ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТА. ВРЕМЯ - ЕВРО. УКОРЕНЯЕМСЯ
Рассматриваем текущие тенденции развития европейской валюты. Мультивалютный анализ.
Европейская валюта уверенно достигает исторические максимумы на рынке, благодаря тому, что Еврозона сохраняет репутацию региона со стабильной экономикой, несмотря на все потрясения со стороны мирового финансового кризиса, затронувшего различные экономические сферы. Кроме того, и растущий уровень инфляции в странах ЕС обеспечивает уверенность инвестором в том, что процентные ставки ЕЦБ, по крайней мере, будут сохраняться на прежнем уровне, а не снижаться, как был вынужден поступить ряд Центральных Банков различных стран, что приводило к ослаблению национальной валюты.
Но в то же время представители различных финансовых организаций все с большей активностью выражают недовольство столь высоким курсом европейской валюты, вплоть до указания его нежелательности, а главы стран ЕС признают, что он наносит ущерб товарообороту между странами, приводя к сокращению экспорта. Кроме того, и экономические настроения в Еврозоне продолжают ухудшаться, что, в конечном счете, может сказаться на уровне потребления и активности капиталовложения в различные отрасли экономики, хотя большинство из них по-прежнему демонстрируют положительную динамику.
Таким образом, не раз отмечалась двойственность положения Европейского Центрального Банка, который с одной стороны вынужден сдерживать растущую инфляцию достаточно жесткой кредитно-денежной политикой, но в то же время и искать пути решения проблем, возникающих из-за финансовой нестабильности и высокого курса евро.
Нас бьют, а мы крепчаем. Вот такой старой, но всегда находящей свое отражение в современности можно обозначить тенденции долгосрочного развития курса европейской валюты.
И действительно, в самые тяжелые моменты кризисной ситуации на мировых финансовых рынках экономика Евросоюза показывала поразительную устойчивость и практически постоянное улучшение темпов роста. На фоне постоянно прогрессирующего кризиса в Соединенных Штатах Америки столь позитивные данные в различных экономических сферах EC не могли не привлечь внимания инвесторов к европейской валюте.
В итоге, начиная с середины 2006 года, евро заняло абсолютное лидирующее положение в борьбе с долларом, двигаясь вверх даже без серьезных коррекционных движений.
Основными причинами краткосрочных коррекций пары EURUSD в течение всего периода были события, происходящие на мировых фондовых площадках, а также связанное с ними желание инвесторов рисковать и торговля, основанная на carry_trade. В условиях постоянно снижающегося курса доллара, последняя стратегия принесла быкам по евро большие прибыли.
Долгосрочные тенденции
- EURUSD - движение в пользу евро от 2006.05.16;
- EURSGD - движение в пользу евро от 2006.08.16;
- EURGBP - движение в пользу евро от 2007.06.18;
- EURNZD - движение в пользу евро от 2007.11.16;
- EURAUD - движение в пользу евро от 2008.01.22;
- EURCAD - движение в пользу евро от 2008.03.10;
- EURJPY - движение против евро от 2008.03.04.
Комментарии
В долгосрочной перспективе на данный момент положение европейской валюты очевидно лидирующее - шесть из семи представленных валютных пар отдают предпочтение евро. Это и не удивительно.
На фоне сильнейшего ослабления доллара США и общей экономической обстановки в Штатах, как мы уже говорили выше, пара EURUSD продолжает свое восходящее ралли. Войдя в резонанс в однонаправленном движении для валютной пары (доллар падает, а евро растет) евро и доллар образовали сильнейший импульс, позволивший EURUSD преодолеть более 3000 пунктов и множество уровней сопротивлений за указанный период.
Конечно, коррекции мы видели, но они были уже не такими сильными как раньше.
Другую картину мы видим в противоборстве евро с сырьевыми валютами: канадцем, австралийцем и новозеландцем. Не смотря на текущее превосходство евро, довольно длительный период они находились в явном преимуществе. По большей степени причиной был продолжительный отток инвестиций в сырье с целью хеджирования, а также торговля на разнице процентных ставок.
Только в последнее время, когда ситуация с долларом начала стабилизироваться и желание инвесторов рисковать стало повышаться, мы увидели изменение тенденции в парах евро с вышеобозначенными валютами.
