Константин Ицрихин - Трейдер не сапер ошибается много раз II
Продолжаем разбор типовых ошибок трейдера. Это - построение «пирамиды», передержка убыточных позиций и преждевременное фикси рование прибыли, передержка выигрышных позиций, торговая гиперактивность, потеря универсализма, излишняя концентрация на состоя нии торгового счета и переживания по поводу ранее совершенных ошибок. Как избежать всех этих ошибок?
Построение «пирамиды»
Допустим, рынок і lot пел против спекулянта, открывшего 1 контракт на покупку. Вместо того, чтобы ликвидировать убыток или, а-Крайней мере, ничего Не ПреДПрМ нимая, еще раз проверить trnon ана-лишческие ьыклишк, игрок решает удвоить проигранную позицию, до купив по более низкой ‘іогго еще 2 контракта л уменьшив таким образом среднюю цену покупки.Если рынок и дальше идет про тив спекулянта, то он через опре деленный ценовой интервал покупает уже 4 (или 5, или 6, или г.) контракта, надеясь при обратном движении отыграть свое и выйти л плюс. Несмотря l:<l то, что у чіи-сс--го метода игры очень много сторонников, по моему мнению, нет на рынке более вредного и сносного алгоритма торговли, чем «пирамида».
Во Первыя, игрок очень сильно рискует. Если он попадает на сильный и продолжительный тренд, у него есть все шансы про играться в пух и прах (особенно опасно строить «пирамиду» на фьючерсах ведь если игрок встал прошв тенденции, то с него каждый день списывают вариационную маржу; это же замечание относится и я игре :: Кредитным ИЛеЧом). Во-вторых, спекулянт вырывает сам себя из прогностического если. концентрируясь г гл своих уве личивающихся раз за разом став них. В-третьих, на время построения «п ирамиды» трейдер самоустраняется от игры, упуская возможность выгодно кулигъ и продать. В-четвертых, даже если г гл его счете остается достаточное количество денег, спекулянт ока жегся вне игры, если рынок, перейдя на новый, более низкий уровень, не станет двигаться обратно.
Владеющий купленными по тчел-сокой цене акциями строитель «пирамиды» может реализовать свои активы по очень низкой, убы точной ДЛЯ Него Цене. А если ему внезапно понадобятся деньги, например, необходимо срочно вер гг\пт, кредит?
Я также встречал игроков, которые добавляли не к убыточным, а к выигрышным позициям. Иногда такая тактика допустима. Однако если к здесь мы будем увеличивать количество акций ?.г:л контрактов В арифметической (геометрической; прогрессии, то рискуем потерять все при откате, так к ак средняя цена покупки будет возрастать очень сильно, приближаясь к теку тг:сй рыночной цене.
Передержка убыточных позиций
Передержка убыточных позиций -и преждевременное фиксиро ванне прибыли - эта ошибка характерна '[ля начинающих игроков. На Западе про таких говорят, что они путают «stop loss» (прекращение потерь) и «take profit» (фиксирование прибыли). Причина ошибки кроется и эмоциональной неуравновешенности участника торговли, отсутствии у него опыта. Теряя голову от счастья, такой спекулянт стремится как можноскорее закрыть выигрышную позицию, ;ггіО:=: доставить себе парочку приятных минут - увидеть на сто-ег. счете несколько лишних цифр.
Минуту спустя он уже безучастно наблюдает, как нисходящее движение котировок уничтожает прибыль от предыдущих операций. В результате наш герой закрывается, как правило, на самом дне. Са мое обидное в данном случае - то, что начинающий игрок один раз угадал, куда пойдет цена, один раз не угадал, а в результате все рав но '1 минусе.
