Бретт Стинбергер - Три мифа о психологии торговли
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли"2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Моя работа как рыночного психолога позволила мне увидеть те факторы, которые отделяют успешных трейдеров от неудачливых на различных уровнях - от частных фирм до инвестиционных банков и хеджевых фондов. Я лично встречался и работал с более чем 100 профессиональными трейдерами за прошлые несколько лет. Главный вывод который я сделал, заключается в том, что большинство общих представлений о достижении успеха в торговле просто не соответствует действительности. В данной статье, я хочу рассмотреть три наиболее распространенных мифа о достижении успеха в торговле и предложить свой собственный, отличающийся взгляд на эту тему.
МИФ 1: ЭМОЦИИ ЯВЛЯЮТСЯ ОСНОВОЙ ПРОБЛЕМ В ТОРГОВЛЕ.
Да, эмоции могут влиять на концентрацию и исполнение, но это не подразумевает, что они являются первопричиной. В действительности, эмоциональное расстройство часто является результатом плохой торговли. Когда трейдеры не в состоянии должным образом управлять риском, торгуя объемами, являющимися слишком большими для их счета, они провоцируют более сильную эмоциональную реакцию на результаты сделок. Точно так же, когда трейдеры торгуют на непроверенных торговых моделях, которые не предоставляют им каких-либо объективных преимуществ в рынке, они естественно потеряют деньги через какое-то время и испытают определенную степень эмоционального расстройства. Я знаю многих успешных трейдеров, которые являются достаточно конкурентоспособными и при этом очень эмоциональными. Я также знаю многих успешных трейдеров, которые являются очень рассудительными и совершенно неэмоциональными. Торговля -это сфера деятельности, связанная с исполнением ничуть не в меньшей степени, чем легкая атлетика или исполнительские виды искусства. Успех является результатом таланта (врожденные способности) и навыков (приобретенные качества). Никакое эмоциональное самообладание не может превратить человека в успешного музыканта, футболиста или трейдера. Однако, если человек обладает необходимыми талантами и навыками для успеха, то психологические факторы становятся важными. Психология отвечает за то, насколько последовательно вы применяете имеющиеся навыки и таланты, но она не может заменить эти навыки и таланты.
МИФ 2: ЛЮБОЙ, ПРИЛОЖИВ ОПРЕДЕЛЕННЫЕ УСИЛИЯ, МОЖЕТ ДОБИТЬСЯ УСПЕХА В ТОРГОВЛЕ.
Это - ерунда. Сколько людей обеспечивают себе проживание музыкой? Какова доля людей, занимающихся спортом, может фактически зарабатывать этим себе на жизнь? Многие люди играют в шахматы или покер, но сколько из них может на этом зарабатывать на жизнь? Все очень просто - чтобы зарабатывать на жизнь любой исполнительской деятельностью, вы должны быть последовательно хороши в том, что вы делаете. Не каждый имеет талант, навыки или кураж, чтобы быть успешным в какой-либо области. Среди многих трейдеров, которых я встречал - от независимых трейдеров до финансовых менеджеров в крупных компаниях, лучшим показателем торгового успеха был размер ресурсов, доступных трейдеру. Если бы человек мог делать 30% в год на свой капитал год за годом, то он был бы один из самых успешных финансовых менеджеров в мире. Большинство менеджеров взаимных, хеджевых и пенсионных фондов не могут показать такое исполнение. Однако, если трейдер начинает с капитала в 60.000$, то он не удовлетворится прибылью в 18.000$. Это заставляет трейдера использовать чрезмерные кредитные рычаги и
подвергаться риску полного краха, когда происходит неизбежная вереница потерь. Действительно, такие чрезмерные рычаги являются основной причиной эмоционального расстройства в торговле. Посмотрите на то, как делали свои деньги "Черепахи" - они изучили торговый метод, научились быть последовательными в применении этого метода, и получили достаточно денег от Ричарда Денниса, которыми они могли бы торговать на множестве рынков, с достаточным объемом позиций на каждом. Даже с этими ресурсами, не все ученики "Черепах" смогли преуспеть. Талант, навыки и возможность являются компонентами успеха, и они относительно нормально распределяются среди трей-дерского сообщества, так же как они обычно распределяются среди населения в целом.
МИФ 3: ГЛАВНОЙ ПРИЧИНОЙ НЕУДАЧ В ТОРГОВЛИ ЯВЛЯЕТСЯ ПОТЕРЯ ДИСЦИПЛИНЫ.
