Поли Дампир - На линии удара
Поли Дампир активно торгует на финансовых рынках с 1994г. Она является автором и ведущим экспертом проекта «Naturus.com», который обеспечивает on-line анализ рынка для трейдеров по всему миру.
«Все действуют по плану, пока не получат удар в лицо».
Майк Тайсон
За последние 10 лет мы помогли сотням розничных трейдеров научиться торговать на финансовых рынках. Большинство учатся торговать на демо-счете и быстро начинают торговать с прибылью, пока не переходят к торговле на реальные деньги. Многие из тех, кто могут точно оценить торговые возможности и решительно использовать их в свою пользу на демо-сче-те, превращаются в робких и нерешительных лузеров, когда они должны делать те же самые вещи с реальными деньгами.
Эмоциональное воздействие при подвергании их денег риску походит на получение ударов в лицо
Майком Тайсоном. Все их осторожные, хорошо-аргу-ментированные, рациональные планы торговли исчезают в тумане страха, неопределенности и сомнений.
Причина срыва
Почему трейдеры срываются, когда на кону стоят реальные деньги, и почему это случается так часто- это одна из главных тем интересной и ценной новой
книги Дженис Дорн и Дейва Хардера под названием «Сознание, деньги и рынки».
Эта книга полна легко-понятных советов для долгосрочных инвесторов, но работа над торговой психологией также будет полезна и для краткосрочной торговли, которую практикуют большинство частных
трейдеров. Центральный вопрос: как могут трейдеры или инвесторы научиться принимать правильные решения, когда они столкнулись с неожиданными рыночными событиями? Как они могут избежать иррациональных импульсивных действий и отрицательных эмоций, которые одолевают их, когда ситуация развивается не так, как надо?
Другими словами, почему трейдеры, которые в целом являются довольно разумными людьми, совершают
очевидно глупые вещи, вроде удержания проигрышных
позиций или быстрого закрытия выигрышных?
Мозг ящерицы
Ничто не вызывает более сильную эмоциональную реакцию, чем потерянные деньги, и как показываетДженис Дорн, когда рынок идет против вас, часть вашего мозга реагирует в каемчатой системе (некоторые исследователи называют это «мозг ящерицы»). Именно это ответственно за принятие нами быстрых, необдуманных реакций, как в те времена, когда опасность угрожала нашим предкам в африканской саванне. Теперь это убивает наши торговые капиталы.
Когда вы торгуете, быстрые необдуманные реакции приносят бедственные результаты. Они обходят часть вашего мозга, отвечающую за расчетливые, рациональные действия, которые могли бы помочь вам защищать свой капитал, и ваше здравомыслие. Давайте, взглянем на пример, с которым знаком каждый трейдер. Вы входите в длинную сделку с защитным стоп-ордером ниже точки входа. К вашему удивлению рынок снижается в сторону вашего стоп-ордера. Вы быстро снимаете этот стоп-ордер, и поскольку рынок снижается ниже этой цены, вы видите, как ваши потери растут. Что вы делаете дальше?
Если вы опытный трейдер, то выходите из сделки и проклинаете себя за то, что убрали стоп-ордер.
Но вы не уверены. Возможно, рынок восстановится. В конце концов, если это была хорошая сделка при вашем первоначальном входе, то сейчас цена выглядит намного привлекательнее. И вы хотите избежать большой потери. Так что вы держите свою позицию и даже добавляете к ней, потому что это позволит вам выйти из рынка без потерь или даже получить небольшую прибыль, когда рынок восстановится.
Это известно как «удвоение в минус» - добавление к проигрышной позиции. Каждый знает насколько это
опасно, потому что в итоге вы рискуете большей суммой денег, чтобы предотвратить небольшую потерю. И каждый, кто торгует (включая очень успешных трейдеров), делали это. И хуже всего в этом, что как только вы проглатываете свою гордость и фиксируете потери, рынок разворачивается в вашу сторону. «Если бы я только продержался немного дольше, это сработало бы! В следующий раз, я не уйду так быстро!»,- говорите вы себе.
