Гуров В. - Дневник ожиданий
Когда после заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США 18 марта 2009 года курс EUR/USD ушел выше уровня $1,35, пробую просмотреть те записи, которые делал еще в начале торгов этого года. Конечно, мы все сильны, как говорят, задним умом. Сейчас перед моими глазами график всего периода торгов первого квартала.
Теперь я мог бы легко строить разные линии, выделять отдельные уровни и рассуждать на тему того, насколько верно и технично, как мы выражаемся, повел себя этот график. А тогда, еще в январе, был ли я уверен в том, что будет происходить? Сегодня результат торгов принес мне уже более 1800 пунктов профита, но путь к этому был через ежедневные записи того, что я видел в рынке.
Как же прошли эти 3 месяца 2009 года?
Отличается ли поведение участников торгов на валютном рынке в определенные периоды и есть ли в этом поведении закономерности?
Все, кто так или иначе связан с торговлей на финансовых рынках, создаем для себя правила ведения торгов и называем их системами. Что закладывается в эти системы?
Выскажу, может быть, совершенно крамольную мысль о том, что даже тот, кто делает ставки на рулетке, тоже создает какие-то системы. Говоря привычным для нас языком, он тоже имеет стратегию.
Поясню причины, по которым я упомянул игроков казино.
Представим вероятные рассуждения профессионального игрока на рулетке. Крупье крутит колесо рулетки много раз за день.
Фактически слова: Делайте ваши ставки, господа!, толкание колеса и бросок шарика невольно доходят у него до автоматизма. Также это становится неким фактором постоянства, вероятности повтора группы чисел для профессионального игрока.
Есть и другие закономерности. Расположение цифр на колесе рулетки, угол наклона стенок колеса и, наконец, отбойники, призванные сбить ровный полет шарика.
Даже сила толчка колеса тоже имеет некие постоянные основы в моторике дилера.
Теперь профессиональному игроку стоит просто немного понаблюдать за дилером, акцентирую внимание на повторяемость секторов цифр, в которые попадает шарик после броска дилера.
Естественно, ставки делаются тогда, когда эти закономерности замечены. Стоит заметить, что рассказ о казино не случаен и имеет реальные корни. Зная эти закономерности, менеджеры казино меняют крупье за столами через определенные отрезки времени или в тот момент, когда видят, что возле стола появляются профессиональные игроки.
Таких игроков системы безопасности казино вычисляют очень быстро именно по системе ставок.
Где мы, а где игрок казино? спросите вы. Дело в том, что мы часто готовы принимать краткосрочные движения рыночных цен за движения формирующих тенденций. Между тем, цены рынка живут и развиваются в своих собственных временных циклах.
Нам стоит иногда занять позицию игрока в казино, пробующего понять усталость крупье. Нам нужно уметь выжидать и фиксировать повторяемость событий. Стереотипность поведения цен рынка сродни выработке природной моторике дилера, кидающего несколько раз подряд шарик в одну и ту же группу цифр.
Мы должны учитывать этот фактор закономерностей.
Отличается ли поведение участников торгов на валютном рынке в определенные периоды и есть ли в этом поведении закономерности? Да, вне всякого сомнения. Мы знаем, что в первом квартале проходит период финансовой отчетности. Вероятно, в это время ожидать четко выраженного направления в движении цен не стоит. Второй и третий кварталы можно представить уже как период выбора направления и торговли в тенденции, имеющей определенные цели.
Период четвертого квартала намного сложнее. Кто-то уже готов фиксировать прибыли годового цикла инвестиций, а кто-то пробует получить еще максимальный доход.
Это правило применимо и к сделкам в период торговой недели. В понедельник, вероятно, анализируются торги прошедшей недели.
Во вторник оценки тенденций прошлой недели складываются в выбор направления торгов, а в среду и четверг выводы первых дней формируют тенденции в сторону неких целей. Торги же в пятницу Торги в пятницу чем-то похожи на торги конца года в четвертом квартале. Кто-то пытается еще получить максимальные прибыли, а кто-то уже зафиксировался
Позже, уже в период торгов февраля, уверенность в том, что курс EUR/USD устал снижаться, усилилась...
