Анализ экономических показателей деятельности
В структуру филиалов может входить одно или несколько расположенных в разных местах подразделений, оказывающих соответствующие телекоммуникационные услуги на конкретной территории. По российскому законодательству филиал не является юридическим лицом, независимым от основного общества. Тем не менее, филиал может иметь имущество, нести ответственность и вступать в договорные отношения от имени основного общества.
Филиал не может самостоятельно выступать истцом и ответчиком в суде. Филиалы ФГУП РТРС Сибирский региональный центр осуществляют деятельность на основании положений, утверждаемых Генеральным директором ФГУП РТРС Сибирский региональный центр
ФГУП РТРС Сибирский региональный центр имеет региональные филиалы, разбросанных по всей стране и является практически монополистом в области своей деятельности.
Анализ экономических показателей деятельности ФГУП РТРС Сибирской региональный центр
Для анализа собственных источников предприятия по данным бухгалтерского баланса составим таблицу 2.2.1.
Таблица 2.1 - Анализ собственных источников
| Собственные источники | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||
| Добавочный капитал | 7989,00 | 8032,00 | 4,49 | 6,55 | +0,53 | +2,07 |
| Фонд социальной сферы | 81227,00 | 75041,00 | 68,99 | 61,24 | - 7,62 | - 7,74 |
| Целевые финансирования и поступления | 15103,00 | 26487,00 | 12,82 | 21,61 | +75,38 | +8,79 |
| Нераспределен ная прибыль прошлых лет | 13404,00 | 0,00 | 13,70 | 0,00 | -100,00 | - 13,70 |
| Нераспределен-ная прибыль отчетного года | 0,00 | 12971,00 | 0,00 | 10,60 | 100,00 | +10,60 |
| Всего источников | 117723,00 | 122531,00 | 100,00 | 100,00 | +4,08 | 0,00 |
С этой целью рассчитывается показатель инвестирования отношение собственного капитала к основному. В нашем случае на начало 2004 года показатель инвестирования равен 1,22 (117723:96345); на конец 2004 года 1,15 (122531:106156).
Такое положение считается идеальным, так как собственные средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Этот коэффициент определяется как отношение разности между источниками собственных средств, т. е. собственным капиталом (итог раздела IV пассива баланса), и фактической стоимостью внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса).
По данному показателю (0,67 на начало 2004 года; 0,64 на конец 2004 года) предприятие вполне укладывается в установленный норматив, равный 0,1.
Проведем анализ заемных источников.
К заемным источникам относятся:
- долгосрочные кредиты банков ссуды банков, полученные на срок более одного года;
- долгосрочные займы ссуды заимодавцев, полученные на срок более года;
- краткосрочные кредиты банков ссуды банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;
- краткосрочные займы ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок не более одного года;
- кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и датой фактической оплаты;
- задолженность по расчетам с бюджетом, возникающая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
- долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;
- задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся между временем возникновения обязательства и датой платежа;
- задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.
Для анализа целесообразно объединить заемные средства в родственные группы, приведенные в таблицу 2.2.
Данные таблицы 2.2 свидетельствуют, что в 2004 году у филиала произошло увеличение кредиторской задолженности на 78,85 % , которое наблюдалось по всем группам, кроме задолженности по социальному страхованию.
Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности предприятия занимает задолженность перед другими предприятиями. Ее рост оценивается положительно, так как сопровождается ростом запасов и ростом объема оказываемых услуг. Отрицательно оценивается рост задолженности перед бюджетом, так как этот вид задолженности является платным с первого дня просрочки.
Рост задолженности по оплате труда нежелателен, но этот источник является бесплатным, поэтому незначительное его увеличение можно расценить положительно.