Передержка выигрышных позиций
Передержать можно не только проигрышную, но а выигрышную позицию, До тех пор, пока, например, восходящий тренд не сменится на нисходящий, к все вернется на круги своя. Иногда иг роки не закрываются потому, что, по кх мнению, рынок не достиг требуемого уровня доходности. Но этого желаемого уровня можно ждать вечно, ведь с ростом про должительности операции доходность падает! Игроков, передерживающих выигрышные позиции, называют на бирже «кабанами».Торговая
гиперактивностьИногда игрок, наоборот, не желая оставаться безучастным свидетелем происходящего гг;і тор :сп с к площадке, с головой окунается в торговлю, пытаясь поймать каждое мало-мальски значимое движение рынка. Тогда о нем го воряг, что он много «ворочается». Это и есть торговая гиперактив ноетъ. Даже если по результатам такой игры спекулянт оказывается в выигрыше, надолго его не хватит - вспомним Лао Цзы: «ііа небо, ни земля не могут действовать бесконечно, тем более слабый человек».
Потеря универсализма
Порой какая-то логистика игро-вого поведения настолько за владевает человеком, что она входит я его ум к там останавливается. Спекулянт теряет универсализм, оказываясь я плену одной-единственной идеи. Мне довелось встречать игроков, которые, на-пример, просто не могли открывать ПОЗИЦИИ г Гг L покупку, - они считали, что рынок должен па датъ. несмотря і:н на что. Любое движение цены вызывало у ггих ра дость. Если котировки падали, то они улыбались как же. наш про птоз оправдывается! Если росли, то они готовы были пуститься в пляс от счастья это же прекрас ная возможность дорого продать!
Сами себя они называли «грамотные медведи», ііжікк идейных оппонентов, постоянно покупавших, они называли «тупые быча-ры». Л своем закутке операционного зала они вывесили плакат, на котором был изображен перевернутый Пык я прицеле. Плакат украшала надпись «КШ the БЫК», Игрок, записавшийся в «быки» или и «медведи», теряет универса лиэм, а вместе с ним и способ ноетъ гибко реагировать г гл рыноч ные изменения, Это ведет, и лучшем случае, к уменьшению прибыли, я худшем - к увеличению убытков.
Излишняя концентрация на состоянии счета
Многие начинающие биржевые спекулянты совершают операции, ориентируясь г г с гм техничес кий или фундаментальный анализ, а ] тгі состояние своего торгового счета. Например, игрок внес на свой торговый счет 100,000 туб., а потом проиграл 15,000 руб. У него нм счете осталось, таким образом, 85,000 руб. 1 Іосле этого торговец занял правильную позицию, но как только у него на счете вновь оказалось 100,000 руб., он ее закрыл. А рынок после этого а дальше по-шел з прежнем направлении. Опять мы имеем недополученную прибыль.Где корень ошибки? Скорее Всего, игрок очень сильно ПереЖИ вает по поводу потерянных денег, и главное для него - не проиграть, восстановить начальное сальдо на счете. Возможно также, что у торговца очень сильно развито чувст-во ответственности. Он взял эти деныи я доверительное управление и очень боится недовольства своего клиента. В любом случае -излишняя концентрация на состо янии торгового счета только вре ;:а'-' игроку.
Переживания по поводу прежних ошибок
Нс ошибается тот, кто ничего не делает. Начинающие трей деры очень часто ошибаются. К. к сожалению, принимают это близко Т( сердцу. Допустим, игрок один раз открылся я направлении тенденции, но не защитил себя стоп-лоссом. Рынок резко развернулся, к наш торго вец понес значительные убытки. В результате этого у него может выработаться специфическая «трен добоязнь» - в дальнейшем он упу стит много шансов отыграться на сильных рывках цены.Чем же тогда отличается мыш ление успешного игрока от мыш ления неудачника? Успешный игрек постоянно устремлен я будущее, он думает о том, сколь ко денег он выиграет. Неудачник же постоянно переживает, вспоминая прошлое, он жалеет себя, Вспоминая, сколько Проиграл.
Как избежать типовых ошибок?
С имели простой спесей избежать типовых ошибок положить на рабочий стол журнал «Валютный спекулянт» и перед началом каж дрй операции просматривать сли-сок типовых ошибок - не совер шаю ::и я одну из ггп?'.' Второй способ начать серьезную работу над собой, попытаться стать хладнокровным и бесстрашным трейдер ом. Третий способ воспользоваться услугами торгового робота, исключив тем самым эмоциональнее волнение и связанное с ним отсутствие игровой дисциплины. любом случае - выбор за вами.