Карьера трейдера - Шобхит Сет
Шобхит Сет является независимым финансовым автором, трейдером и консультантом, специализируясь на оценке деривативов и количественных исследованиях. Он имеет 14-летний опыт продукт-менеджера в ведущих финансовых компаниях Великобритании, Европы, США и Индии. Шобхит имеет степень мастера по финансовому менеджменту и бакалавра в области технологий (инженерия электроники и коммуникаций).
имеет наибольшее число рыночных участников.
_—^.Благодаря своей высокой ликвидности, круглосуточной торговле и легкой доступности, форекс-трейдинг стал очень популярен, особенно у людей с финансовой подготовкой. Быть своим боссом и делать деньги, пользуясь лишь своим ноутбуком - это достаточно привлекательно для молодых специалистов и опытных профессионалов, чтобы рассматривать торговлю на форекс в качестве карьеры. Однако, торговля на рынке форекс, наряду с преимуществами, имеет и свои недостатки.
Преимущества
• Низкие затраты: торговля на рынке форекс может иметь очень низко затраты (брокерские и комиссионные). В большинстве случаев вообще нет никаких комиссионных в прямом смысле, так как многие форекс-брокеры получают прибыль от спрэда между ценой покупки и продажи. Следовательно, трейдеру нет смысла беспокоиться относительно включения отдельных брокерских расходов в свои затраты. Сравните это с торговлей акциями или другими ценными бумагами, где структура брокерских платежей широко варьируется, и трейдер должен принимать во внимание эти расходы.
• Адаптация торговых стратегий: рынок форекс доступен весь день, позволяя размещать сделки в любое время, что очень выгодно для краткосрочных трейдеров, которые склонны брать позицию на короткий промежуток времени (скажем, от нескольких минут до нескольких часов). Немногие трейдеры торгуют вне рабочих часов. Например, дневное время в Австралии соответствует ночному времени для США. Таким образом, трейдер из США может торговать австралийским долларом в течение своих рабочих часов, поэтому не ожидается большого движения и цены находятся в устойчивом диапазоне в течение таких нерабочих часов для «аусси». Такие трейдеры адаптируют торговые стратегии с большим объемом и низкой прибылью, поскольку имеют небольшую норму прибыли из-за недостатка событий, влияющих на рынок. Вместо этого, они пытаются получить прибыль от относительно устойчивой низкой изменчивости, компенсируя это большим объемом. Трейдеры могут также взять долгосрочные позиции, которые могут длиться от нескольких дней до нескольких недель - рынок форекс вполне подходит для подобных стратегий.
• Высокая ликвидность: по сравнению с любыми другими финансовыми рынками, рынок форекс обеспечивает наиболее высокий уровень ликвидности, означая, что даже крупные рыночные ордера могут быть легко исполнены без каких-либо существенных ценовых отклонений. Это устраняет возможность манипуляции ценами и ценовых аномалий, таким образом, позволяя более узкие спрэды, которые ведут к более эффективному ценообразованию. Трейдеру нет необходимости беспокоиться относительно высокой изменчивости в течение часов открытия и закрытия, или застойных ценовых диапазонов в течение многих дней, характерных для фондовых рынков. Если не ожидается ключевых событий, то можно наблюдать похожие ценовые модели (высокую, среднюю или низкую изменчивость) в течение безостановочной торговли.
• Никаких централизованных торгов: будучи внебиржевым рынком, действующим по всему земному шару, рынок форекс не имеет никакой централизованной биржи и никакого регулятора. Центральные банки различных стран иногда вмешиваются в процесс торгов, в случае необходимости, но это- редкие случаи, встречающиеся при чрезвычайных обстоятельствах. Большинство таких событий уже ожидаемо и оценено рынком. Такой децентрализованный и нерегулируемый рынок позволяет избежать любых неожиданностей. Сравните это с фондовыми рынками, где компания может внезапно объявить о дивидендах или сообщить об огромных потерях, что ведет к серьезным изменениям цен. Кроме того, на рынке форекс практически отсутствуют возможности для инсайдерской торговли (особенно на основных валютных парах), так как нет инсайдерской информации как таковой, а рынок зависит от глобальных факторов и реакции игроков на различные события.
Такое отсутствие госконтроля также позволяет удерживать затраты на низком уровне. Рыночные ордера напрямую размещаются брокером, который делает это самостоятельно. Другое преимущество нерегулируемого рынка - возможность открывать короткие позиции, что запрещено для некоторых классов ценных бумаг на других рынках.