Таблица 2.2 - Анализ заемных источников
| Заемные источники | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||
| Кредиторская задолженность всего | 6133,00 | 10969,00 | 100,00 | 100,00 | +78,85 | 0,00 |
| Задолженность перед другими предприятиями | 2094,00 | 5730,00 | 34,14 | 52,24 | +173,63 | +18,1 |
| Задолженность по оплате труда | 2029,00 | 3191,00 | 33,08 | 29,09 | +57,27 | -3,99 |
| Задолженность по социальному страхованию | 1059,00 | 1052,00 | 17,27 | 9,59 | - 0,66 | - 7,68 |
| Задолженность перед бюджетом | 951,00 | 996,00 | 15,51 | 9,08 | +4,73 | - 6,43 |
От эффективности размещения источников зависит платежеспособность предприятия, а так же объем выпускаемой продукции и получаемой прибыли.
На первом этапе анализа рассмотрим укрупненные формы активов. Существует несколько группировок.
По направлениям использования средства предприятия подразделяются на средства, используемые внутри предприятия и за его пределами.
Анализ активов по данной группировке проведем в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Анализ активов по направлениям использования
| Активы предприятия | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||
| Средства, используемые внутри предприятия | 119084,00 | 123583,00 | 93,01 | 93,71 | +3,77 | +0,70 |
| Средства, используемые за пределами предприятия | 8947,00 | 8297,00 | 6,99 | 6,29 | - 7,27 | - 0,70 |
| Всего активов | 128031,00 | 131880,00 | 100,00 | 100,00 | +3,00 | 0,00 |
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1 наиболее ликвидные активы денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 быстрореализуемые активы дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 медленно реализуемые активы запасы и затраты, а также долгосрочные финансовые вложения (из первого раздела актива баланса);
А4 труднореализуемые активы статьи первого раздела актива баланса, за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу, а также незавершенное строительное производство.
Анализ активов по степени ликвидности сведем в таблицу 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ активов по степени ликвидности
| Активы предприятия | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||
| А1 наиболее ликвидные активы | 8528,00 | 2665,00 | 6,66 | 2,02 | - 68,75 | - 4,64 |
| А2 быстрореализуемые активы | 9031,00 | 8320,00 | 7,05 | 6,31 | - 7,87 | - 0,74 |
| А3 медленно реализуемые активы | 14130,00 | 14739,00 | 11,04 | 11,18 | +4,31 | +0,14 |
|
А4 трудно Реализуемые |
96342,00 | 106156,00 | 75,25 | 80,49 | +10,19 | +5,24 |
| Всего активов | 128031,00 | 131880,00 | 100,00 | 100,00 | +3,00 | 0,00 |
Таблица 2.5 - Анализ структуры активов по длительности оборота
| Активы предприятия | Сумма, тыс.р. | Структура, % | Темп роста, % | Изменение структуры, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||
| Долгосрочные | 96345,00 | 106156,00 | 75,25 | 80,49 | +10,18 | +5,24 |
| Текущие | 31686,00 | 25724,00 | 24,75 | 19,51 | - 18,81 | - 5,24 |
| Всего активов | 128031,00 | 131880,00 | 100,00 | 100,00 | +3,00 | 0,00 |
Прирост долгосрочных активов составил 10,18%, а текущие активы уменьшились на 18,81%. Уменьшение удельного веса текущих активов расценивается отрицательно, так как уменьшается мобильность активов, замедляется оборачиваемость, то есть снижается их отдача, а, следовательно, и прибыль.
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности.
Анализ ликвидности проводят с целью определения степени кредитоспособности фирмы, то есть ее способность своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам погашения, то есть:
-П1 наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность;
-П2 краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и заемные средства;
-П3 долгосрочные пассивы;
-П4 устойчивые пассивы (статьи четвертого раздела баланса).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву баланса. Анализ ликвидности баланса сведем в таблицу 2.6.
