Бретт Стинбергер - Снятие противоречий
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли"2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Многие из вас слышали следующие советы:
• Торгуйте исходя из того, что вы видите;
• Планируйте свою торговлю и торгуйте по плану;
• Не позволяйте эмоциям влиять на свою торговлю;
• Не делайте свою торговлю чересчур мудреной -двигайтесь в соответствии со своим ощущением рынка.
Все они разумны сами по себе, но при этом противоречат друг другу. Вы должны отключить свои эмоции или действовать в соответствии со своим чувством рынка? Вы должны придерживаться своего торгового плана или входить в рынок, когда видите неожиданное развитие ситуации?
Я в своих статьях уже писал, что причина таких противоречий заключается в том, что приведенные советы относятся к различным временным горизонтам. Очень краткосрочный трейдер (например, скальпирующий рынок) не может позволить себе слишком долго обдумывать сделки. Он также не может позволить себе роскошь тщательно-проработанного торгового плана. Скорее, этот трейдер должен стать настолько знакомым с краткосрочными торговыми моделями, чтобы он мог их воспринимать автоматически. Например, вместо того, чтобы видеть 2400 контрактов со стороны спроса и 800 контрактов со стороны предложения, такой трейдер видит модель роста объема спроса, поскольку рынок неоднократно, но неудачно, пытается преодолеть эту цену спроса. Эта модель в книге ордеров, встречающаяся в контексте уже произошедшего существенного снижения, может указать "скальперу" на формирование краткосрочного основания и возможности быстрого движения на несколько тиков, как только произойдет покрытие коротких позиций.
Наоборот, долгосрочный трейдер мог бы рассмотреть идею, что рынок ослабевает за последние несколько дней и что сегодня, скорее всего, рынок достигнет вчерашнего минимума. Такой трейдер подождет подтверждения, что покупки не могут продвинуть рынок выше его последнего максимума и затем совершит продажу. Установив стоп-ордер на несколько тиков выше последнего максимума и цель по прибыли для части позиции на несколько тиков ниже предыдущего минимума, этот трейдер будет ждать реализации своей сделки. Это и есть планирование торговли и торговля по плану, где эмоции в основном выведены из общего уравнения торговли.
В первом случае, хорошим вариантом было бы, скажем, появление крупных ордеров на стороне покупателей, что может стать неприятным сюрпризом во втором случае. Что является сигналом для краткосрочного трейдера, будет всего лишь рыночным шумом для более долгосрочного рыночного участника. Именно поэтому трейдеры воспринимают ситуацию как само-саботаж, когда они заключают сделку одним способом (интуитивно или запланировано), но затем управляют сделкой совершенно другим способом.
Давайте рассмотрим следующий важный вопрос: если вы действительно торгуете по плану, то какой процент ваших выходов происходит на вашем целевом уровне, какой по стоп-ордеру и какой где-то между ними. Если большая часть выходов из сделок происходит по третьему варианту, то высока вероятность, что вы управляете торговлей исходя из своих ощущений, а не по своему торговому плану. В то время как бывают случаи, когда это может позволить минимизировать потери и захватить прибыль, через какое-то время, вы будете иметь тенденцию выходить с небольшими потерями из сделок, которые в конечном счете, были выигрышными, и вы будете иметь тенденцию брать прибыль меньше потенциально возможной.
Обратите внимание, я говорю: если вы управляете своей запланированной сделкой чаще интуитивно, нежели по плану, вы выражаете своим поведением недостаток доверия этому плану. Если план является хорошим, то стоит следовать ему чаще. Если вы часто не управляете сделкой тем способом, которым ее заключали первоначально, то вы используете краткосрочные критерии для изменения плана (т.е. придаете краткосрочным критериям больший вес, чем критериям плана).
Для этого могут быть самые разные причины. Это могла быть простая проблема беспокойства, которая может быть решена поведенческими методами, вроде тренировки расслабления и биологической обратной связи. Это могло быть ошибочное планирование - возможно размер позиции является слишком большим или стоп-ордер установлен слишком далеко, исходя из ваших персональных параметров риска или размера счета. Это может быть также связано с тем, что вы пытаетесь торговать на более долгосрочном временном масштабе, когда ваши навыки и стиль лучше подходят для более краткосрочного подхода. Также, трейдеры часто нарушают свои планы, когда они не имели достаточного опыта реализации подобных планов и, таким образом, они естественным образом испытывают недостаток уверенности. Это часто происходит, когда вы пытаетесь торговать по чьим-то планам или торговым системам без самостоятельного соответствующего их изучения.
Мой общий совет заключается в том, что следует практиковать поведенческие методы, значительно сокращать свой размер позиций и затем сделка за сделкой неукоснительно следовать своим торговым планам. Это укажет вам, действительно ли план подходит вам, и даст вам понимание, что плану стоит следовать. Вы не можете ожидать от себя, что сможете игнорировать рыночный шум на краткосрочном периоде, если не имеете высокую степень убеждения в том, что вы видите и планируете на большей картине.
Второе упражнение, которое я взял у Линды Рашке, может быть также очень полезно, когда имеешь дело с проблемами обработки информации в торговле. Выберите определенный временной масштаб для тренировки. Вы можете сделать это путем моделирования торговли и установив на своих графиках 1-минутные, 5-минутные, 15минутные, 30-минутные или 60-минутные бары. Вы должны придерживаться выбранной установке на протяжении всей торговой сессии. Никаких переходов к более краткосрочному или более долгосрочному временному масштабу. Затем установите свой будильник на случайное время в следующие несколько минут. Когда будильник прозвонит, вы должны войти в рынок в течение периода следующего бара (т.е. если вы торгуете на 5-минутных барах, то вы должны войти в течение следующих пяти минут). Вы можете либо продать, либо купить по рынку, но вы должны войти и должны управлять своей сделкой в выбранном вами временном масштабе. Кроме того, вы должны держать свою сделку в течение, по крайней мере, одного полного периода бара (т.е. если вы смотрите 5-минутный график, то вы держите сделку в течение 5 минут и т.д.), но не
более двух. Это означает, что вы должны быть заранее подготовленным с уровнями поддержки/сопротивления или уровнями индикатора, которые могут служить в качестве уровней стоп-ордеров и целей по прибыли.
Повторно установите свой будильник на другое случайное время, как только вышли из сделки, пока не будет выполнена дневная норма сделок. Это подтолкнет вас к более активной торговле, если вы торгуете на 1-минутных или 5минутных барах, чем если бы вы торговали на 30-минутных или часовых барах.
Убедитесь, что вы торгуете на каждом временном масштабе (1-минутные, 5-минутные и т.д. графики) множество раз за несколько дней. Заставьте себя чувствовать/планировать, входить, управлять и выходить из сделок как краткосрочный и как долгосрочный трейдер. Посмотрите какие новости, индикаторы или другие данные вы обычно рассматриваете в течение торговли, пока данные не отражаются на более краткосрочном, чем вы торгуете, временном масштабе. Через определенное время вы найдете тот тип торговли и, следовательно, тот вид обработки информации, который вам подходит лучше всего.
Чувствуете вы себя лучше всего и наиболее свободно при формировании меньшего количества сделок и более подробного их планирования? Вы чувствуете себя "в своей тарелке", когда читаете краткосрочные модели на минутных графиках? Что, как вы чувствуете, является наиболее естественным для вас? Что удерживает вас в своей "зоне"?
Трейдеры редко имеют подсознательное желание саботировать себя. Мы губим себя, когда в действительности не знаем, кто мы, в чем мы лучшие, и таким образом что может обеспечить нам наибольшую степень убеждения и уверенности.