Заначка на черный день - Сергей Осипов
Как оградить свою семью от возможных неудач в бизнесе? Как обеспечить себе безбедную жизнь, когда настанет пора отойти от дел? Своим опытом делятся предприниматели и специалисты по финансовому планированию
ПРАКТИКА ФИНАНСЫ
По мнению предпринимателя Александра Паперно, на счету которого не один успешный проект, правильнее всего реинвестировать прибыль в другие бизнесы, не связанные с основным. Только, конечно, не надо вкладывать
НА СВОЙ СТРАН И РИСК
Без риска нет бизнеса. Даже самый преуспевающий бизнесмен может обанкротиться, потерять контроль над своей компанией и лишиться всего, «что нажито непосильным трудом». Хорошо, если есть силы начать все сначала. А если на пороге старость, если остро нужны деньги на обучение детей или лечение родных? Как быть тогда? Если человек много лет все заработанные деньги вкладывал в свой бизнес, не оставляя буквально ни копейки на личных счетах, то крушение фирмы может стать крушением всей его жизни.
Между тем, по оценкам экспертов, лишь около половины российских бизнесменов создают на своих предприятиях резервные фонды. В 1998 году подобная неосторожность привела многие предприятия к банкротству.
- Пять лет назад дела нашей компании шли более чем хорошо, - вспоминает Константин Седов, директор торговой фирмы «Штейнберг-Россия». -Мы торговали с Германией, и в оборот были включены практически все средства. Кризис грянул как раз в момент поступления импортной продукции. Из-за проблем в банке мы не смогли провести таможенные платежи, и весь импорт «завис» на складе. Таким образом, наши покупатели остались без товара, а фирма - без денег.
Пришлось пойти на беспрецедентный шаг занять $50 тыс. у собственных сотрудников, чтобы растаможить товар. С тех пор 10% наличной выручки всегда находится в сейфе компании, хотя Центробанк это и запрещает.
Еще одна проблема - это занижение предпринимателями своих доходов. В результате у преуспевающего бизнесмена, привыкшего жить на широкую ногу, государственная пенсия по старости может оказаться меньше, чем у школьного учителя.
В общем, подумать о том, как обезопасить себя и свою семью от всех этих рисков, никогда не рано. Другой вопрос - как это надежнее сделать.
- Между принципом «живи одним днем» и долгосрочным планированием необходимо соблюдать баланс. Любые крайности ведут к неприятностям, -считает Владимир Донской, генеральный директор торгового дома «Ока-Река». - На мой взгляд, накапливать финансовые ресурсы необходимо только в двух случаях: если предприниматель собирается выйти из бизнеса (в том числе в силу почтенного возраста) или если планируется запускать новый проект.
Кроме того, многие бизнесмены имеют возможность развивать свое предприятие, лишь направляя на это все заработанное. Если предприниматель оказывается перед выбором: удержать свой бизнес на плаву или откладывать деньги на «черный день», то чаще прибыль идет в дело.
«КУБЫШКА»
ИЛИ СБЕРКНИЖКА?
Первое, что приходит в голову человеку, озабоченному, как бы подстелить соломки, чтобы не было больно падать, - воспользоваться услугами страховой компании. Но вот беда: страхования «от дефолта» или «от разорения» бизнесменам не предлагают. Однако можно обезопасить себя от разных напастей «по отдельности».
По словам советника генерального директора компании «РОСНО» Влади-мира2Клейменова, с каждым годом риски, так или иначе связанные с бизнесом, страхуются все охотнее.
- Крупные компании, как правило, заключают договоры страхования, предоставляющие комплексную защиту всего имущества (например, здания, расположенного в нем оборудования, мебели, вычислительной техники, товарных запасов) от нескольких рисков сразу, - считает заместитель руководителя управления страхования имущества и ответственности группы «Ренессанс Страхование» Андрей Соколов. - Мелкие же страхователи обычно в первую очередь выбирают отдельные объекты, утрата, повреждение которых наиболее вероятны с их точки зрения (например, только товарные запасы), либо то имущество, без которого невозможно ведение предпринимательской деятельности.
- Для сумм до $10 тыс. еще не придумано лучшей формы сбережения, чем денежная, -считает Микаэл Горский
Что же касается тарифов, то страховщики их в подавляющем большинстве случаев устанавливают для каждого клиента-предпринимателя персонально: слишком много особенностей необходимо учесть. Плата за страховку может составить и 0,5, и 5% от стоимости имущества.
