Ван Тарп - Принцип покера
Ван Тарп является тренером по торговле. Он - автор книги "Торговля - ваш путъ к финансовой свободе", а также известен благодаря своему классическому заочному курсу, помогающему трейдерам достичъ максималъных резулътатов в торговле.
Покер - это одно из моих хобби, и я могу играть в него online без денег. Когда я посещаю казино и играю в покер, я обычно делаю деньги. Однако, когда я начал играть on-line на деньги, у меня были проблемы с тем, чтобы делать деньги. И это было для меня непонятно, потому что большинство людей, против которых я играл, играли намного хуже меня. Почему же я не мог делать деньги?
Однажды я прочитал книгу профессионального игрока в покер, который писал, что имел тот же опыт при игре в Лас-Вегасе. Он говорил, что, когда имел хорошую раздачу, то обычно имел пять или шесть плохих игроков, остающихся с ним. Один из них обычно получал очень сильную карту и перебивал его.
Как только он выяснил, что же происходит, то редко стал терять деньги. Его секрет был в том, чтобы знать, когда нужно отказаться от игры. Принцип покера прост - каждый игрок имеет сначала две карты. Это - его уникальные карты, которые он должен использовать, с добавлением пяти общих карт, лежащих лицом вверх, чтобы выбрать лучшие пять карт из всех. Вы обычно делаете ставку после того, как видите свои индивидуальные две карты, после первых трех общих карт ("флоп") и после четвертой и пятой карты соответственно.
Плохие игроки обычно играют большинство начальных комбинаций, которые им попадаются, но если есть достаточно много плохих игроков, то одному из них может случайно выпасть хорошая комбинация, которая будет перебивать большинство игроков. Так что тактика заключается в том, чтобы играть только "выдающиеся" начальные комбинации - те комбинации, которые будут обычно выигрывать в 30% случаев или больше. Это означает, что вы должны сбросить 80% раздач, которые у вас будут. Вы никогда не будете играть их, и в большинстве случаев, вам ничего не будет стоить отказ от игры с плохой раздачей.
Одно из преимуществ, которое мы имеем как частные трейдеры, заключается в том, что мы не обязаны торговать - и нам это ничего не стоит. Так что общее решение состоит в том, чтобы открывать торговую позицию в "выдающихся" ситуациях. И это обычно либо сделки, которые уверенно двигаются в вашу пользу, прежде чем вы входите в рынок, либо сделки, которые так сильно недооценены, что вы получаете тот или иной актив за маленькую долю от его стоимости.
Одна из самых высоких начальных раздач в покере -король и туз одной масти. В игре с десятью игроками, эта начальная раздача будет обычно выигрывать в 68.6% случаев. Но обычно требуется некоторая удача, чтобы выиграть. Предположим, что у вас туз и король червей, на которые вы делаете ставку, так что можете посмотреть еще несколько карт. Однако, следующие три карты - тройка крести, валет бубна и семерка пик. Эти три карты вам вообще не помогли. У вас даже нет "пары" на руке, и остается еще только две карты для вскрытия. Теперь шансы выглядят уже не так хорошо, что это будет один из 68.6% случаев, когда король и туз выигрывают. Вы должны сбросить эту раздачу, особенно если другие игроки уверенно держат ставку. Это не будет вам стоить много денег на данной стадии - только ваша начальная ставка.
То же самое происходит, когда вы торгуете на рынке. Вы открываете длинную позицию, потому что цена повышается. Однако, как только вы входите в рынок, цена начинает медленно снижаться. Через какое-то время цена снижается приблизительно на 5%. В этот момент ситуация напоминает плохую раздачу в покере - вы должны выйти из нее. Шансы, прямо сейчас, как кажется, не склоняются в вашу пользу.
Плохие игроки будут обычно играть плохую раздачу, и они останутся с хорошими картами, которые не получат поддержки, когда будет вскрыто больше карт. Если вы станете более консервативным в отношении шансов, играя только лучшие раздачи, то возрастет вероятность выиграть большинство из них, и потерять всего очень небольшую сумму денег.
Одно из золотых правил торговли состоит в том, чтобы как можно раньше сократить потери - это означает выйти из сделок, которые, как кажется, не работают в вашу пользу. В следующей статье мы рассмотрим противоположную ситуацию, когда сделка, как и раздача в покере, начинает выглядеть действительно хорошей.