Патрик Диесс - Рыночные баталии
Патрик Диесс является старшим трейдером в компании "FX Universal". Кроме того, он управляет собственным торговым терминалом для группы частных инвесторов на Уолл-стрит. Патрик регулярно печатает рекомендации по торговле на рынке Форекс. До этого, он был трейдером в одном из хеджевых фондов в Майами и ведущим техническим стратегом одного известного валютного маркет-мейкера. Он использует интуитивный систематический подход к торговле на рынке Форекс исходя из парадигмы дилера. Он регулярно публикуется на "FXStreet.com " и в таких журналах, как "Technical Analyst magazine" и "Stocks & Commodities magazine". Также он недавно поделился своим пониманием рынка на CNBC.
Искусство торговли
Древний китайский военный трактат "Искусство войны" использовался стратегами всех сфер от бизнеса до юриспруденции и финансов, чтобы получить преимущество над своими конкурентами. В данной статье мы обсудим стратегии, которые охвачены в этом древнем трактате и какое отражение они находят в торговле на рынке Форекс. Мы приглашаем вас посмотреть, почему эти стратегии прошли испытание временем в течение нескольких тысячелетий, чтобы вы могли применить их к торговле на валютном рынке.
В первой части статьи мы сосредоточимся, прежде всего, на соответствующей структуре, которую необходимо сформировать для точного и эффективного применения древнего трактата. Мы также определим правила "вступления в бой", поскольку они относятся к активной торговле точно так же, как к некоторым из аспектов авторских тезисов.
Критически важным в понимании древнекитайской прозы является то, что сделаны некоторые предположения и вставлены повсюду, чтобы вы могли эффективно применить эти уроки к своей торговле.
Во-первых, я чувствую, что очень важно, чтобы каждый принимал тот факт, что текст содержит большую долю почтения независимо от какой-либо предварительной диспозиции.
Учитывая, что тема охватывает нечто, что является достаточно законченным - война, смерть и завоевание, и полученные методы выживших, нужно признать, что идеи диктуют уважение, следующее из модели природы. И законы природы постулируют, что это никогда не изменится.
Эго утверждение может быть трудно понять, так как может потребоваться один шанс в определенных ситуациях. Этот факт остается, но это не подразумевает, что индивидуальный спекулянт не имеет никаких шансов против "самых могущественных" участников рынка. Однако, это просто иллюстрирует важность отражения могущественности подобно тому, как некоторые небольшие рыбы поступают, чтобы защититься и не стать добычей для крупных хищников.
Первый и наиболее важный аспект отражения могущественных участников является распознанием 5 постоянных факторов, которые необходимо рассматривать при торговле.
Искусство торговли диктует, что вы должны признать:
1. Вы должны верить в свои методы.
2. Неопределенные или случайные аспекты рынка.
3. Ограниченные или предсказуемые аспекты рынка.
4. Ваша способность применять правила - исполнение.
5. Метод и дисциплина.
Как только вы отличаете пять постоянных факторов, вы должны принять существенные дополнительные аспекты для победы, чтобы вы могли применить их в своей торговой стратегии. Первостепенный компонент в иерархии существенных аспектов для победы - это, что вы должны знать, когда бороться, а когда нет.
Исходя из этого, необходимо быть способным действовать на волатильных и плоских рынках по мере того, как они представлены рынком. Это существенно для вашего торгового успеха, чтобы быть последовательным в ваших методах от анализа до управления риском и исполнения.
Дополнительно, вы должны быть готовы принимать рынок после факта. Наконец, вы не должны позволить
другим элементам вашей жизни влиять на торговые методы и дисциплину.
Тактическая диспозиция является одной из моих любимых строф в трактате. Процитирую дословно: "Если вы знаете врага и знаете себя, вы не должны бояться результата ста сражений. Если вы знаете себя, но не врага, то за каждой победой которой вы добились, вы также понесете поражение. Если вы не знаете ни врага, самого себя, вы проиграете в каждом сражении".
Лично для меня, это только одна из многочисленных невероятно вдохновенных цитат из текста. Чтобы отразить действия крупнейших наиболее прибыльных участников рынка Форекс необходимо "поместить себя вне возможности поражения, и затем ждать возможности нанесения поражения врагу".
Это может быть очень просто по сравнению с использованием разумных методов управления риском, чтобы защититься от неуверенности, свойственной торговле на рынках, которые в наиболее упрощенной форме могут быть сведены к использованию стоп-ордеров.