Способов обеспечить свое личное финансовое будущее еще больше.
Сравнивать напрямую вложения в различные активы практически невозможно: слишком различны условия инвестирования. Тем не менее, мы попытались свести плюсы и минусы основных вариантов в таблицу (см. стр. 56-57).
Мнения же самих бизнесменов по поводу наилучшего варианта, как распорядиться своими деньгами, разошлись.
- Для малых сумм, до $10 тыс., еще не придумано лучшей формы сбережения, чем денежная, - считает Микаэл Горский, управляющий компанией «МАГ КОНСАЛТИНГ». - Это может быть конверт с деньгами в ящике стола или текущий счет в банке. А вот более крупные суммы правильнее доверять тем, кто профессионально занимается преумножением денег.
- Свободные средства, начиная, скажем, от $500, имеет смысл размещать
в инвестиционных фондах, - считает Василий Корчмарев, финансовый директор компании «СпринтТелеком». - Российский фондовый рынок сейчас растет.
И каждый минувший день, таким образом, приносит прибыль. А при необходимости приобретенную долю (пай) можно оперативно превратить обратно в деньги.
Однако большинство бизнесменов предпочитает распределять риски.
По мнению предпринимателя Александра Паперно, на счету которого не один успешный проект, правильнее всего реинвестировать прибыль в другие бизнесы, не связанные с основным.
Только, конечно, не надо вкладывать в новое дело все. Некоторое количество денег, хотя бы $1000, необходимо оставить в более ликвидном виде - на кредитной карточке, банковском депозите, в наличных, которыми можно быстро
I. Вложения в новые виды бизнеса
¦ Владельцы бизнеса лично определяют самые выгодные направления инвестиций и контролируют их использование.
¦ Вся прибыль, которую приносит бизнес, остается в их распоряжении.
¦ Начало нового бизнеса требует больших организационных усилий или высоких финансовых вложений.
¦ Новый бизнес может оказаться неудачным.
¦ В случае необходимости трудно вывести вложенные деньги из оборота.
Во многих случаях успех или провал проекта зависит не только от
предпринимателя, но и его
компаньонов.
Кроме того, если он не является единоличным владельцем бизнеса, то он не может единолично распоряжаться заработанными деньгами.
2. Накопление
наличных денег (в банковском сейфе или «кубышке»)
¦ Абсолютная ликвидность: деньгами можно
воспользоваться в любой
момент.
¦ Конфиденциальность накоплений.
¦ Наличные деньги (в том числе и валюта) подвержены инфляции.
¦ Если хранить деньги дома,
то можно лишиться их в результате
кражи, пожара или других форс-мажорных обстоятельств.
¦ За аренду банковского сейфа придется платить $5-10 в месяц.
Надежнее всего копить деньги в разных валютах: скажем, часть в долларах, часть в евро. Это позволит снизить потери из-за колебаний различных валютных курсов относительно друг друга.
3. Долгосрочное страхование жизни
¦ Есть возможность оплачивать
страховые взносы в рассрочку.
¦ При повышении или понижении уровня личных
доходов можно оперативно
изменить условия страхования (размер будущих выплат и их продолжительность).
¦ Невысокая реальная доходность (обычно 3-5% годовых
в валюте).
¦ Для людей старше 40-45 лет условия страхования менее выгодны, чем для более молодых.
¦ Страховые взносы не исключаются из совокупного дохода при обложении его подоходным налогом.
Есть большое количество страховых схем, позволяющих решать самые различные задачи. Например, смешанное страхование жизни гарантирует и дополнительный источник дохода, и компенсацию ущерба при несчастном случае.
4. Банковский
депозит
¦ Сравнительно неплохая доходность (сегодня 10-16% годовых в рублях и 4-7% годовых в валюте).
¦ Есть возможность положить на депозит любую сумму,
в зависимости от текущих
доходов.
¦ Опасно делать долгосрочные вложения: даже самый большой и надежный банк может обанкротиться.
¦ При досрочном закрытии депозита процентный доход не выплачивается.
Есть возможность открыть счет в одном из зарубежных банков, которые считаются более надежными, чем российские.
Но в реальности это довольно сложно:
¦ придется лично выехать в одну из зарубежных стран;
¦ придется предоставить подробные сведения о своих доходах и имуществе иностранному банку;
¦ придется предоставить иностранному банку поручительство своего российского банка;
¦ самые солидные иностранные банки с недоверием относятся
к российским предпринимателям и могут отказать им в открытии счета. Кроме того, процентная ставка по депозитам за рубежом, как правило, ниже, чем в
России.