С точки зрения технического анализа в долгосрочной перспективе рынок отдает преимущество евро. Наибольшую слабость с момента смены тенденции проявляют: USD - 3000 пунктов, SGD - 1100 пунктов, GBP - 1100 пунктов, CAD - 600 пунктов, NZD -600 пунктов. Валюты JPY и AUD примерно равны по силе к евро и двигаются в боковом тренде.
Поэтому мы рекомендуем торговать в пользу европейской валюты в парах, где ее соперники показывают наибольшую слабость. Тем не менее, пристальное внимание следует обратить на показатели экономики США и заявления представителей ЕЦБ, т.к. в краткосрочной перспективе наблюдается некоторое смещение настроений рынка.
Об этом чуть ниже.
СРЕДНЕСРОЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЕВРО
Рис.2. Среднесрочные перспективы евро.
Текущие среднесрочные тенденции
- EURGBP - движение в пользу евро от 2007.08.16 08:00;
- EURUSD - движение в пользу евро от 2008.01.15 00:00;
- EURCAD - движение в пользу евро от 2008.03.03 16:00;
- EURSGD - движение в пользу евро от 2008.03.07 04:00;
- EURNZD - движение в пользу евро от 2008.03.13 04:00;
- EURAUD - движение в пользу евро от 2008.03.17 12:00;
- EURJPY - движение в пользу евро от 2008.04.09 20:00.
Комментарии
В среднесрочной перспективе ситуация для евро еще более перспективна, все семь валют двигают однонаправлено в пользу евро. Последней несколько дней назад к общей тенденции присоединилась иена.
Лидером падения с момента смены тенденции является британский фунт его потери более 1100 пунктов, так же отметим, что пара EURGBP является наиболее стабильным инструментом по отношению к евро - ее падение продолжается с августа 2007 года. Доллар растерял более 900 пунктов, новозеландец более 750, канадец -580, JPY - 250 пунктов.
Наиболее устойчивыми оказались австралиец и сингапурец, которые с момента смены тенденции не потеряли практически ничего.
Мы рекомендуем придерживаться торговли с позициями, положительно настроенными к евро, особенно это касается валютных пар проявляющих наименьшее сопротивление и подтверждающих настрой на дневных графиках.
ТЕНДЕНЦИИ НА ВСЕХ ВРЕМЕННЫХ ПЕРИОДАХ ПО EURUSD
Рис.3. Тенденции на всех временных периодах по EURUSD.
Текущие тенденции
День - восходящее движение от 2006.04.25;
H4 - восходящее движение от 2008.01.15 8:00;
H1 - восходящее движение от 2008.04.09 18:00;
М30 - нисходящее движение от 2008.04.18 16:30;
M15 - нисходящее движение от 2008.04.18 00:45;
M5 - нисходящее движение от 2008.04.18 12:40;
M1 - восходящее движение от 2008.04.18 18:05.
Комментарии
Общая тенденция для обозначенной валютной пары восходящая - высокие таймфреймы показывают устойчивый up-тренд довольно продолжительное время, цена образует все более высокие исторические максимумы. На коротких временных периодах наблюдается нисходящая коррекция, которая связана с появившимися на рынке предположениями об окончании сильнейшего кризиса в США и возможной стабилизации экономического положения в стране в ближайшее время.
Такое мнение образовалось после резкого роста фьючерсов на акции Штатов, обусловленного решением инвесторов о занижении опубликованных данных об убытках CitiGroup Inc. В I квартале, а также на фоне появившегося сообщения о рекордно высоких прибылях компании Google Inc.
Свое дело также играют и сообщения о возможном замедлении темпов роста экономики в Евросоюзе, и расходящихся трендов развития основных экономик региона.
Очевидно, что эти данные еще некоторое время будут влиять на курс пары EURUSD, поэтому мы рекомендуем дождаться завершения внутридневной коррекции, и входить на покупку при смене тенденции на 30M. Важные технические уровни будут рассмотрены в статье Ищем лучшие поддержки и сопротивления.
Итог
На фоне последних событий на мировых финансовых площадках роль евро на данный момент является одной из самых высоких. Оставаться на коне в такой тяжелый для всех период стоит немалых усилий от руководителей Евросоюза и ЕЦБ, однако оно того стоит.
Очевидно, что европейская валюта становится крайне популярной не только у инвесторов, но и у простых обывателей, держащих свои накопления в банках или дома. Это дает ей значительное преимущество против доллара и высокие шансы сменить его в роли мировой валюты.