Джим Викофф - Против течения
Я всегда говорю своим читателям, что один из лучших методов торговли на рынке состоит в том, чтобы входить в рынок, когда цена "вырывается" из зоны скопления на графике и начинает новый тренд. Я также подчеркиваю, что один из самых опасных и наименее успешных методов торговли - это стараться поймать вершины и основания на рынках. Теперь, я хочу обсудить противоположное мнение.
Противоположное мнение в торговом бизнесе определяется как торговля против популярных или наиболее широко поддержанных мнений на рынке. Это понятие "движения против шерсти" популярного рыночного мнения трудно предпринять, особенно когда есть устойчивый поток фундаментальной информации, которая, как кажется, подтверждает популярное мнение.
Чтобы понять, почему противоположное мышление успешно используется некоторыми трейдерами, давайте попытаемся ответить на эти вопросы: когда рынок является наиболее бычьим? Когда рынок является наиболее медвежьим? Ответы будут следующими: рынок является наиболее бычьим, когда достигнут самый высокий дневной максимум на графике - затем оттуда следует быстрое снижение. Рынок является наиболее медвежьим, когда достигнут самый низкий минимум на графике, и затем рынок повышается.
Неудивительно, что многие начинающие трейдеры быстро теряют свои активы при торговле на рынках. Начинающие трейдеры являются наиболее бычьими на рыночных вершинах и наиболее медвежьими у рыночных оснований!
Так как никто еще не нашел "Святую чашу Грааля" торговли на рынках, лучшее, что трейдеры могут сделать - это искать ключи, через наблюдение графика и технический анализ, и возможно принимать некоторые противоположные взгляды.
Если вы читали книги по торговле на рынках, в большинстве их них говорится, что вы должны иметь торговый план и придерживаться его во время торговли. Основная причина этого торгового принципа связана с тем, чтобы препятствовать вам колебаться или поддаваться влиянию мнения других, в то время как вы находитесь в процессе торговли. Популярное мнение часто является неправильным мнением, когда оно касается рыночного направления.
Я приведу вам реальный пример того, как противоположный взгляд и, соответственно, торговля может быть успешной. Был 1988 год, в прошлый год была большая засуха на Среднем западе, что привело к взлету цен на зерно и сою. Это была пятница в июле, когда цены на зерно и сою двигались резко вверх, основываясь на идее, что жаркая и сухая погода продолжится в зерновых районах. Затем, после закрытия торгов, Национальная метеослужба выпустила свой 10-дневный прогноз, где с достаточной уверенностью прогнозировала более жаркую и сухую погоду для зернового пояса. Быки с уверенностью отправились по домам на выходные. Даже "местные" трейдеры Чикагской товарной биржи пошли домой с открытыми длинными позициями - чего большинство никогда не делает, особенно перед выходными.
Наступило утро понедельника, обновленный прогноз погоды немного изменился, но что было гораздо важнее, очень сильно изменилась психология трейдеров. Засуха и, как результат, плохой урожай были учтены рынком во время предшествующего роста цен, достигших наивысшей точки в пятницу с большим толчком вверх. Рынок зерна и сои торговался немного ниже в понедельник и сделал очень резкое снижение в течение приблизительно трех дней подряд.
Я знаю одного трейдера, который использовал противоположное мнение и опционы на продажу в ту пятницу. Он сделал много денег на этом на следующей неделе. Это попытка поймать вершину? Да, технически это так. Но этот трейдер использовал низко-рисковую сделку с опционами на продажу и использовал противоположное мнение, чтобы получить выигрышную сделку. Торговля против доминирующего мнения не для всех, но некоторые трейдеры весьма успешно этим пользуются.