Иванов А. В. - История начинающего трейдера
Начнем издалека...
Много лет я спокойно жил на этом сеете, не зная и, более того, даже не желая знать о том, что где-то есть какие-то фондовые и валютные биржи, что изо дня е день изменяются котировки акций и биржевые индексы... Что люди делают состояния и также успешно их проигрывают... Все это было где-то далеко-далеко и мало меня волновало...Буквально год назад до моего слуха долетело слово FOREX, что означает "Международная валютная биржа". Я не стал глубоко вникать в суть дела. Мне хватило того, что для участия в торгах надо стать клиентом соответствующей конторы и получить кредит не менее 10000 долларов США под залог своих 100. Соответственно, как только твои убытки превышают размеры внесенного депозита, твой счет закрывается, и плакали 100 зеленых президентов. Я хмыкнул себе под нос и забыл об этом, ибо слишком похоже это было на надувательство, а даже если и нет, то рисковать своими кровными баксами я не мог себе позволить. Так и попало мне в пассив слово FOREX. Оно спокойно легло в отведенную ему область памяти и более меня не беспокоило.
Шло время. И вот однажды, где-то в ноябре 2002 года, один знакомый знакомой моей мамы, прослышав о том, что я "толковый парень", предложил мне вступить в игру, называемую "торговля на фондовой бирже". Он вкратце объяснил мне суть дела (которая, в общем-то, смехотворно проста) и сообщил, что для открытия депозита необходимо внести сумму в 10000 рублей. Также он пригласил меня в контору, т.е. офис, который он и еще несколько человек снимали для своей биржевой деятельности. Необходимость вносить деньги меня несколько насторожила, однако в офис я прийти согласился, ибо от меня не убудет.
Здесь я впервые увидел, как выглядит процесс торговли ценными бумагами. Человек сидел перед дисплеем с множеством окошек с цифрами разного цвета, стрелочками и графиками. Он изменял масштаб изображения, рисовал на диаграммах какие-то линии, что-то помечал на бумажке и вообще, всем своим видом демонстрировал свою причастность к некоторому таинству. Он рассказал мне много всего про рынок, хотя, в общем-то, он повторял слова знакомого, порекомендовавшего мне этим заняться. Из разговора с ним я также понял, что говорить о рынке можно бесконечно, но на нем можно сделать реальные деньги. Некоторое время посидев, глядя на процесс торговли, я понял, что дело это предельно простое. Ну, подумайте сами, что может быть проще: купить дешево, продать дорого и положить деньги себе в карман?
Здесь необходимо сделать небольшое пояснение. К этому меня подтолкнул тот факт, что многие люди, которым я рассказывал про свое новое занятие, говорили что-то в духе: "Так ведь это ж: паразитизм1" или "Это же игра, ты же ничего не производишь! ”, "Это никому не нужно'". Сказать честно, я и сам сначала подумал почти то же самое. Однако это не так. Картина на. самом деле выглядит следующим образом:
Фондовый рынок - это способ привлечения частного капитала, в экономику>. Человек, решивший "сыграть в акции " становится частным инвестором, то есть он вкладывает в те свои деньги. Но что он получает взамен? Он получает дивиденды и возможность зарабатывать на изменении цены. Не у всех получается использовать эту возможность. Деньги этих людей перераспределяются в пользу тех, у кого это получается. Но деньги при этом остаются "првипвестировамными", просто они меняют владельца. Этот игровой элемент и привлекает многих людей на фондовую биржу. Однако, в отличие от казино, о котором многие вспоминают, как только разговор заходит об акциях, деньги участников рынка приносят пользу, причем независимо от того, выигрываются пни или проигрываются.
Я ушел из офиса в тяжких раздумьях. Хотя я и был уже полностью согласен с тем, что надо хотя бы попробовать, внутри у меня шла жестокая борьба за 5000 рублей (по знакомству мне разрешили начать с такой суммы). Раздумья терзали меня долго. Я посмотрел в Интернете различный материал на тему фондовой биржи и Форекса, но картина торговли по-прежнему рисовалась мне предельно просто. Ну не удавалось мне найти, в чем же обман. Перед глазами
рисовалась идеальная жизнь: работа, приносящая приличный доход, не привязывающая тебя к месту или времени. Причем доход, теоретически, неограничен. Никакого обмана. Никакого личного контакта между покупателем и продавцом. Никаких издержек, связанных с обычной торговлей. Никакого брака. Никакого растаможивания груза. Никакого лицензирования. Только цифры, графики и твои решения.