Таблица 2.6 - Анализ ликвидности баланса
| Сумма, тыс.р. | Сумма, тыс.р. | Платежный излишек (недостаток) | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| А1 | 8528,00 | 2665,00 | П1 | 6133,00 | 10969,00 | +2395,00 | - 8304,00 |
| А2 | 9031,00 | 8320,00 | П2 | 17102,00 | 8997,00 | - 8071,00 | - 677,00 |
| А3 | 14130,00 | 14739,00 | П3 | 0,00 | 0,00 | +14130,00 | +14739,00 |
| А4 | 96342,00 | 106156,00 | П4 | 117723,00 | 122531,00 | - 21381,00 | -16375,00 |
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Из данных таблицы 2.6. можно видеть, что в перспективе предприятие вполне платежеспособно.
Платежеспособность предприятия можно определить и методике, использующей финансовые коэффициенты, отражающие соотношение различных статей актива и пассива баланса. Критерии для оценки платежеспособности предприятий приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Критерии для оценки платежеспособности предприятий
| Коэффициенты | Первый класс | Второй класс | Третий класс |
| Кал | 0,20 и выше | 0,15 0,20 | Менее 0,15 |
| Кпл | 0,80 | 0,50 0,80 | Менее 0,50 |
| Кп | 2,00 | 1,00 2,00 | Менее 1,00 |
| Кнез, % | Более 60,00 | 40,00 60,00 | Менее 40,00 |
Чем выше коэффициенты покрытия, тем в большей степени долги предприятия могут быть покрыты его активами.
Кал - коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
Денежные средства
Кал = (2.4)
Краткосрочные обязательства
Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле
Денежные средства + Дебиторская задолженность
Кпл = (2.5)
Краткосрочные обязательства
Кп коэффициент покрытия рассчитывается по формуле
Текущие активы
Кп = (2.6)
Краткосрочные обязательства
Коэффициенты рассчитываются на начало и конец года.
На начало года Кал =0,36 ; на конец года Кал =0,13.
Предприятие к концу году сможет покрыть денежными средствами 13% своих краткосрочных обязательств.
На начало года Кпл = 0,75; на конец года Кпл = 0,54.
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств фирма может погасить при условии, что дебиторы вовремя рассчитаются с ними.
На начало года Кп = 1,36; на конец года Кп = 1,28.
Согласно рассчитанным коэффициентам на конец года предприятие принадлежит ко второму классу, и является не вполне платежеспособным.
Проведем анализ доходности предприятия.
Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние на платежеспособность предприятия.
Для оценки результативности деятельности предприятия воспользуемся данными приложения А, свидетельствующими, что в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом произошло увеличение выручки от реализации на 0,28%. Наряду с этим возросла и себестоимость продукции на 1,59%.
Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 4,39%, что вызвало изменение структуры в сторону уменьшения удельного веса прибыли от реализации с 14,53% в 2002 году до 13,85% в 2004 году.
Результативность деятельности предприятия можно оценить и с помощью относительных показателей, которые практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.д.). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.
Используется и система показателей эффективности деятельности, среди них остановимся на следующих:
Прибыль в распоряжении предприятия
Рентабельность активов (имущества)= (2.7)
Средняя величина активов
Рентабельность активов (имущества) на анализируемом предприятии в 2004 году составила 9,09%. Этот коэффициент показывает, что предприятие получает 9 копеек прибыли с каждого рубля, вложенного в активы.
Прибыль в распоряжении предприятия
Рентабельность оборотных активов = (2.8)
Средняя величина оборотных активов
Рентабельность оборотных активов = 44,89%.
Рентабельность инвестиций. Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику (при этом под инвестированием понимается постоянное и долгосрочное финансирование).
Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств.
Прибыль до уплаты налогов
Рентабельность инвестиций = (2.9)
Валюта баланса краткосрочные обязательства
Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике финансового анализа как способ оценки мастерства управления инвестициями. При этом, поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога.
Рентабельность инвестиций = 14,21%.
Рентабельность собственного капитала. Акционеры вкладывают в предприятие свои средства в целях получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с их точки зрения, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал.
Прибыль в распоряжении предприятия
Рентабельность собственного = (2.10)
капитала Источники собственных средств
Рентабельность собственного капитала = 10,51%.
Прибыль в распоряжении предприятия
Рентабельность реализованной = (2.11)
продукции Выручка от реализации
Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Этот показатель может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.