• Изменчивость: основные валюты часто демонстрируют сильные ценовые колебания. При грамотном размещении сделок, высокая изменчивость обеспечивает возможности для извлечения хорошей прибыли.
• Широкий выбор торговых инструментов: есть 28 основных валютных пар, включающих восемь основных валют. Критериями для выбора пары могут быть время наибольшей активности, модели изменчивости или экономические события. Трейдер, который ищет высокую изменчивость, может легко переключаться с одной валютной пары на другую.
• Низкая потребность в торговом капитале: благодаря узким спрэдам и большим кредитным рычагам, можно легко начать торговлю на рынке форекс с небольшим начальным капиталом. На других рынках (вроде фондового, фьючерсного или опционного) сложно начать торговать без существенного начального капитала. В то время как торговля с большими рычагами несет в себе высокие риски, это также облегчает получение лучшего потенциала прибыли с ограниченным капиталом.
• Доступность: есть сотни технических индикаторов для краткосрочной торговли, а также несколько
теорий фундаментального анализа и инструментов для долгосрочной торговли, что обеспечивает огромный выбор для трейдеров с различным уровнем подготовки и облегчает вход в торговлю на рынке форекс.
В сущности, есть много преимуществ торговли на рынке форекс, но также есть и свои недостатки.
Недостатки
• Недостаток прозрачности: из-за нерегулируемого характера на рынке форекс доминируют брокеры, которые фактически занимают противоположную сторону сделок. Это означает, что рынок форекс не может быть полностью прозрачен. Трейдер не может контролировать, как исполнен его торговый ордер, не может получить лучшую цену или получает ограниченное представление о рыночных котировках, поскольку те предоставляются его брокером. Простое решение состоит в том, чтобы иметь дело только с регулируемыми брокерами, которые действуют в пределах области регуляторов. Регуляторы не могут контролировать рынок, но могут контролировать действия брокеров.
• Сложный процесс ценообразования: котировки рынка форекс подвержены влиянию множественных факторов - прежде всего, глобальной политики или экономики, которые могут быть трудно-анализи-руемы, чтобы сделать надежные выводы для торговли. Большинство торговых сделок на рынке форекс происходят на основе технических индикаторов, что является основной причиной высокой изменчивости этого рынка. Использование неправильных технических инструментов приводит к потерям.
• Высокие риски: при торговле на рынке форекс доступны высокие рычаги, означая, что можно получить прибыль/потери многократно превышающие торговый капитал. На рынке форекс доступны рычаги до 1:200, соответственно достаточно иметь всего 1$, чтобы взять позицию в 200$. В то время как трейдер может извлечь выгоду из таких рычагов, также возрастают и возможные потери. Торговля на рынке форекс может легко превратиться в убыточный кошмар, если трейдер не практикует разумное использование рычагов, эффективную схему распределения капитала и соответствующий контроль над эмоциями (например, готовность быстро сократить потери).
• Самостоятельное изучение: на фондовой бирже трейдер может найти профессиональную помощь у портфельных менеджеров и торговых экспертов. Форекс-трейдеры, как правило, действуют полностью самостоятельно, без какой-либо существенной помощи со стороны. Дисциплинированное и непрерывное изучение рынка должно продолжаться в течение всей торговой карьеры. Большинство новичков уходят на начальной стадии, прежде всего, из-за потерь, связанных с недостаточной подготовкой и выбором неподходящей торговой стратегии.
• Высокая волатильность: без учета макроэкономических и геополитических событий, можно легко понести огромные потери на очень изменчивом рынке форекс. Если вещи идут не так, как надо с конкретными акциями, акционеры могут оказать давление на правление, чтобы ввести требуемые изменения, а также могут обратиться к регуляторам. На рынке форекс трейдерам некуда обращаться. Когда Исландия обанкротилась, трейдеры, держащие исландскую крону, могли только наблюдать со стороны. Есть предположения о жульничествах с иракским динаром, так как нет никакой власти, чтобы повлиять на его оценку. Круглосуточный характер торгов на рынке форекс усложняет регулярный контроль за ценами и изменчивостью. Лучший подход состоит в том, чтобы придерживаться строгих правил управления рисками для всех сделок и торговать более системно через хорошо-спла-нированный подход.
Заключение
Часто воспринимаемый как легкая выгодная карьера, торговля на рынке форекс фактически весьма трудна, хотя и очень привлекательна. Настойчивость, непрерывное изучение, эффективные методы управления капиталом, способность рисковать и разумный план торговли необходимы, чтобы быть успешным форекс-трейдером.
Содержание раздела