Как я перестал сомневаться и взялся за дело
Я созрел для реальных действий к середине января. Была оформлена масса документов, кое-что даже заверено у нотариуса. Не обошлось здесь без проблем, но это неважно. После небольшой волокиты, мне была триумфально вручена бумага об открытии мне депозита и расписка о положении туда 5000 руб.
Первый головокружительный успех случился со мной на следующий день, 12 февраля. Я сдалал свои первые 4 рубля 77 копеек!!! Я был горд. Ведь я задействовал толью 400 рублей из своего капитала. А если бы эго было не 400 руб, а 40000? Тогда вместо жалких4.77у менябыло бьтцелых477рублейприбыли! Эго за одну-то операцию! Следующий день снова меня порадовал. Я не буду больше приводить конкретные цифры, ибо результаты видны из таблицьг.
представляет собой рынок? Я быстро убедился, что рынок не так-то прост. Дни шли за днями, а сказочные прибыли так и не начинались. Более того, изо дня в день я терпел убытки. Порой у меня возникало ощущение, что я зря влез в это дело.
И вот однажды я понял следующее: во всех книгах про торговлю на бирже в числе наиболее важных составляющих успеха трейдера упоминался психологический аспект торговли. Когда я знакомился с этими трудами, я сначала посмеивался и пропускал эти моменты, переходя сразу к премудростям технического анализа. Однако, начавшиеся неудачи заставили меня задуматься над тем, что 90% трейдеров вылетают с рынка не просто из-за прихотей статистики (об этом тоже много написано в книгах). Ужасная цифра. Как? Если бы все было так просто, как кажется, то с чего бы им вылетать? Тут-то и выплыл на поверхность психологический аспект торговли, которому я раньше не придавал значения.
Теперь я проверил это на себе. Удивительно, но зрелище изменяющейся стоимости твоего портфеля завораживает. Когда цифра вдруг начинает расти, в душе поднимается ликование, когда она уменьшается, сердце опускается и тело сковывает ужас. Хочется скорее все продать, закрыть позиции и спасти то, что осталось (пусть даже убытки от последнего падения цены составляют малую часть вырученного накануне). При этом трейдер (то есть я) склонен совершать действия идиотские, совершенно не подкрепленные какими-либо аналитическими доводами. На протяжении некоторого времени я, поддаваясь импульсу, каким-то образом умудрялся покупать акции почти на самых пиках локальных максимумов. Волосы у меня становились дыбом, когда со счета начинали с астрономической скоростью утекать деньги. Я закрывал позицию и цена тут же шла вверх! Все это выглядело прямо как злая шутка, которую играл со мной рынок. Мои действия в ущерб себе были столь четкими, что я уже начал думать, что по мне можно строить новый индикатор: посмотри, что сделал Иванов и сделай наоборот.
Как мои дела пошли на поправку
Как я столкнулся с основной проблемой трейдера
А потом начались неудачи... Не зря спрашивал Билл Вильямс, дружественное или враждебное для нас место
Таким образом, к концу марта моя самооценка заметно понизилась. Но тут, к счастью, наступил апрель. Я по-прежнему не знаю, то ли это я поумнел, то ли весенний рост почти всех бумаг одновременно оказался кстати, то ли имело место
сочетание этих факторов. Так или иначе, но в апреле прибыли вдруг начали доминировать над убытками. Не скажу, что я во всех случаях действовал правильно.
дохода. Я увеличил ставки в игре, путем пополнения своего биржевого счета еще на 7000 рублей. Суровая правда жизни состоит в том, что помимо комиссии, которая списывается с каждой моей сделки, независимо от ее прибыльности или убыточности, ежемесячно с моего счета снимается сумма в 565 рублей за услуги депозитария. Много это или мало? Скажем так, в масштабах сумм, с которыми мне приходится оперировать, это много. С имеющейся у меня на данный момент суммы в примерно 12000 рублей я должен делать как минимум 4.7% только для того, чтобы остаться при своих!
Что дальше?