Рентабельность реализованной продукции = 9,55%.
Характеристика организационной структуры и системы распределения ответственности в ФГУП РТРС Сибирской региональный центр
Структура управления определяет состав органов управления при решении управленческих задач. Структура управления должна определять состав специалистов по каждому органу управления.
Следовательно построение структуры и распределения ответственности должна решаться параллельно.
Распределение ответственности на предприятии сложились в течение длительного периода. Рассмотрим распределение ответственности с помощью анализа должностных инструкций персонала.
В качестве примера рассмотрим линию распределения ответственности финансовой службы предприятия.
Первым лицом после директора является Заместителя директора по экономике и финансам филиала ФГУП РТРС СРЦ
Заместитель директора по экономике и финансам, назначается, перемещается и освобождается от должности приказом директора СРЦ, подчиняется непосредственно директору СРЦ.
Согласно должностной инструкции его права включают в себя:
- требовать от руководителей структурных подразделений предоставления материалов, необходимых для осуществления деятельности, входящей в его компетенцию, проверять и давать указания руководителям структурных подразделений по финансово-экономическим вопросам.
- приостанавливать действия распоряжений и указаний руководителей структурных подразделений, противоречащих действующему законодательству, инструкциям и положениям по финансово-экономическим вопросам, по вопросам труда и заработной платы с доведением до сведения руководства предприятия, для принятия соответствующих мер.
- вносить на рассмотрение руководства предложения по совершенствованию финансово-экономической работы на предприятии.
- осуществлять связь с вышестоящей организацией, с органами государственного управления, другими организациями и учреждениями в пределах своих функциональных обязанностей.
Заместитель директора по экономике и финансам несет ответственность за качественное и своевременное выполнение работ в соответствии с обязанностями, предусмотренными должностной инструкцией.
Заместитель директора по экономике и финансам несет ответственность за передачу посторонним лицам, либо разглашение документов или сведений, составляющих коммерческую или служебную тайну.
Анализируя должностную инструкцию необходимо отметить, что в целом он несет перед своим непосредственным руководителем полную ответственность за свое структурное подразделение. На нем лежат в основном комплексные задачи, подразумевающие под собой не конкретные функции, а функции обеспечения управления процессом.
Согласно организационной структуре в подчинении заместителя директора находится планово-экономического отдела.
Согласно должностной инструкции начальник планово-экономического отдела Филиала назначается и освобождается от должности приказом директора Филиала по согласованию в установленном порядке с генеральной дирекцией ФГУП "РТРС". Главный бухгалтер Филиала подчиняется директору Филиала.
Согласно своим должностным инструкциям начальник планово-экономического отдела выполняет следующие функции :
Подготавливает и обобщает исходные данные для составления перспективных и текущих планов и основных экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности по предприятию в целом.
Руководит разработкой экономически обоснованных тарифов и цен на услуги радиовещания, спутниковой связи, цифровой радиорелейной связи и телевещания.
Руководит работой по подготовке и заключению договоров с заказчиками на предоставление технических средств радиовещания, спутниковой связи, цифровой радиорелейной связи и телевещания.
Организует контроль за выполнение договорных обязательств по заключенным договорам.
Осуществляет разработку, прогнозов экономического и социального развития, бизнес-планов по предприятию. Организует работы по экономическому обоснованию мероприятий по внедрению новых видов техники, технологий и услуг.
Осуществляет контроль за выполнением договорных обязательств с заказчиками услуг по радиовещанию, спутниковой связи, цифровой радиорелейной связи и телевещания, состояние взаиморасчетов и своевременность поступления денежных средств по заключенным договорам.
Обеспечивает согласованность планов экономического, социального развития, смет по капитальному и текущему ремонту, развитию производства с наличием необходимых финансовых источников по предприятию.
Организует работу по разработке, утверждению и доведению соответствующих планов и смет до структурных подразделений.
Осуществляет контроль за выполнением основных экономических и финансовых показателей предприятия и структурных подразделений.
