Михай Ничисои - Параболический рынок
Михай Ничисои является частным спекулянтом на основных валютных рынках. Активно вовлеченный в управление спекулятивными фондами, Михай также осуществляет рассылку бюллетеней небольшому числу своих клиентов каждый день, начиная с середины 2002г.
В конце сентября текущего года я не исключал как внезапного падение цен в большинстве кросс-курсов иены, так и продолжения движения вверх для достижения значительно более высоких максимумов перед окончательным формированием вершины. Я понимал, что я не знаю этого.
Я вспоминал достаточно высокую степень комфорта, которую я испытывал, когда начал продавать пару USD/JPY в октябре прошлого года. Однако, это привело к тому, что я получил несколько неудавшихся входов за короткий промежуток времени, а курс USD/JPY все еще неуклонно поднимался вверх и сформировал нормальную вершину лишь много недель спустя.
Установление жестких и близких стоп-ордеров в то время, как показала практика, оказалось оправданным, так как впоследствии в середине декабря потребовалась всего лишь одна быстрая и успешная сделка, чтобы не только вернуть все недавние потери, но и обеспечить квартальный прирост капитала и новый год с двузначным положительным результатом на моем модельном счете.
В противоположность многим, кто думает или предпочитает думать, что знает наверняка, я утверждаю, что невозможно предвидеть с высокой точностью, когда и где высоко-ликвидный рынок должен развернуться в качестве подтверждения экстремальных значений популярных индикаторов, и когда этот рынок становится параболическим.
В большинстве случаев, мы все имеем тенденцию смотреть на те же самые графики, те же самые осцилляторы, используя разновидности абсолютно тех же самых столетних стратегий и тактик. Многие трейдеры настолько хотят прославиться, что поглощены поиском способов, как переиграть рынок. На самом же деле, на мой взгляд, они стараются изобрести "чашу святого Грааля" для того, как проиграть. Вообще, я смею предположить, что большинству трейдеров достаточно всего одного параболического рынка, чтобы потерять все.
Так как летом этого года на валютных рынках царила неопределенность, все что я делал - это продолжал оставаться в стороне от острых ощущений. Я фактически потерял счет ненужных неприятностей, которых я, должно быть, избежал в течение одного только сентября.
Конечно, сразу не получаешь какую-либо конкретную награду за то, что избежал неприятностей. Тем не менее, в долгосрочной перспективе, я уверен, что каждый трейдер приходит к выводу, что каждый сохраненный цент представляет собой определенную ценность.
Что касается меня, то я намереваюсь выжить на рынке. Именно сейчас я предполагаю, что до конца года может представиться всего несколько действительно замечательных возможностей. Поэтому моя основная задача состоит в том, чтобы заранее распознать лидирующие сигналы и эффективно распределить свои средства после принятия решения об активных действиях.
Исходя из моего опыта наблюдения за другими участниками рынка, я думаю, что в настоящее время применяется все более и более сложный технический анализ, чтобы работать и стремиться к той же самой долгосрочной цели - понимание рынка в его мельчайших деталях и осуществлять его круглосуточный контроль. Однако, в процессе наблюдения и торговли на рынках, я придерживаюсь другого подхода - я даю рынку выполнить жесткий набор определенных принципов и немного добавляю своей интуиции, а не наоборот. Моя и цель состоит в том и только в том, чтобы спекулировать на рынке, а не управлять им.
Что касается меня, то, говоря техническим языком, все начинается с простого акта наблюдения - это именно то, что я делаю в течение большей части времени. У меня возникает большой интерес к наблюдению рынков (состояний), которые становятся чересчур экстремальными, даже, время от времени, становясь параболическими, что создает все
больший и больший дисбаланс между рыночными силами и интересами, придавая быкам или медведям статус чрезмерной уверенности.
Однако, мой постоянный интерес к наблюдению за рынками не означает интерес к непосредственному участию в рыночных действиях. Только когда я вижу "аномальный" элемент в определенном порядке тренда, я могу принять решение сделать ставку против этого тренда. Такой "аномальный" элемент может быть предвестником быстрого и резкого изменения направления рынка - особенно того, в котором спрос и предложение могут перестроиться значительным образом без каких-либо существенных "внешних" факторов. Именно поэтому я расцениваю исследование таких чрезвычайно специфических и нечастых ситуаций как технический анализ в его самой чистой форме, так как изменение цены вызвано главным образом или исключительно в результате экстремальных условий, которые были заложены в цену.
Ответы на вопросы читателей
Вопрос: Что вы в целом думаете о легкой краткосрочной торговле?
Михай: Прежде всего, в моем словаре нет места словосочетанию "легкая торговля". Я предполагаю, что возможно достижение определенного успеха в очень краткосрочной торговле, поскольку это может касаться внутри-днев-ной торговли. Но я не практикую такой подход, поэтому не могу ответить на этот вопрос достаточно обоснованно.
Вопрос: Моя интуиция дает мне хорошие результаты. Что вы думаете об интуиции в торговле?
Михай: Я думаю, что интуиция и храбрость в принятие активных действий являются самыми важными компонентами, и одного без другого не бывает. Интуиция проявляется во всех формах, и нет какой-либо одной формы заведомо лучшей, чем другая. Например, большинство моих наилучших позиций возникло из распознания опережающих сигналов, которые заставили меня вскакивать со стула и в течение многих часов бегать по офису.