Ну, в общем-то, ничего радикально нового. Для того, чтобы действительно начать делать деньги, необходимо осваивать и подгонять под себя выбранную стратегию, придерживаться жестких правил управления капиталом и, самое главное, владеть собой. Не помешает также определенная доля везения и наличие интуиции. Не знаю, как насчет двух последних факторов, но первые три совершенно точно находятся в нашей власти. Но все это, в общем-то, красивые слова. Их приведение в жизнь возможно только через практику.
Количество потрясающих возможностей, которые нам предоставляет рынок изо дня в день, огромно. Нужно только научиться их использовать. Именно поэтому я в шутку называю график изменения цен за какой-либо прошедший период "диаграммой упущенных возможностей".
В заключение этой грустной, но проливающей свет надежды истории я привоя^ еще одно, сделанное лично мной наблюдение: Помимо огня и движу щейся воды есть еще одна вещь, на которую человек может смотреть бесконечно: это изменение цен на рынке акций. Зрелище это настолько захватывающе, что как-то отходит на второй план тот факт, что идет время, а вместе с ним капают деньги, которые приходится платить за доступ в Интернет. Поэтому, если, конечно, вы не обладаете неограниченным доступом, надо приучать себя к тому, чтобы получать информацию, обрабатывать ее в оффлайне, а потом уже ставить заявки.
На данный момент это все. Продолжение рассказа о том, как складываются мои отношения со странным существом, называемым "рынок", читайте через месяц, когда будут подведены итоги за май 2003 г.
Май 2003 - цена малодушия
Итак, майские результаты видны из таблицы. Что здесь можно сказать? Как всегда - виноват я сам. Если конкретизировать, то моя неспособность найти компромисс между трусостью и жадностью. Кратко о наиболее запомнившихся ошибках:
22 мая - я, "оставил на столе" 220 рублей толью из-за невнимания. При постановке стоп-заявки надо было указывать "купить по рыночной цене", а я не обратил на это внимание, поэтому заявка оказалась невыполненной.
27 мая - Сбербанк пошел вверх, чем меня воодушевил... а потом, разумеется, вниз. Здесь у меня наблюдалось помутнение рассудка, т.к. я не продал акции, а как какой-то игрок принялся ждать, что цена сейчас пойдет вверх. Цена тому уменьшение счета на 260 рублей. Более того, я, будучи, видимо, в состоянии маразма, вошел в позицию повторно, после чего цена просто ломанулась вниз.
29 мая - к спаду Сбербанка добавился спад всех остальных бумаг, что привело к срабатыванию всех стоп-заявок и 368 рублей в минусе.
При последующем анализе своих ошибок я с ужасом обнаружил, что каждый раз, когда я остаюсь с прибылью, я забираю процентов на 30-60 меньше, чем мог бы. Каждый раз, попадая в убыточную ситуацию, я теряю процентов на 10-15 больше, чем мог бы (это не считая эйфорических случаев, когда потерь могло бы вообще не быть). Основная проблема трейдера оказалась не так-то легко преодолима, как формулируема.
В результате всего вышеизложенного, блистательно начатый май закончился плачевно, если не сказать позорно. От всех сказочных прибылей, которые могли бы быть, мне осталось всего лишь 102 рубля. А потом мощный удар абонплаты стряс с моего счета разом 560 рублей, приведя общий баланс в состояние убыточного.
Хотя, на проблему можно посмотреть и с другой стороны - оптимистической. Ведь абонплату я все-таки окупаю, и глобально мой баланс находится где-то возле нулевой отметки (ну, или с небольшим убытком). А из этого следует, что не будь абонплаты, я бы все-таки имел прибыль. У данной проблемы существует несколько решений. Одно из них - отменить абонплату. Но, пожалуй, от этой мысли лучше отказаться и подумать над другими решениями. Решение номер два -сделать размер абонплаты малозначительным по сравнению с месячной суммой прибылей/убытков, чего можно достичь путем увеличения счета. Видимо по этому пути я и пойду, ибо я пока еще не столь хороший трейдер, чтобы делать из 12000 рублей стабильную прибыль (причем стабильно превышающую абонплату).
