплаты мероприятий и/или перенос запланированных поступлений на более поздние сроки.
В соответствующих оценочных таблицах по разным альтернативам (например, срочные или бессрочные денежные вклады, создание портфелей ценных бумаг и/или векселей, досрочное погашение кредитов) для ориентированной на прибыль оценки показывают доход.
На рис. 109 приведены альтернативы балансирования недопокрытия или излишнего покрытия платежей. Такие альтернативы в большинстве случаев не связаны с особым риском в смысле неожиданного непоступления или уменьшения поступлений средств; риски при альтернативном использовании ожидаемого излишнего покрытия платежей определяют количественно и относят на ожидаемые доходы. Таким образом, при первичном финансовом планировании возможна оптимизация при помощи соответствующих мероприятий. Иначе говоря, минимизация издержек или максимизация прибыли служат критериями отбора мероприятий по ликвидации недопокрытия или излишнего покрытия платежей.
5.3.3.4. Информационная значимость тотального интегрированного финансового планирования

Задача финансового планирования - предварительное планирование платежей и при необходимости планирование мероприятий по балансированию платежей с учетом поддержания резервов ликвидности - наилучшим образом может быть реализована относительно целей прибыли и ликвидности путем:

  • кратко-, средне- и долгосрочного планирования;
  • дифференцированного прямого планирования платежей как части общей интегрированной системы планирования на предприятии.

Такое финансовое планирование оказывает координирующее воздействие на всю плановую систему предприятия, ориентируя ее на ликвидность и прибыль. Оно базируется на отдельных продуктовых программах и общефирменных планах и охватывает планирование всех платежей с учетом влияни последствий такого планирования на ликвидность предприятия.



- Начало - - Назад - - Вперед -