Это важно, потому что было бы огромной ошибкой со стороны трейдера отрицать тот факт, что страхование себя против катастрофических потерь находится в их собственных руках, что абсолютно противоположно тому, чтобы быть жертвой непредвиденных обстоятельств.
Этот факт является критически важным для большинства успешных трейдеров потому что они: "способны обезопасить себя против поражения, но не могут делать определенные действия для поражения врага ...".
Они не могут быть уверенными относительно того, что сделают другие участники, они просто ждут врага, чтобы понести поражение, как многие начинающие трейдеры делают и всегда будут делать, затем ухватиться за эту возможность для своей собственной выгоды то есть роста активов. Примечательно, что не только более слабые участники обеспечивают ликвидность, это делают хеджеры и центральные банки.
Ясно, что эта цитата воплощает невероятную перспективу взгляда на вещи, если вместо того, чтобы пытаться налагать свои пожелания на рынок, напротив быть студентом рынка. Такой подход никогда не работает в качестве преимущества трейдера, потому что размышление другими терминами часто провоцирует вас держать проигрышную сделку дольше, чем необходимо. Это также является критически важной мысленной установкой для прививания ощущения уверенности, чтобы справиться с двусмысленностью торговли динамическими переменными, какой является цена на рынке Форекс.
Это только один из многих аспектов, где трактат точно отражает природу и процесс естественного выбора, поскольку это относится к выживанию и крушению на рынке. Искусство торговли сопоставимо с Искусством войны - поэтому трейдеры, которые не являются мастерами, не смогут преуспеть в этом.
Сан Зи говорит: вся война основывается на обмане, и занятый в войне должен казаться неспособным бороться, когда силен и казаться способным бороться, когда слаб - снова очень подобно тому, как ведут себя некоторые рыбы, чтобы обмануть хищников. Это можно наблюдать, когда рынок достиг максимума или минимума диапазона. Это точно ситуация, когда рынок слаб и кажется сильным. Сан Зи продолжает: "нужно нападать, когда враг не готов к этому" и размещение стоп-ордеров на ключевых ценовых уровнях, основанных на поддержке и сопротивлении, достигает как раз этого.
Крупнейшие рыночные участники лелеют способность придерживаться уверенности в своих возможностях при надлежащем выполнении метода и дисциплины, таким образом, являясь способными к достижению успеха в более широких масштабах. Они не способны контролировать любое сражение, и принимают этот факт через контрмеры управления риском, но действительно имеют возможность выиграть войну, основываясь на строгой приверженности первостепенным элементам доходности.
Более осязаемые аспекты трактата объясняются в иерархии правильных методов, и они дают многое для понимания ограниченных или предсказуемых аспектов торговли.
Измерение является первым в порядке методов и в категориях анализа, которые могут походить на то, чтобы быть осведомленным о факторах, которые двигают рынок.
Во-вторых, оценка количества измерения, означает, что вы должны разместить соответствующий диапазон воздействия двигающих рынок факторов.
В-третьих, вычисление воздействия изменения соответствующего консенсуса на цену с техническим и рациональным фундаментальным анализом.
В-четвертых, вероятность мультиплицируется арифметическим ожиданием, основанным на вашем анализе, чтобы достигнуть измеримого результата сверх многих повторений.
Этот аспект торговли проявляется там, где многие трейдеры не в состоянии делать точные выводы, основанные на многих факторах, включая уклоны принятия решения, происходящих от ожиданий, которые могут быть рассмотрены как субъективные или иррациональные - вроде страха и жадности. Именно здесь психологические аспекты принятия решения должны очень тщательно исследоваться, и каждая попытка нейтрализовать воздействие человеческой ошибки должна быть предпринята.
Один из способов сделать это заключается в систематическом подходе к измерению и оценке. Оригинальный трактат признает это и естественным образом разрабатывает методы сражаться с этим систематически.
Через многие успешные сражения, идеи распространенные в "Искусстве войны" диктуют 3 измерения с 2 фазами, каждая из которых удовлетворяет в измерении и оценке с точностью, достаточно значительной, чтобы достигнуть успеха, или более конкретно в случае торговли, положительного арифметического ожидания в величине торгового счета при каждом принятии риска.
Поддержка и сопротивление являются базисом, так как прогноз направления очень часто является бесплодным. Близость цены и/или наших ордеров и открытых позиций относительно уровней позволяет трейдерам точно измерять рыночный "ландшафт".