Июнь 2003 - черная полоса
Июнь... За весь месяц у меня оказалось всего лишь 5 прибыльных дней. Общий убыток составил около 1200 рублей, что меня, как Вы понимаете, вовсе не воодушевило. Я доложил на счет еще 20000 рублей, однако это проблему не решило, а усугубило. Я пришел к выводу, что надо все-таки что-то менять. Я снова прошелся со своей методикой торговли по нескольким историческим графикам. Что за бред! Снова бьгли только положительные результаты. Таким образом я пришел к тому, что надо переходить с игры по часам на игру по дням (или, говоря умными словами, менять тайм-фрейм). Этим я сокращаю свою потенциальную прибыль, однако я могу жить без мысли о том, что мне каждую свободную минуту надо подключаться к Интернету и смотреть на изменения цен. В идеале можно подключаться только два раза в день. Утром -ставить заявки, вечером - получать результаты и принимать решения.
Июль 2003 - эксперимент
Итак, я перешел на дневной тайм-фрейм. Эго оказалось психологически не так-то легко сделать. Все-таки это довольно тяжело, когда твоя заявка выполняется, цена тут же опускается ниже этой цены и несколько дней идет на таком уровне, все ближе и ближе подходя к стоп-заявке, которая в случае срабатывания неизбежно приведет к убыткам. Однако я стиснул зубы и продолжал смотреть на творящиеся безобразия. И оказалось, что иногда это довольно неплохо. Ведь когда цена пошла в нужном направлении, это дает возможность сидеть и спокойно смотреть на то, как увеличивается твой счет. Правда, периодически мне приходилось сталкиваться с таким неприятным делом, как несрабатывание стоп-заявок (что может случиться, когда в заявке стоит больше акций, чем ты имеешь право купить/ продать). Это, скажем так, технический фактор, который может повлиять на прибыльность торговли.
А что же это все дало мне в финансовом отношении? - спросит утомленный моими рассуждениями читатель. Что я могу сказать? Пока немного. С этого момента я прекращаю публикацию ежемесячных отчетов в виде таблиц. Теперь я буду просто обновлять график процентного изменения капитала, приведенный ниже. Правда график этот не совсем объективен, т.к. он показывает проценты не от начального капитала, а от суммы на предыдущий день, но, тем не менее, это дает общее представление. Кроме того на нем не учитываетывается абонплата.
Сентябрь 2003 - эксперимент прерван
Эксперимент с переходом на дневные графики не удался. Слишком трудным делом оказалось смотреть на развитие событий и не принимать в них участия. Терпения моего хватило меньше, чем на месяц, поэтому, вернувшись из отпуска посвежевшим и отдохнувшим, я решил снова перейти к часовикам, на этот раз стараясь быть предельно осторожным и следовать системе во что бы то ни стало. На самом деле есть еще одна, даже более веская причина, почему я бросил дневные графики. Уезжая в отпуск я оставил другу Вовочке порулить своим счетом. Эго было как раз в тот вожделенный момент, когда торговая система начала себя оправдывать и купленные акции потихоньку пошли вверх. Однако Вовочка тоже уезжал. Перед отъездом он просто закрыл все позиции. Таким образом большая часть прибыли оказалась упущенной. А вернувшись домой и увидев, что подходящих мест для входа в рынок по дневным графикам нет, я плюнул на эту идею и вернулся к интрадэю.
И что же вы думаете? Сумасшедшие прибыли снова не обрушились на меня. Все повторяется очень похожим образом. Теперь я понял, в чем дело. Оказывается я гораздо худший разгильдяй, чем думал. А рынок - это не место для разгильдяйства. 24 сентября я каким-то непонятным образом ухитрился не купить Мосэнерго и Сургут, хотя система говорила, что я должен это сделать. Ничто мне не мешало ставить стоп-заявки. Но я настолько привык к тому, что тренд идет вниз, что сигналы на покупку просто не заметил. Еще более позорной эта ситуация становится в свете того, что помимо сигнала системы на графике была сформирована явственная разворотная фигура. В результате я во-первых пропустил прибыль в размере порядка 800 рублей (что в масштабах моего счета - довольно значительная сумма), во-вторых около 250 рублей у меня было в минусе. Опять же из-за разгильдяйства. На следующий день я делал все как надо, но и в этот раз потерпел убытки, что, в принципе, логично - после такого дикого роста должно быть затишье, которое, обычно, и съедает капитал маленькими порциями. Самое смешное во всей этой ситуации то, что в данном случае задачи по умножению капитала гораздо лучше выполнила бы тупая программа или хорошо выдрессированная обезьяна. Таким образом, моя главная задача сводится к тому, чтобы "постичь уровень обезьяны". А это оказывается, не так-то просто.
