Джефри Кеннеди - Рука рынка
Джефри Кеннеди является главным аналитиком по товарным рынкам компании "Elliott Wave International". Имея 15-летний опыт технического аналитика, он является автором и редактором "Futures Junctures" - основного сервиса по анализу товарных рынков компании EWI.
Как известно, примерно 90% всех трейдеров теряют деньги. Оставшиеся 10%, так или иначе, учатся торговать без убытков или даже получают прибыль - и что еще важнее, делают это на последовательном основании. Как они этого добиваются?
Это - довольно старый вопрос. В то время как нет никакой магической формулы, мы идентифицировали пять фундаментальных недостатков, которые, по моему мнению, не дают большинству трейдеров быть последовательно успешными. Мы не утверждаем, что нашли Святую чашу Грааля, но иногда одна идея может кардинально изменить ситуацию. Возможно, вы также найдете что-то полезное для себя. Здесь я приведу выдержки из сборника наших учебных материалов:
Почему трейдеры теряют?
Если вы торговали в течение достаточно долгого времени, то без сомнения у вас было ощущение, что невидимая "рука рынка" иногда забирается в ваш торговый счет, и забирает деньги. Не имеет значение, сколько книг вы прочитали, сколько семинаров посетили или сколько часов провели, изучая ценовые графики, вы, как может показаться, не можете воспрепятствовать этой руке опустошать ваш торговый счет.
Это приводит нас к вопросу: почему трейдеры теряют? Или, возможно, мы должны спросить - "как остановить руку рынка?" Независимо от того, являетесь вы закаленным профессионалом или лишь задумываетесь об открытии своего первого торгового счета, способность останавливать "руку рынка" прямо-пропорциональна тому, как хорошо вы понимаете и преодолеваете пять фатальных недостатков в торговле. Поскольку каждый фатальный недостаток представляет собой палец "невидимой руки", которая наносит ущерб вашему торговому счету.
1. Недостаток методологии
Если вы стремитесь быть последовательно успешным трейдером, то должны иметь определенный торговый метод, который является ясным и кратким способом оценки рынков. Предположения или интуиция не будут работать в долгосрочной перспективе. Если у вас нет определенного торгового метода, то вы не будете знать, что составляет сигнал покупки или продажи. Кроме того, вы не можете даже последовательно правильно идентифицировать тренд.Как преодолеть этот фатальный недостаток? Ответ -запишите свой метод. Письменно определите, каковы ваши аналитические инструменты и, что еще более важно, как вы их используете. Не имеет значения, используете ли вы волновой принцип, графики "крестики-нолики", индикаторы Стохастик и RSI, или комбинация всего этого. В действительности имеет значение только то, что вы определите (т.е. свои сигналы покупки и продажи, уровни размещения стоп-ордеров и условия выхода из торговой позиции). Единственное, что я вам могу посоветовать относительно развития определенной методологии торговли - если вы не можете свести ее к формату визитной карточки, то она вероятно слишком усложнена.
2. Недостаток дисциплины
Когда вы ясно выделили и идентифицировали свой торговый метод, вы должны иметь дисциплину, чтобы следовать своей системе. Недостаток дисциплины в этом отношении - вторая фатальная ошибка. Если способ, которым вы рассматриваете ценовой график или оцениваете потенциальную торговую установку, отличается от того, как вы делали это месяц назад, то вы, либо не идентифицировали свой метод, либо испытываете недостаток дисциплины, чтобы следовать тому методу, который идентифицировали. Формула успеха подразумевает последовательное применение доказанной методики. Таким образом, лучший совет, который я могу вам дать, чтобы преодолеть недостаток дисциплины - определите торговый метод, который работает для вас лучше всего, и неукоснительно ему следуйте.3. Нереалистичные ожидания
Если честно, то меня раздражают рекламные объявления, которые гласят, что "правильно размещенные в ценные бумаги 5.000$, могут принести вам прибыль более 40.000$". Подобная реклама очень вредит финансовой индустрии в целом и в итоге стоит необразованным инвесторам много больше 5.000$. Кроме того, она помогает создавать третий фатальный недостаток - нереалистичные ожидания.Да, возможно получить очень высокую прибыль, управляя своим торговым счетом. Однако, это вряд ли удастся сделать без взятия чрезмерного риска. Так, на какую же реалистичную доходность стоит рассчитывать в первый год торговли - 50%, 100%, 200%? Рекомендую вам, сразу отбросить эти нереалистичные ожидания. По-моему мнению, цель каждого трейдера в первый год торговли должна заключаться в том, чтобы не потерять деньги. Другими словами, настройтесь на доходность в 0% в свой первый год. Если вы сможете добиться этого, то на следующий год постарайтесь обойти рыночный индекс Dow или S&P. Эти цели могут выглядеть не столь шикарно, но они являются реалистичными, и если вы можете научиться жить с ними и достигать их, то вы сможете дать отпор "руке рынка".