Опасные последствия
Когда придет время, упорство, гордость, нежелание признать промах, отрицательная реакция, которую вызывает потеря, ложные надежды, самообман и куча других эмоций будут окутывать ваши рассуждения, как это было со всеми, и со мной в том числе.Есть некоторые каверзные последствия такого поведения. Одно из них - это то, что иногда такое срабатывает. Рынок возвращается, и вам удается избежать большой потери. Таким образом, вы, безусловно, попробуете проделать это снова в следующий раз, когда окажетесь в подобной ситуации. Но вот только однажды вы понесете большие потери, которые могут вас вообще выбить из игры, или даже полностью разорить. В книге «Сознание, деньги и рынки» полно трагических примеров, когда успешные трейдеры теряли миллиарды на подобной ошибке.
Второе последствие - это то, что вы начинаете захватывать прибыль всякий раз, как только можете, даже когда сделка обещает большее вознаграждение, если бы вы просто ничего не делали. Опасение потерять небольшую прибыль от вашей двойной ставки столь же сильно, как и жадность, которая заставила вас заключить эту сделку. Эмоциональная боль от потери намного сильнее, чем ощущения от выигрыша. Прежде, чем вы признаете то, что происходит, вы начинаете сокращать свои выигрыши, позволяя проигрышам расти. Видите, насколько это легко?
Что с этим делать
Это - сложная проблема. Однажды мы проводили 12-недельный курс, предназначенный, чтобы просто помочь начинающим трейдерам пережить свои первые три месяца в рынке. Авторы книги «Сознание, деньги и рынки» предлагают несколько методов использования технических индикаторов, чтобы помочь долгосрочным инвесторам справиться с этими сложными эмоциональными проблемами.Краткосрочные трейдеры имеют определенное преимущество, так как они сталкиваются с этими стрессовыми событиями намного чаще, и, таким образом, будут лучше готовы в следующий раз.
Вот - несколько практических шагов, которые мы рекомендуем нашим студентам, чтобы защитить себя:
• Соответствующий размер позиций. Ментальные ошибки чаще всего возникают, когда вы подвергаетесь слишком большому риску. Мы рекомендуем своим студентам использовать специальную таблицу, чтобы вычислять максимальный размер каждой сделки и максимально допустимые потери в течение торгового дня, недели и месяца. Профессиональные трейдеры придерживаются такого же подхода.
• Соблюдать защитные стоп-ордера. Любой трейдер бывает выбит из рынка по стоп-ордеру. Когда это происходит, решите, хотите ли вы повторно войти в рынок, затем ищите лучшее место для входа. Это намного более эффективный подход, нежели держать убыточную позицию все движение против вас.
• Вести торговый журнал. Фиксируйте каждую сделку: результат, причину, вход, выход и чрезвычайную реакцию, если она имеет место. On-line торговля обманчиво легка. Одного щелчка мыши достаточно, чтобы разорить ваш счет. Ведение журнала налагает дисциплину.
• Использовать технический анализ для планирования сделок. Вы не будете правы в каждой сделке, так что вы должны быть способны понять как можно быстрее (и с меньшими потерями), если совершили ошибку. Использование технических индикаторов и графических моделей поможет вам размещать ваши сделки в точках перегиба рынка, где плохая сделка более быстро проявит себя.
• Отработать механику торговли. Удивительно, как часто начинающие трейдеры (и порой некоторые профессионалы) совершают механические ошибки при входе в рынок. Они покупают, когда хотели продать; совершают сделку по рынку, когда рассчитывали разместить отложенный ордер; торгуют 20 контрактами, когда хотели торговать двумя. Вы думаете, подобные ошибки добавят вам прибыли? Конечно, нет. Каждая ошибка будет стоить вам денег, и иногда много денег.
Мы надеемся, что эти простые идеи также помогут и вам. Войдя в игру под названием «торговля», вы должны знать и уметь очень многое, и, к сожалению, в этой игре нет никакой младшей лиги, где бы вы могли потренироваться. Поэтому, прежде чем вступить в эту игру, найдите возможность изучить, что может сделать вас беднее, чтобы постараться избежать этого.