В качестве примера приведу случай, когда я 3 февраля этого года был в короткой позиции по паре EUR/JPY (это
Форекс Рассылки это - новости, обзоры, аналитика и прогнозы рынка Форекс в письмах, приходящих в ваш почтовый ящик.
Один аккаунт для Подписчика и для Автора - только одна регистрация на FxMail.ru!
Бесплатные форекс рассылки
Если вы интересуетесь рынком Форекс или уже работаете на нем, вы можете подписаться на бесплатные форекс рассылки на FxMail.ru.Найдите интересующую вас рассылку в или и подпишитесь на нее.
Формат как платных так и бесплатных рассылок - HTML с вложенными картинками.
Размер выпуска бесплатной рассылки - до 200 Кб, платной -до 500 Кб.
Управлять подпиской на рассылки и создавать свои рассылки вы можете в своем личном профиле в системеFxMail.ru - .
Если вы еще не зарегистрированы в системе FxMail.ru, и станьте нашим Подписчиком и/или Автором!
Платные форекс рассылки
Подписка на платные рассылки происходит подобно подписке на газеты или журналы.За выпуск платной рассылки Автор назначает цену, вы можете подписаться на любое количество выпусков.
Создание платной рассылки подобно созданию бесплатной с той лишь разницей, что при открытии платной рассылки вы сами назначаете цену за выпуск.
Какие рассылки уже присутствуют на FxJMail.ru и есть ли среди них платные? - Посмотрите в .
Все рассылки участвуют также в
Чтобы ваши рассылки покупались, очевидно, что вам нужно регулярно публиковать в них ценную информацию, за которую трейдеры будут согласны платить деньги.
К примеру вы можете открыть несколько бесплатных рассылок и одну платную.
С помощью бесплатных рассылок вы сможете заявить о себе Форекс аудитории и зарекомендовать себя специалистом, а с помощью платных - получить вознаграждение за свой опыт и ценные знания.
была пятница, поскольку я все еще хорошо помню тот момент). Я даже написал письмо своим клиентам за несколько часов до принятия активных действий. Затем, за несколько минут до закрытия недели, я заполнил заявку и брокеру.
Вопрос: Вы можете описать свой сценарий поиска торговой установки? Какова ваша стратегия?
Михай: Несмотря на тот факт, что я возглавлял рейтинг международного конкурса по торговле в 2004/2005 годах, конкурируя с огромным количеством краткосрочных, внут-ри-дневных трейдеров, мой способ наблюдения и торговли на рынках, возможно, покажется ужасно пассивным.
Я постоянно высматриваю чрезмерно напряженные и даже параболические рынки и состояния, которые в наибольшей степени побуждают меня к активным действиям, скорее даже на физическом уровне. Затем, я все еще выжидаю, чтобы увидеть, формирует ли данный рынок то, что я называю "аномальным" элементом в определенном порядке тренда. Кроме того, я хочу посмотреть, показывает ли этот "аномальный" элемент на дневном или недельном графике чрезвычайно низкую изменчивость. Только тогда я могу заставить себя заключить сделку против тренда, ставя на то, что нормальное изменение тренда может быть уже на подходе, при этом, не подвергая себя большому риску.
Вопрос: Вы могли бы привести примеры недавних сделок и рассказать, что вас заставило их сначала рассматривать, а затем и заключить?
Михай: Я мог бы вспомнить несколько замечательных сделок за прошлые несколько дней и недель (которые фактически я делаю регулярно). Одна из запомнившихся сделок была связана с покупкой по паре EUR/GBP18-ro мая этого года. В течение нескольких дней перед заключением этой сделки, когда я уже начал высматривать день для покупки, кросс-курс двигался вниз и вверх, в то время как по моим предположениям, уверенность медведей была весьма высокой и возрастала. Затем 17-го мая один французский чиновник начал выступать против недавнего укрепления евро. Курсы EUR/GBP и EUR/CHF продолжили сильно снижаться в тот день. По моему мнению, это заявление французского чиновника лишь исчерпало предложение на продажу по паре EUR/GBP, но в американскую сессию 17го мая, у меня все еще не было технического аргумента для покупки.
Однако, такой технический аргумент появился всего 24 часа спустя, в виде маленького бычьего "харами" на дневном графике EUR/GBP (и если я хорошо помню, в тот же самый день на графике EUR/CHF сформировался разворот "двойное основание"). Тогда, 18-го мая в 18:00 по Гринвичу я совершил покупку по валютной паре EUR/GBP с высокой степенью уверенности, с размещением стоп-ордера немного ниже минимума этого дня.
Вопрос: Как можно использовать вашу методику для внутри-дневной торговли?
Михай: К сожалению, у меня нет достаточно опыта, чтобы ответить на этот вопрос. Можно конечно сослаться на универсальность применяемых принципов, но вместе с тем я боюсь, что в уравнение могут вмешаться другие факторы. Например, соображения о затратах и эмоциях при внутри-дневной торговле.
Лично я был успешен и как внутри-дневной и как долгосрочный трейдер, но в настоящее время я стремлюсь к такому подходу, чтобы степень риска соответствовала краткосрочной торговле, а доходность больше напоминала долгосрочные сделки.