Борис Шлоссберг - Десятичная система
Борис Шлоссберг является валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркетмейкера рынка Форекс "Forex Capital Markets" в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале "SFO". Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.
Когда вы торгуете для проживания, отдельная самая большая опасность состоит в том, чтобы позволить одной единственной торговой идее обрушить ваш счет. В истории полно примеров, как единственная сделка приводила к краху - от фонда LTCM, который не захотел сократить свои массивные ставки на спрэды по бондам до "лондонского кита", который умудрился превратить хеджирование на ставках в колоссальную потерю для "JP Morgan".
Динамика всех этих сделок печально однообразна. Заключена сделка, после чего рынок реагирует в прямо противоположном торговой идее направлении, и вместо того, чтобы отказаться от сделки и начать сначала, трейдер держится за нее, отодвигая стоп-ордер и часто добавляя к проигрышной позиции, что лишь увеличивает его риск.
Все это происходит из-за очень распространенной психологической ловушки, называемой уклон понесенных затрат. Как только мы увлекаемся какой-либо идеей, действием или сделкой, нам очень трудно от этого отказаться. Конечно, существует граница между уклоном и настойчивостью. Фактически уклон или предубеждение - это просто побочный продукт наших навыков выживания. Где бы мы были как вид, если бы отказывались от своего намерения каждый раз, когда сталкивались с препятствием?
Вместо этого, я думаю намного лучше минимизировать его воздействие, думая о торговле как об искусстве, которое лучше всего реализуется десятками. Вместо того, чтобы сосредотачиваться только на одной сделке, приложите определенные усилия, чтобы оценивать свою торговлю партиями по десять сделок. Это поможет уменьшить важность одной сделки, которую вы заключаете, а также привести свои действия в надлежащий порядок и устранить понятие понесенных затрат, поскольку вы начнете сосредотачиваться на процессе, а не на сделке.
Почему именно десять? В этом нет никаких особенных причин. Но десять - это достаточно большое число, которое позволит вам брать потери с минимальной эмоциональной вовлеченностью, а также обеспечит грубую, но эффективную методологию оценки. Если ваша стратегия, как предполагается, является на 70% точной и вместо этого дает всего 3 выигрышных сделки, а 7 проигрышных, то вы, возможно, должны пересмотреть свой подход. Это может быть просто плохая партия сделок, но если цифры не улучшаются и в следующих десяти сделках, то вы, конечно, должны обратить очень пристальное внимание на то, что происходит.
Как люди, мы никогда не сможем полностью устранить уклон понесенных затрат из нашего поведения, но торгуя десятками, мы естественно расширяем наше поле зрения и не становимся жертвой одной катастрофической сделки, которая убивает наш торговый счет.
Forex Magazine по материалам
Для тех из нас, кто привержен старой англо-саксонской традиции "умри прежде, чем уйти", поведенческий уклон является особенно неприятной проблемой, когда дело касается торговли. И я вовсе не считаю, что мы должны пытаться бороться с этим или изменить наши ценности, чтобы избежать этого. Настойчивость - одна из наиболее замечательных человеческих черт, и мы не должны подвергать это пересмотру, чтобы обойти свой уклон понесенных затрат.