А 26 сентября едва не вогнало меня в депрессию. За день я потерял около 600 рублей. Каким образом? Последующий анализ графиков показал, что мои убытки должны были составить 265 рублей, то есть в два раза меньше! Глаза мои полезли на лоб, увидев эти цифры, а в душе возникла волна негодования. Я начал проверять сделки. И, о чудо! Я нашел еще один подводный камень! Я, конечно, и раньше знал, что заявка может выполниться не совсем по той цене, по которой ее ставили. Однако, я не знал, что разница может быть ТАК велика. В результате оказалось, что при игре моим методом по 15-минуткам нужно увеличивать суммы потерь процентов на 30, а прибыли уменьшать примерно на столько же. Из этого следует, что на вялом рынке на малых временных интервалах система будет давать приличный убыток. То есть играть нужно минимум по часовикам. Вот так-то. А я думал, что знаю о технической стороне вопроса почти все...
Октябрь 2003 - как я стал писать циферки на бумажках
Таким образом я вернулся к тому, с чего начал в феврале, но с небольшими поправками на психологический фактор, не переставая удивляться, каких же мне усилий стоит начать контролировать свои действия на рынке. Для облегчения этой задачи я распечатал специальные таблички, в которых я отмечаю все заявки, которые собираюсь выставить. Делается это, прежде всего для того, чтобы не подвергаться соблазнам что-либо изменить в последний момент, уже сидя перед терминалом. Со стороны это может показаться смешным, однако, учитывая мои индивидуальные особенности, эта мера приносит скорее пользу, чем вред. О результатах говорить еще рано, т.к. здесь как раз начался заметный рост основных бумаг. Кроме того чистота эксперимента нарушается моим параноидальным желанием отфиксировать прибыль (как ни крути, а на меня все же давит тот факт, что мой баланс по-прежнему находится в минусе). С начала октября моя прибыль составила 6.7% (не считая списанной 8-го числа абонплаты) и 4.5% (если ее считать). Эго неплохо. По графику, не учитывающему абонплату, мой общий баланс пришел к нулю (по состоянию на 9 октября).
Что же было дальше? Так ожидавшегося мной сильного отката не последовало (т.е. он был минимальным), и рост счета продолжился. На 22 октября моя реальная прибыль с начала месяца составила 11.7% (это вместе с вычетом абонплаты). Как
это получилось? Неужели какие-то бумажки оказали мне столь ощутимую помощь, вдруг превратив убытки в прибыли? Или же это все-таки случайность и о закономерностях говорить еще рано? Стоит заметить, что я по-прежнему не всегда действую в четком соответствии с системой. Если бы таких субъективных погрешностей не было, прибыль могла бы оказаться заметно выше.
27 октября - подарочек от ЮКОСА
илиЧЕРНЫЙПОНБДЕЛЬНИК
День этот, думаю, надолго останется в моей памяти. Все-таки редко получается потерять зараз более 10% капитала. Однако в понедельник рынок предоставил мне столь блестящую возможность. Думаю, не стоит объяснять, каково было мое состояние, когда утречком я обнаружил, что на моем счету вместо привычных 30 тысяч с хвостиком осталось менее 28. Я чуть не поседел, но сделать ничего уже было нельзя. Очередной арест Ходорковского (или как там его, будь он неладен) произвел панику, которая превзошла все мои ожидания. Рынок открылся с таким разрывом вниз, что у меня сначала даже пропал дар речи. За несколько минут всё нажитое непосильным трудом с начала месяца оказалось уничтоженным. Все, что так хорошо начиналось, оказалось перечеркнуто одной, почти вертикальной палкой на графике.Как ни странно, я расстроился не так уж и сильно. Ведь от меня мало что зависело. Хотя, юе-каких глупостей я все-таки натворил, сняв стоп-заявки перед торгами, в надежде на то, что ситуация повторится как в прошлый раз, и цены после сильного отката быстро вернутся в прежнее русло. Однако нельзя войти в одну реку дважды. Цены продолжали рушиться, нервы не выдержали, и позиции оказались закрыты. К вечеру рынок, разумеется, начал акку ратно подниматься, но уже без меня. К сожалению, таковы мои индивидуальные особенности. Я кое-как начал приспосабливаться действовать когда на рынке идет слабое волнение, приливы и отливы, но оказался совершенно бессилен перед внезапно налетевшим ураганом. Ведь я имел возможность выйти с потерями в полтора-два раза меньшими. А если быть совсем точным, то из-за снятых стопов убыток составил на 35% больше, чем был бы при их наличии.
