Гари Дейтон - Ошибка новичка
Гари Дейтон является доктором психологии, трейдером и инструктором по торговле, а также основателем сайта TradingpsychologyEdge.com. Его новая книга «Торгуем внимательно» рекомендуется ведущими финансовыми сайтами.
Мудрый и опытный трейдер однажды сказал мне, что когда он был новичком, то предпочитал самую большую диаграмму, которую только мог разместить на своем мониторе. Однако, с получением опыта, он понял, что диаграммы меньшего размера были лучше. Озадаченный, я спросил его: «почему?» Он язвительно заметил: «поскольку движение не кажется столь опасным!»
Хотя здесь есть доля юмора, это приводит нас к вопросу: «Действительно ли размер графика играет какую-то роль?»
Дальнейший диалог с этим закаленным трейдером привел меня к выводу, что дело было не в размере экрана, а в масштабе времени, который, действительно, имеет значение. Давайте посмотрим, почему.
Ошибочная логика
Начинающие трейдеры часто выбирают очень маленькие периоды времени. Например, на рынке S&P e-mini они могут предпочесть минутные или даже тиковые графики. На первый взгляд, в основе этого выбора есть определенная логика. Начинающие трейдеры объясняют, что мелкие графики позволяют им лучше «видеть» рынок. «Это походит на поиск самых лучших зерен», пояснил мне один трейдер. Кроме того, меньший масштаб графика также, как считается, позволяет снизить риск - «я могу разместить более близкие стоп-ордера и снизить потери».
Все это выглядит рациональным, но до определенной степени. Когда размер бара меньше, то это, действительно, лучше позволяет контролировать риск. Однако, проблема состоит в том, что при меньшем масштабе времени уровень шума возрастает, что может легко перечеркнуть все предполагаемые выгоды.
Разработчики торговых систем стремятся уменьшать влияние рыночного шума в своих моделях. Они используют производные от цены, вроде Скользящих средних, чтобы отфильтровать нормальную рыночную турбулентность. Они считают, что сама по себе цена
может быть слишком волатильной, приводя к дорогостоящим быстрым разворотам и упущенным сделкам.
То же самое может произойти и со слишком маленькими масштабами времени. На одноминутной графике S&P, например, многие модели напоминают хорошие торговые установки, но это не так. Например, одноминутный график может показывать ясную торговую установку в длинную сторону. Но как только вы ее возьмете для торговли, она может «рассыпаться» в результате движения на более крупных графиках и, соответственно, привести к потерям. Эта одноминутная торговая установка была всего лишь рыночным шумом.
Негативные последствия
Это может расстроить любого трейдера, но для новичка это может быть больше, чем просто расстройство. Начинающий трейдер никогда не сможет узнать, как выглядят действительно хорошие торговые установки, когда конфигурации на маленьких периодах маскируются под торговые модели. Один профессиональный трейдер мне как-то сказал, что торговля на одноминутном графике напоминает поведение солдат в Первую мировую войну. «Ваша армия находится в траншеях и каждый раз, когда солдат высовывает свою голову, он убит!» Попытка торговать на мелких периодах времени может восприниматься более комфортной, но это также может привести к неудаче.
Несколько более высокий период времени может помочь трейдеру отфильтровывать большую часть (хоть, и не всего) рыночного шума и не позволяет ему изучить действительно рабочие торговые установки.
Может быть трудно убедить начинающего трейдера увеличить масштаб графика. Обычно, это происходит из-за кажущейся рациональности маленьких периодов времени. Некоторые могут также отвергать больший временной период, потому что боятся потерь или хотят быть правыми (что является существенным психологическим барьером для компетентной торговли). Маленькие масштабы времени используются в ка-
честве защитного механизма, чтобы избежать потерь и поддержать свое эго. К сожалению, это может принести еще больше проблем.
Что делать
Если вы торгуете на очень маленьком временном масштабе и расстроены своими результатами, то попробуйте увеличить период графика. Проверьте, как это скажется на вашей торговле. Для начала протестируйте это на демо-счете. Посмотрите, насколько изменится ваша торговля и ваша кривая активов, а также ваш психологический настрой.
Структура времени является лишь одним из компонентов успешной торговли. Уверенность и последовательность могут быть изучены, развивая ваше психологическое преимущество.