4. Недостаток терпения
Четвертый палец невидимой "руки рынка", которая грабит ваш торговый счет - это недостаток терпения. Я когда-то прочитал, что рынки развивают тренды только 20% времени, и, по своему опыту скажу, что это - точное утверждение. Так что, имейте в виду, что в другие 80% времени рынки не двигаются в ясном направлении.Это объясняет, почему я полагаю, что для любого данного временного масштаба есть всего пара-тройка действительно хороших торговых возможностей. Например, если вы - долгосрочный трейдер, то обычно на любом рынке есть только два или три хороших движения для торговли в течение года. Точно так же, если вы - краткосрочный трейдер, то есть только две или три качественных торговых установки за рассматриваемый период времени.
Слишком часто, из-за того, что торговля является захватывающим занятием (как и любое занятие с вовлечением денег), легко заскучать, если вы не заключаете множество сделок. В результате, вы начинаете брать торговые установки худшего качества и превышать режим торговли.
Как вы можете преодолеть этот недостаток терпения? Наиболее ценный совет, который я нашел - это постоянно напоминать себе, что каждую неделю есть очередная "сделка года". Другими словами, не беспокойтесь об отсутствии торговых возможностей сегодня, потому что завтра будет другая возможность, на следующей неделе и в следующем месяце.
5. Недостаток управления деньгами
Заключительный фатальный недостаток, который необходимо преодолеть трейдеру - недостаток управления деньгами. Эта тема заслуживает гораздо большего внимания, чем пара параграфов, потому что управление деньгами охватывает такие вопросы, как анализ риска/ прибыли, вероятность успеха и неудачи, защитные стоп-ордера и т.д. Однако, в данном случае, я хотел бы обратиться к теме управления деньгами с акцентом на риске как функции от размера портфеля.Профессиональные трейдеры стремятся ограничивать свой риск по любой данной позиции до 1%-3% от размера торгового счета. Если мы применяем это правило, то на каждые 5.000$ на нашем торговом счете мы можем рисковать всего 50$-150$ по любой отдельной сделке. Конечно, это зависит от конкретного рынка - например, для фьючерсов на зерно стоп-ордер в 50$ составит всего один пункт - это подразумевает слишком близкое размещение стоп-ордера, так как 10-дневный средний торговый диапазон составляет более 10 пунктов. Более надежным был бы стоп-ордер в пять или 10 пунктов. Соответственно, в зависимости от выбранного вами процента риска, вам был бы необходим размере счета от 15.000$ до 50.000$.
Многие трейдеры начинают торговать, не имея достаточного капитала на своем торговом счете, чтобы торговать на выбранных рынках. И речь даже не идет об объемах, которыми они торгуют.
Чтобы преодолеть этот фатальный недостаток, давайте подробнее остановимся на логике "маленькая цель -маленькая потеря". Если у вас маленький торговый счет, то и торгуйте маленькими объемами. Вы можете достигнуть
этого, торгуя мини-лотами. На своем пути становления последовательно успешным трейдером, вы должны понять, что один из ключевых факторов - это долговечность. Если ваш риск по любой данной торговой позиции является относительно небольшим, то вы сможете выдержать полосу потерь. Напротив, если вы рискуете 25% своего торгового счета на каждой сделке, то после четырех проигрышных сделок подряд, вы "выйдете из игры".