Этот миф поддерживается различными рыночными консультантами и "гуру", чтобы поддерживать интерес к их услугам. Главная причина неудач в торговле заключается в недостатке объективного преимущества на рынке - торговля на случайных моделях, которые никогда не тестировались для подтверждения их надежности. Мы никогда не рассматривали бы покупку автомобиля, просто глядя на нее. Мы хотели бы исследовать ее, заглянуть под капот и провести тест-драйв. Однако, как это не странно, многие трейдеры рискуют гораздо более значительными деньгами, торгуя на моделях, которые они никогда не исследовали и не проверяли. Множество раз они отклонялись от этих методов по той простой причине, что интуитивно они понимают, что эти методы не работают. В любой исполнительской области, мы находим твердое подтверждение, что выдающиеся исполнители тратят больше времени на отработку своих действий, нежели на фактическое исполнение. Это столь же верно для балерины, как и для олимпийского атлета. Однако, многие трейдеры думают, что тренировки непосредственно во время реальной торговли будет достаточно. К сожалению, их счета часто не доживают до окончания процесса их обучения. Мой хороший знакомый из брокерской фирмы сообщил мне, что среднему трейдеру требуется для полного уничтожения счета примерно семь месяцев. Именно поэтому брокерские фирмы всегда находятся в поиске новых клиентов. Не то, чтобы эти трейдеры поголовно не соблюдали дисциплину - они просто не име-
ли достаточной практики, чтобы найти правильные рынки и торговые стили для них, и отточить свои навыки. В каждой другой исполнительской области, вы можете найти относительно легкие уровни для соревнования - поучаствовать в конкурсе начинающих исполнителей, выступить на спортивных соревнованиях среди юниоров или установить соответствующий уровень сложности в своей компьютерной программе по шахматам. Однако, в торговле нет легкого уровня соревнования. Когда вы начинаете торговать на рынке, вы противостоите профессионалам с самого первого дня. Поэтому неудивительно, настолько трудно здесь преуспеть. Дисциплина необходима для того, чтобы достигнуть успеха в торговле, но для успеха необходимо намного больше, чем дисциплина. Требуется практика и отработка навыков при чтении и торговле на рыночных моделях.
По-хорошему, не я должен был бы развенчивать эти мифы. Любой трейдер должен быть способен получить очень реалистичное представление относительно достижения успеха в торговле от брокерских фирм, торговых гуру, из книг и журналов. Однако, в действительности, большинство этих субъектов имеют прямой интерес в замене реальности на иллюзию - любой человек без серьезных долгих усилий может стать успешным трейдером.
Я написал в своей последней книге, что существует общий процесс развития первоклассного исполнения в любой области. Этот процесс включает несколько компонентов:
• Обнаружение ниши - идентификация области исполнения, в которой максимально используются ваши таланты, навыки и интересы;
• Практика - отработка навыков во все более и более реалистичных условиях, чтобы подготовиться к фактическому исполнению;
• Постоянная обратная связь - интенсивный обзор своего исполнения, чтобы выявить сильные и слабые стороны, таким образом, чтобы вы могли зарабатывать на первых и ограничивать вторые.
Успешные трейдеры, которых я знаю, нашли рынок (или набор рынков) и стили торговли, которые позволяют зарабатывать им на своих способностях. Они были неустанны в отработке своих навыков, используя всевозможные симуляторы для тренировки в различных рыночных условиях. Чтобы выдержать такую нагрузку, требуется любовь к самим рынкам - что присутствует не у всех трейдеров. Некоторым трейдерам нравится процесс торговли, некоторые лелеют мечту о больших деньгах, некоторым импонирует возможность работать на себя, но не многие любят саму работу - усилие по выстраиванию рыночных моделей и их анализу.
Успех в торговле возможен, как и в любой области исполнения. Однако, если кто-то скажет вам, что дорога к успеху в торговле как-то отличается от дороги к успеху в музыке или спорте, то знайте, что это миф. Если вы выбираете дорогу выдающегося исполнителя, то торговля может обеспечить вам невероятные возможности. Однако, если торговля не является вашей идеальная дорогой для саморазвития, то вам гораздо лучше поискать приложение своей страсти где-нибудь еще и вложить свои деньги более разумно. Цель состоит в том, чтобы развить в себе свои лучшие качества, будь то в торговле или в чем-то еще -меньшего вы не заслуживаете.