S. Игра на фондовой бирже
(Продолжение на стр. S7.)
¦ Очень высокая доходность операций (до нескольких сотен процентов в год).
¦ Высокая рискованность вложений: курс акций постоянно колеблется и может резко упасть.
Для снижения риска можно работать не с акциями предприятий, а с облигациями высокой степени надежности.
¦ Ценные бумаги можно в любой момент превратить в деньги.
¦ Для настоящего успеха нужны специальные знания в области экономики и финансов.
¦ Банки и брокерские конторы берутся совершать операции на фондовом рынке только по поручению тех клиентов, которые инвестируют крупные суммы: как правило, не менее $10 тыс.
Если выйти на биржу напрямую (например, через фондовый центр) и лично управлять своим счетом, то можно покупать ценные бумаги совсем небольшими лотами -на $100 и даже меньше.
6. Вложения в паевые
инвестиционные фонды (ПИФы)
¦ Высокая и, как правило, стабильная доходность вложений (сегодня до 70% годовых).
¦ Сумма первоначальных вложений невелика - от $100.
¦ Средствами фонда управляют профессионалы.
Часть дохода от роста стоимости пая «съедает» комиссия, которую при его продаже берет за свои услуги управляющая компания
ПИФа. А значит, краткосрочные вложения в инвестиционные фонды невыгодны.
Инвестиционные фонды обычно предлагают несколько схем вложений.
Отличаются они уровнем риска, с которым связаны инвестиции, и уровнем ликвидности пая. Так, на инвесторов, предпочитающих рисковать ради более высокой прибыли, рассчитаны фонды акций.
Более осторожные обращают внимание на облигационные фонды.
Самой высокой ликвидностью обладают паи, приобретенные в открытых фондах: их можно продать в любой момент. Паи в интервальных фондах разрешается продавать только
через определенные промежутки
времени.
7. Вложения в
негосударственные
пенсионные
фонды (НПФ)
¦ Сравнительно высокая надежность вложений: НПФ законодательно запрещено формировать рискованный инвестиционный портфель.
¦ Размер взносов устанавливается в зависимости от возможностей вкладчика.
Срок вложения средств в НПФ редко бывает меньше S-10 лет.
В российских условиях никто не даст гарантии, что за это время они не будут потеряны из-за очередного финансового кризиса.
Условия вложений в НПФ не слишком сильно отличаются от страховых схем.
Разница - в законодательной базе.
8. Приобретение недвижимости
¦ Оптимальный вариант для долгосрочных вложений: недвижимость с годами,
как правило, дорожает
и никогда полностью не обесценивается.
¦ Недвижимость можно сдавать в аренду и получать дополнительный доход.
¦ Высокий уровень единовременных затрат: многие тысячи и десятки
тысяч долларов.
¦ Сложность юридической процедуры оформления сделок.
Можно инвестировать в объекты недвижимости на начальной стадии строительства и затем их выгодно перепродавать. Хотя надо помнить: этот путь довольно рискован.
9. Приобретение драгоценных металлов, ювелирных изделий и антиквариата
¦ В долгосрочной перспективе довольно надежно покупать бриллианты.
¦ Вложения в ювелирные изделия и антиквариат
выгодны в случае покупки высокохудожественных образцов. Но, опять-таки, на длительный срок.
¦ Доходность краткосрочных вложений в золото невелика: цена покупки сегодня почти
в два раза ниже, чем цена продажи.
¦ При покупке антиквариата легко нарваться на подделку.
Как объект вложения средств наиболее интересны старинные монеты. Драгоценные камни и металлы в слитках имеет смысл приобретать только на длительный срок (более 10 лет).
Использованы материалы
СКОЛЬКО ОТЛОЖИТЬ?
Еще вопрос: как распределить полученную прибыль? Сколько направить на личные нужды, а сколько - на создание нового бизнеса? Универсальный совет дать нельзя. Тактика действий зависит от множества факторов. Среди них - общая стратегия развития бизнеса, текущая экономическая обстановка, прогнозы на будущее и т. д.
- Нельзя каждый месяц изымать из бизнеса фиксированную сумму, даже если он приносит стабильный доход, -считает Марина Романова, владелица туристической компании «МАРО». -Например, в нашем бизнесе летом свободные средства разумнее направить на рекламу, открытие дополнительных пунктов продаж - одним словом, вложить в дело. А зимой, когда в туризме некоторое затишье (но прибыль, тем не менее, есть), можно подумать и о создании резервов.
