Владимир Палкин - Психоанализ рынка
Опытных трейдеров и начинающих инвесторов (владельцев капитала) можно сравнить с психоаналитиком и его пациентом. Поскольку автор не является профессиональным психоаналитиком, лучше процитировать фундаментальную работу Зигмунда Фрейда [1]: «Обычно, когда больного начинают лечить новым для него методом, ему стараются внушить, что опасность не так велика, и уверить его в успехе лечения. Я думаю, это совершенно оправданно, так как мы тем самым повышаем шансы на успех. Когда же мы начинаем лечить невротика методом психоанализа, мы действуем иначе. Мы говорим ему о трудностях лечения, его продолжительности, усилиях и жертвах, связанных с ним. Что же касается успеха, то мы говорим, что не можем его гарантировать, поскольку он зависит от поведения больного, его понятливости, сговорчивости и выдержки. Естественно, у нас есть веские основания для такого как будто бы неправильного подхода к больному, в чем вы, видимо, позднее сможете убедиться сами».
Основой психоанализа по Фрейду является положение о том, что любое ошибочное действие имеет смысл: «Что значит «имеет смысл»? Это значит, что оговорку (ошибочное действие рынка -здесь и далее в скобках примечания автора данной статьи), возможно, следует считать полноценным психическим актом, имеющим свою цель, определенную форму выражения и значение. До сих пор мы все время говорили об ошибочных действиях, а теперь оказывается, что иногда ошибочное действие является правильным, только оно возникло вместо другого ожидаемого или предполагаемого действия» [1].
Таким образом, проведя психоанализ реального ошибочного действия рынка, сторонний трейдер может выявить сильнейшую сторону, которая будет определять движение рынка на данном временном интервале или по данной норме [2]. Необходимо отметить, что некоторые информационно-торговые системы сразу фильтруют такие сделки (они не вписываются в их общую концепцию), и поэтому трейдер не всегда может получать соответствующую информацию.
Фрейд пишет: «Но если он (психоанализ) предлагает нам лишь разбираться в том, почему оратор вместо одного слова говорит другое, или почему домохозяйка куда-то запрятала свои ключи, да и в других подобных пустяках, то мы сумеем найти лучшее применение своему времени и интересам. Я бы вам ответил: «Терпение, уважаемые дамы и господа!». Разве нет весьма существенных явлений, которые могут при определенных обстоятельствах и в определенное время выдать се-
бя самыми незначительными признаками?» [1].
На ликвидном спекулятивном рынке данное положение (по мнению автора) определяет уровни коррекции движения курса по ближайшей норме, которые не могут быть достигнуты естественным образом, или цели, которые могут быть достигнуты по истечении некоторого времени (по норме).
Метод психоанализа заключается в следующем: нужно спросить рынок (узнать мнение сильнейшей группы участников рынка), что они хотели сказать (сделать) своим ошибочным действием. Их мнение как раз и будет являться ответом на вопрос - это коррекция или цель.
«Надо было спросить говорившего, - пишет З. Фрейд, - почему он сделал именно эту оговорку, и что он может о ней сказать... На поставленный же вопрос он дал первое пришедшее ему в голову объяснение. А теперь вы видите, что этот прием и его результат и есть психоанализ и образец любого психоаналитического исследования, которым мы займемся впоследствии» [1].
Естественно, что спросить рынок, сделавший «ошибочное» действие, любому трейдеру не удастся, поэтому он может руководствоваться только косвенными фактами и слухами. В данном случае слухи как фактор анализа приобретают теоретическое обоснование - если они действительно слухи, а не направленная дезинформация.
На рынке ценных корпоративных бумаг России в настоящее время, по мнению автора, наблюдается смещение вероятности ошибочных действий в сторону возможных целей, хотя последние внебиржевые сделки (июль 2001 г.) с акциями
ЛУКойла и РАО «Норильский никель», возможно, и опровергнут это мнение. Конкретные примеры тех или иных ошибочных действий рынка, по мнению автора, хорошо знакомы каждому опытному трейдеру.
Большинство начинающих трейдеров, то есть тех, за счет которых опытные трейдеры профессионально зарабатывают, имеют следующие ложные представления:
1. Начинающие трейдеры списывают свои ошибки на «кукловодов» рынка, которые «разводят» их с прибылью. Как будто рынок существует для того, чтобы дать возможность начинающему трейдеру зарабатывать за счет профессионала.
Совершенно аналогичны еще следующие два представления:
2. «Нам надо зарабатывать на этом рынке», - говорят владельцы капитала трейдеру. И они правы. Но за счет чего или кого - это обычно внятно не объясняется. И если у трейдера, управляющего капиталом данного инвестора, что-то не получается - по логике данного инвестора, виноват, естественно, трейдер.
3. «Давай заработаем и поедем
отдыхать на Канары». По этой «теории Канар», данный бизнес, а трейдинг является именно бизнесом, представляется чем-то вроде игры в казино, хотя и в этом мнении есть известная доля истины.
Владимир Палкин
Литература:
1. Фрейд З. Введение в психоанализ. Лекции. - М.: Наука, 1991, с. 7-48.
2. Палкин В. Вероятность фигур технического анализа // Валютный спекулянт, 2001, № 7, с. 24-25.