Думаю, не один я в этот день был близок к тому, чтобы поседеть. Ведь у меня не было акций Юкоса, которые рухнули на 20%, и я не использовал плечей. Так что кто-то пострадал гораздо больше. Вот несколько цитат из вышедших в этот злополучный день обзоров рынка (по материалам сайта fmam.ru):
"Истерия, разразившаяся на российском фондовом рынке после действий Генпрокуратуры в конце прошлой недели, привела к самому значительному дневному падению за последние 5 лет. По итогам торговой сессии в понедельник RTSI опустился к отметке 53 5,05 пунктов (-10,06%), сведя на нет результаты месячного роста."
"Сегодняшний день почти наверняка будут вспоминать как "черный понедельник". Когда в выходные стало известно об аресте Михаила Ходорковского, конечно, ожидалось, что рынок болезненно отреагирует на этот факт, однако такого существенного падения вряд ли кто ожидал.... почти все бумаги открылись ниже своего пятничного закрытия более чем на 10%, после чего стремительно продолжили дешеветь."
Сейчас я спокоен. Я, в общем-то, уверен, что смогу вернуть потерянное в течение ближайших полутора-двух месяцев. А от подобных сюрпризов не застрахован никто - ни новичок, ни профессионал.
Кстати, я тут уже мысленно готовился отметить историческую дату: возвращение моего баланса в состояние нулевого (т.е. достижение рубежа 32000 рублей), однако 29 октября мне пришлось отметить совершенно другую дату -преодоление моим счетом исторического минимума на уровне 27313 рублей. Впрочем, это были еще цветочки. После обвала рынок еще некоторое время довольно сильно колебался, съедая тем самым мои деньги. Так что 27313 - это еще не так плохо. 14 ноября график изменения капитала достиг локального минимума на сумме 26380 рублей. Еще немного вниз, и меня, пожалуй, хватил бы удар...
Порой возникает сильное желание вычеркнуть из графика эту чудовищную ^ палку, образовавшуюся 27 октября. Чтож, = хотя капитал мой от этого не прибавится, j но иногда для оценки теоретической ¦¦¦ результативности моей торговли я все- у такиубираюееизграфикаКакговоригся, IT мечтать не вредно. Наступил год 2004, но что изменилось?
Ну, если честно, то изменился, в первую очередь, мой счет. Причем изменился он не в большую сторону. И снова я знаю, кто виноват. Виноват я. Сколько раз я говорил себе, что нельзя менять систему без крайней надобности. Однако, ввиду того, что начало января оказалось не самым удачным периодом для моей системы, я решился на парочку экспериментов. Разумеется, эксперименты обошлись мне в копеечку. Да и абонплата внесла свою лепту в общую картину. Впрочем, не буду вдаваться в подробности. График говорит сам за себя. Минимум (ах, как я был наивен, когда несколькими абзацами выше писал это слово и думал, что 26380 - это действительно минимум!) остался далеко позади. И теперь, для того, чтобы вернуться к нему, мне надо сделать еще около 1000 рублей.
- Ха-ха! - слышу я мерзкие смешки тех, кто не верил в мое дело. - Ничего-то у него не получается!
А так выглядит изменение моего капитала в абсолютном выражении
(за начало отсчета взято 29 сентября - день начала борьбы с раздолбайством)
Изменение капитала в %
Вынужден признать, что в финансовом плане у меня действительно ничего не получается. Однако, что удивляет меня самого, я все еще считаю, что мое дело вполне поправимо. В мудрых книгах написано, что тот период, который я переживаю, - это и есть главное испытание трейдера: уйти, или остаться? Так вот. Я остаюсь. А что из этого выйдет - покажет история.