Наконец, становится ясно, что движение курса EUR/
USD ниже $1,25 маловероятно, а закрепление ниже этого уровня тем более... чем-то похожи на торги конца года в четвертом квартале. Кто-то пытается еще получить максимальные прибыли, а кто-то уже зафиксировался.
Примерно так я пробовал рассуждать с начала года. Помогли ли мне эти рассуждения?
Вероятно, да. Во всяком случае, результат выражался в том, что я сдерживал себя, старался выждать и получить подтверждения свои ожиданий.
Я наблюдал за формированием настроений участников торгов в начале этого года.
Теперь же все, что происходило, можно анализировать со стороны, по тем записям, которые я делал....
27.01.2009, 14:35. На форум нашей компании (, прим. ред.) я выложил запись, в которой отразил свой взгляд на тот момент: Таким образом, на период 2009 года в области уровней $1,25 $1,40, с допуском роста не выше $1,4250 $1,43 (закрытие финансового 2007 года) участники мирового валютного рынка будут вполне комфортно себя чувствовать.
В случае более перспективных инвестиций в USD можно покупать его в области $1,38 $1,42 вплоть до уровня $1,25 $1,28. В случае перспективы восстановления экономики Европы можно покупать EUR в области $1,25 $1,28 с целями в области $1,38 $1,42.
Позже, уже в период торгов февраля, уверенность в том, что курс EUR/ USD устал снижаться, усилилась...
07.02.2009, 16:58. Теперь можно прикинуть, так, навскидку, какова может быть сила коррекционного отката. Попробую отнести на курс EUR/ USD те 3,36%, которые отыгрывает USD у EUR по отношению к портфелю из 7 валют.
Если текущее соотношение EUR и USD принять за оптимальное, то компенсирующие покупки EUR могут стремиться куровню $1,3436 $1,3450 ($1,30 + 3,36%). Вот там, на этих уровнях, если не считать какой-то рост, поддерживающий рост котировок EUR против других валют, и может развернуться борьба.
Эта борьба будет за ценовое лидерство и сохранение тенденции прошлого года, как инерционного давления на рыночные курсы.
К середине квартала курс EUR/USD продолжал оставаться выше области $1,27 $1,28, и мои настроения всё больше склонялись к тому, что я прав и курс начнёт серьезную коррекцию в сторону $1,30 и выше...
12.02.2009, 11:53. Если участники торгов оценили тенденцию роста USD (по графику снижение), то за половину квартала котировки не отклонились по инерции серьезно ниже уровня $1,30. Это говорит о том, что времени на продолжение динамики в текущем квартале уже не остается.
Перекупленность USD против портфеля из 7 валют рынка за прошлый год также играет положительную роль для ожиданий роста курса EUR/USD. Вероятно, прогнозируемым уровнем коррекционного роста является $1,36, достижение которого полностью компенсирует перекупленность. Важно и то, что рост котировок до отметки $1,36 ничего не изменит в тенденции, наметившейся в 4-м квартале 2008 года и усиленной во время торгов января.
В связи с этим, котировки GBP имеют все шансы вырасти к уровню и выше $1,50 $1,51.
Наконец, 18.02 становится ясно, что снижение курса EUR/USD ниже $1,25 маловероятно, а закрепление ниже этого уровня тем более...
18.02.2009, 10:40. Таким образом, котировки USD уже сейчас вошли в критическую область уровней, которые в конце прошлого года стали основой для крайне неожиданного и сильного роста EUR/USD, вплоть до $1,47.
Подходили к завершению торги февраля, и напряжение рынка становилось всё сильнее...
26.02.2009, 11:41. Я решил повторить свой более ранний прогноз: ...напомню, что предполагаемой областью объективной коррекции является уровень $1,36 ($1,3550 $1,3650).
Для чего стоит вести записи? Конечно, не для того, чтобы, как сейчас, перечитывать их и нахваливать себя, если оказался прав.
Это необходимо, как мне кажется, для анализа того, какие аргументы приводились в разное время, что принималось за основу для прогноза или конкретных торговых действий.
Говорят, что написано пером, не вырубишь топором. Мы живем в системе анализа, его выводов. Я уверен в том, что, записав себе в дневник либо, как я, на форум для всеобщего обсуждения, с меньшей вероятностью откроешь необдуманную сделку.
Не зря большинство успешных торговцев имеют дневники свои торговых взглядов за много лет.
