Стинбергер Б. - Преодоление рыночной паники
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк.
Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги Психология торговли2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Когда я был начинающим трейдером, я наивно полагал, что торговля 100 акциями ничем не отличается от торговли 10.000 акциями, так как может быть выполнена по тому же самому входу, выходу и правилам управления деньгами. Что я был не в состоянии оценить - так это то, что риск любой сделки влияет на нашу способность оценить ее спокойно, рационально и объективно.
Глава брокерской фирмы, которая предложила бесплатный торговый симулятор новым трейдерам, как-то сказал мне, что 80% трейдеров делали деньги в виртуальной торговле, но только 20% оставались успешными, когда начинали торговать на реальные деньги. Разница, по его наблюдению, заключалась в эмоциональном воздействии наличия реальных денег на кону.
В том же духе, читатель спрашивает доктора:
Когда я был моложе, я играл в футбол. Мои навыки были хорошими, но я имел склонность паниковать, когда я был с мячом и слышал, как противник мчится в мою сторону.
К сожалению, я перенес это на свою торговлю на рынке.
Я люблю торговать. Я изучал и усердно применял в течение прошлого года и сумел преодолеть несколько барьеров.
Однако, три раза, я запаниковал во время широкой рыночной распродажи и продал свои акции, поскольку наблюдал, что моя прибыль исчезала.
Последний пример произошел вчера. Я держал несколько позиций, и моя прибыль выглядела очень хорошей.
Однако, рынок начал восстанавливаться, не достигая уровня моих стоп-ордеров и моя прибыль стала исчезать подобно песку, скользящему между пальцев.
Когда рынок вчера снизился, я решил, что это слишком и закрыл все позиции, оставшись всего лишь безубыточным!
Я знаю, что не смогу стать хорошим трейдером, пока не изучу несколько стратегий, чтобы преодолевать это паническое поведение.
Я имею несколько наблюдений и предложений для нашего серьезного и активного трейдера. Но сначала, я вас спрошу - уважаемый читатель, из того, что он написал и идентифицировал, как вы думаете, что является самой важной вещью, которую он сказал.
Один из способов сделать это состоит в том, чтобы выяснить, что вы сначала спросили бы у него, если бы говорили с ним напрямую. Вы спросили бы его относительно:
- опыта в футболе;
- его эмоциональной реакции на рыночные распродажи;
- вчерашнего рыночного случая;
- его желания быть хорошим трейдером;
- или о чем-то еще?
Мой первый вопрос нашему трейдеру был бы о чем-то еще. Я спросил бы его, Интересно, вы говорите, что сумели преодолеть несколько барьеров.
Вы могли бы рассказать мне об этих барьерах и как вы их преодолели?
Почему я спросил бы именно это? Очень просто: независимо от того, что он сделал, чтобы преодолеть свои более ранние барьеры, может это содержит ключ к решению его текущей проблемы. Эти решения отражают подлинные и уникальные силы каждого индивидуума. Вместо того, чтобы сосредотачиваться на проблеме и невольно укреплять понятие, что это является проблемой - обратите внимание как легко он переходит с проблемы распродаж к большей, персонифицированной проблеме, я знаю, что небуду хорошим трейдером - имеет смысл применять его известные силы к непосредственному вызову, с которым он столкнулся.
Это укрепляет важное понятие, что даже очень хорошие трейдеры сталкиваются с огромными препятствиями на пути к успеху.
Этот подход известен как фокусированная на решении краткая терапия, и она особенно эффективна как стратегия изменения для тех из нас, кто столкнулся с нормальными жизненными проблемами. Скажем, вы приходите ко мне с проблемой в торговле, и я узнаю, что вам недавно удавалось решить семейную проблему. Вы и ваша супруга научились лучше слушать друг друга, не останавливаясь на разногласиях, а вместо этого использовать их, чтобы идентифицировать потребности и желания друг друга.
Сразу же, мы могли бы посмотреть, как вы смогли слушать свою супругу и как вы смогли не принимать разницу во взглядах персонально. Возможно, эта же самая стратегия могла бы сработать, чтобы слушать рынок!
Рабочее предположение для фокусированного на решении психолога состоит в том, что где-нибудь, в определенное время, каждый из нас успешно имел дело с ситуациями, которые являются похожими на существующую проблему. Депрессивные люди не всегда настолько депрессивны, если они делают то, что делали, когда чувствовали себя лучше? Семейные пары, имеющие проблемы, не всегда спорят - что они делают, когда они решают вопросы мирно?
И наш трейдер не всегда паниковал на рынке, даже когда рынок не двигался в его сторону. Стоило бы определить то, что он делает в этих случаях - ядро решения проблемы часто скрывается в исключениях к проблемным моделям.
Как это бывает, в начале моей торговой карьеры я столкнулся с проблемой очень похожей на проблему нашего трейдера. Я стал испытывать панику всякий раз, когда увеличивал свой размер сделок, поскольку даже нормальные движения против моей позиции выглядел слишком опасными. Я преодолел эту проблему, когда исследовал, как я обращался с риском в других областях моей жизни.
Например, всякий раз, когда я занимался новым проектом как психолог, вроде написания статьи для журнала, я всегда удостоверялся, что будет гарантированная публикация моей статьи прежде, чем я закончу ее. Я делал это, консультируясь с редакторами перед написанием статьи.
Моя логика состояла в том, что, защищая свою публикацию, я мог освободиться, чтобы сосредоточиться на процессе написания.
Аналогично с торговлей, я учился брать гарантируемую прибыль, когда рынок шел в мою сторону. Как только рынок двигался в мою пользу на величину, которой я желал рисковать в сделке, я немедленно размещал скользящий стоп-ордер на позицию, что гарантировало прибыль.
В результате этого, выигрышная сделка никогда не могла стать проигрышной. По мере того, как позиция двигалась в мою пользу, скользящий стоп-ордер двигался вместе с ней, захватывая увеличивающуюся прибыль.
Знание безопасности, эта сделка будет выигрышной, независимо ни от чего обеспечило уверенность, необходимую мне, чтобы противодействовать страху относительно риска. В своей работе с трейдерами, я использовал то же самое объяснение, чтобы размещать скользящий стоп-ордер на ежедневную прибыль/потерю, чтобы, таким образом, как только рынок давал некоторую величину прибыли в течение дня, уровень стоп-ордера для торговой сессии перемещался к уровню уверенной доходности.
Мое решение может не подойти для вас - красота фокусированной на решение рекомендации состоит в том, что это позволяет каждому человеку выбрать решение, основанное на его опыте, а не абстрактном совете какого-либо гуру. Если вы можете идентифицировать случаи, когда вы действуете как уже хороший трейдер, то есть хорошая возможность, что анализ этих случаев покажет вам путь решения следующего вызова рынка.