"Искусство войны" отличает шесть типов основания (3 измерения с 2 фазами каждый): доступное основание, запутанное основание, замедляющее основание, узкие проходы, крутые высоты и позиции на значительном расстоянии до цели".
Эта часть трактата предлагает очень хорошее руководство по стратегическому размещению ордеров. Учитывая тот факт, что рынок часто делает то, что известно как "случайная прогулка" в пределах ясно определенного диапазона, торговля на прорыве диапазона не должна вас привлекать до фактического прорыва.
Используя последовательность Фибоначчи для измерения диапазона и проекций, чтобы измерить прорыв можно разместить соответствующие ордера и, таким образом, оградить стоп-ордера границами уровней, либо размещать цели или использовать трейлинг-стоп для обеспечения положительного арифметического ожидания.
Ответы на вопросы читателей
Вопрос: Вы говорите, что поддержка и сопротивление являются базисом, так как прогнозирования направления очень часто является бесплодным. Что вы под этим подразумеваете?
Патрик: Торговля в длинную и короткую сторону является не единственным способом, которым профессиональные трейдеры зарабатывают деньги.
Размещение ордеров выше и ниже рынка может застраховать против, например, прорыва вершины, не склоняясь к определенному направлению заранее.
Вопрос: Что вы подразумеваете под тем, что не только более слабые участники обеспечивают ликвидность, но и хеджеры и центральные банки?
Патрик: Центробанки не торгуют на рынке для получения прибыли - они просто действуют, чтобы обеспечить устойчивые валютные курсы, основываясь на воспринимаемых дисбалансах. Поэтому, проницательные спекулянты могут делать на этом систематическую прибыль.
Хеджеры действуют подобным образом - их не интересует прибыль, так как они просто стараются нейтрализовать риски своего собственного бизнеса от колебаний валютных курсов.
Вопрос: Как распознать, когда вы находитесь в проигрышной сделке в противоположность уверенности,
чтобы выдержать неизбежное ценовое колебание в действительно выигрышной позиции?
Патрик: Один из количественных методов состоит в том, чтобы проверить свою историю торговли и с помощью простой арифметики разработать четкие точки отсечения, основанные на вашей способности получить прибыль взвешенной на вероятности успеха в любой данной сделке. Многие валютные трейдеры используют 20-30 пунктов, в то время как другие используют - 10-15 пунктов. Это зависит от вашего математического ожидания.
Вопрос: Какой прогноз вы можете сделать по курсу евро к концу года?
Патрик: Я склонен не делать прогнозы, а скорее помещать себя в позицию, чтобы извлечь выгоду из благоприятной неуверенности по мере того, как она разворачивается. Наиболее профессиональные трейдеры соглашаются, что это является единственным способом иметь дело с переменной динамикой рынка Форекс, являющегося наиболее ликвидным финансовым рынком в мире.
Таким образом, если я буду чувствовать, что, например, уровень 1.3100 является существенным уровнем, основываясь на расхождении изменения основного консенсуса и цены, то я размещу ордер на покупку, чтобы использовать в своих интересах прорыв этого уровня.
Я должен признать, что для меня определение поддержки/сопротивления является своего рода искусством, но также и частью науки. Для этого я использую многие из самых обычных методов.
Вопрос: Могли бы вы дать совет относительно вычисления уровней сопротивления и поддержки?
Патрик: Используя самые обычные методы, вы будете находиться в соответствие со спекулятивными потоками, однако вы должны чувствовать себя комфортно со своими методами и быть уверенными в них.
Выбор времени рынка - это игра для дураков. Ждите, только когда цена скажет вам момент входа в рынок. Вы не можете наложить свое желание на рынок, так что ошибочно рассматривать рынок с точки зрения выбора времени, так как волатильность является случайной и находится в постоянном состоянии потока.
Вопрос: Что вы думаете относительно золота и цели Китая повысить уровень своих резервов?
Патрик: Эти факторы естественно будут оказывать влияние на рынок - с точки зрения трейдеров, первостепенное беспокойство должно быть, когда юань будет предложен розничным спекулянтам. Это будет основным событием, так же как в свое время было введение евро.
Чтение данных и соответствующее реагирование является лучшей политикой в торговле - не пробуйте предсказать будущее или ожидания других участников рынка относительно какого-либо события - никто не может сделать этого.