По мнению Микаэла Горского, если план по доходам превышен многократно, то предприниматель может извлечь из оборота от 40% до 70% прибыли.
Точно такая же ситуация с разделением личных средств на текущие траты и накопления. Это в немалой степени зависит от «экономического положения» каждого конкретного гражданина. Вообще считается, что чем больше уровень дохода человека, тем меньшую его часть он тратит на питание и повседневные покупки. Скажем, в США типичный представитель среднего класса тратит не более 30% приносимых домой доходов. Остальное уходит на погашение потребительских кредитов. Россиян по уровню дохода вряд ли можно сравнивать с американцами. Однако и отечественная система кредитования не развита до заокеанских высот. Поэтому можно предположить, что в России оптимальная доля личного дохода, направляемого на инвестиции, составляет 50-70%.
При этом очень важно разделять понятия «резервный фонд» и «личные накопления». Даже единоличному владельцу бизнеса лучше не смешивать собственные средства с финансами предприятия. Так гораздо проще и объективнее оценивать рентабельность бизнеса. Что же до резервов (в широком смысле этого слова), то без них не обойдется ни семья предпринимателя, ни его дело. А уж в каком виде их создавать - каждый решает сам.
В КАКОМ ВОЗРАСТЕ ОФОРМЛЯТЬ СТРАХОВКУ?
Долгосрочное страхование жизни - один из наиболее распространенных во всем мире инструментов накопления и обеспечения будущего своей семьи. Но в России им пока пользуются нечасто даже экономически подкованные граждане.
- У меня минимальный опыт общения со страховыми компаниями, - рассказывает 30-летний Михаил Степанов, директор московского отделения «Всемирных центров взаимоотношений». - На черный день я коплю, вкладывая деньги в недвижимость, а лечусь в платных поликлиниках. Но, возможно, когда у меня появится семья, я задумаюсь о приобретении страховки.
Существует расхожее мнение, что страховка (как накопительная, так и медицинская) может понадобиться только пожилым или «насквозь больным» людям. Это не так. Во-первых, несчастный случай может произойти с кем угодно. Во-вторых, о накоплениях на старость лучше подумать загодя (пока уровень доходов позволяет уплачивать страховые взносы). И, наконец, в-третьих, чем моложе человек, тем, как правило, ниже для него страховые тарифы.
- Страхование весьма актуально для бизнесменов любого уровня, - считает 37-летний Дмитрий Редлих из компании «Мультимедиа Клуб». - У меня, например, есть страховка жизни и здоровья на себя и семью. Это, по сути, такие же инвестиции, как и в основной бизнес...
Большинство людей задумываются о приобретении страховки в среднем возрасте. По словам начальника управления страхования жизни группы «Ренессанс Страхование» Алексея Юрьева, договоры пенсионного страхования заключаются сейчас в основном людьми в возрасте 33-45 лет со стабильным доходом выше среднего. Анализ показал, что минимальный доход, начиная с которого люди готовы заключать договоры накопительного страхования, составляет $300 в месяц. После 45 лет такие договоры готовы заключать только достаточно обеспеченные люди. Это связано с увеличением стоимости полиса.
Посчитаем: если гражданин ежегодно делает страховой взнос в $1000 под гарантируемые страховой компанией 5% годовых, то через 30 лет он может рассчитывать на единовременную выплату суммы, составляющей, как минимум, $61300.
ВИДЫ ДОЛГОСРОЧНОГО СТРАХОВАНИЯ жизни
НАКОПИТЕЛЬНОЕ ПЕНСИОННОЕ СТРАХООАНИЕ
В этом случае после достижения клиентом определенного возраста ему выплачивается страховое возмещение (внесенные страховые взносы + процент от финансовых операций компании). Другой вариант: по окончании договорного срока клиент забирает часть денег, а на оставшуюся оформляет себе ренту, или, иными словами, дополнительную пенсию.
СМЕШАННОЕ ДОЛГОСРОЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ
Содержит в себе элементы как накопительной схемы (выплаты при достижении определенного возраста), так и рисковой (выплаты страховой суммы в случае смерти или инвалидности). Иными словами, клиент может рассчитывать и на дополнительную пенсию в старости, и на денежную компенсацию в связи с несчастным случаем.
Содержание раздела
