Бретт Стинбергер - Новички и эксперты
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли"2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Огромное количество научных работ посвящено исследованиям квалифицированного исполнения в различных областях деятельности, сравнивая экспертов с новичками. Это относится как к областям спорта от легкой атлетики до шахмат (включая как индивидуальные, так и командные виды спорта) до различных видов исполнительского искусства. Прочитав множество книг и исследований по этой теме, я вижу, что большая часть этих исследований могла бы быть полезной для трейдеров, стремящихся достигнуть своего уровня мастерства.
В данной статье мы остановимся на одном специфическом выводе из исследований профессионализма в установлении медицинского диагноза - различия в стилях рассуждения между опытными профессионалами и новичками.
Имея опыт преподавания в медицинском университете в течение 19 лет (и торгуя акциями и фондовыми индексами еще дольше), я могу поручиться за сходство между постановкой медицинских диагнозов и продумыванием торговых идей. И то и другое вовлекает первоначальный сбор данных, сопровождаемый сравнение деталей с известными примерами и затем доведение идей до принятия конкретных мер. Трейдеры и врачи похожим образом приносят с собой мысленные схемы знакомых примеров, основанных на дидактическом изучении, исследовании и личном опыте. В этом смысле, оценка трейдера, которую он делает о движении вверх, не сильно отличается от диагноза психолога о беспорядочном беспокойстве пациента. Трейдер знает, каким образом выглядят трендовые рынки, включая некоторые конфигурации цены, объема и изменчивости, и врач имеет представление о беспорядочном беспокойстве. Поиск примеров после внимательного наблюдения является критически важным для их вывода.
Новички (вроде начинающих студентов-медиков или обывателей) испытывают недостаток представлений опытных профессионалов и, следовательно, им труднее интерпретировать данные, которые они собирают. Такие новички соберут результаты анализа крови, физические наблюдения и данные из медицинской карты намного более случайным способом, нежели эксперты, допуская и погрешности и неэффективность. Что наиболее важно, новички используют то, что исследователи называют "обратное рассуждение": они перескакивают с первоначально представленной информации на диагностические впечатления и затем двигаются обратно от своих впечатлений, чтобы идентифицировать данные, которые поддерживают их взгляды. Например, неопытный студент психологии может наблюдать низкую энергичность у пациента и перескочить к впечатлению относительно депрессии. Исходя их этого впечатления, начинающий врач будет задавать вопросы, которые будут уместны для беспорядочного настроения вообще и депрессии в частности.
Однако, опытные врачи не действуют подобным образом. Они применяют "поступательное рассуждение". Они собирают широкий диапазон данных, которые уместны для постановки различных диагнозов. Вместо того, чтобы перескакивать к единственному заключению, они имеют в виду несколько возможных заключений и собирают данные, необходимые чтобы можно было сделать отличие между ними. Таким образом, например, опытный врач может исследовать кровь и полную историю болезней, чтобы сопровождать обычные психо-социальные вопросы относительно настроения. Потому что эксперт знает, что низкая энергичность пациента может быть результатом гормональных дисбалансов, дефицита питания и болезненных процессов, а не только депрессии. Там где новичок
работает, исходя из первоначального впечатления, эксперт собирает большие количества данных в группы и сужает гипотезы, пока не остается лучшая.
Для трейдеров нет ничего необычного "жениться" на рыночном мнении - у них возникает идея относительно того, куда, по их мнению, двигается рынок, и затем они игнорируют какую-либо информацию, которая противоречит этому. Я наблюдал, как трейдеры выборочно отбирают рыночную информацию, которая подтверждает их предубеждения при игнорировании огромных трендов, противоречащим их идеям. Только после того, как рынок закрылся, эти трейдеры оглядываются назад и задаются вопросом, как они могли пропустить то, что было настолько очевидным.
Я пришел к выводу, что трейдер, который "женат" на своем мнении, ведет себя подобно новичкам в медицинских исследованиях. Они формируют импрессионистское представление о рынке и затем ищут доказательства, подтверждающие их предубеждение. Однако, опытные трейдеры "позволяют" рынку сообщать информацию: они собирают достаточно информации, чтобы отличить случайное движение от существенных трендов, достигая, в конечном счете, торговых идей, которые представляют их диагноз рынка. Начинающие трейдеры, как я нашел, подобно сту-дентам-медикам, которые не получили достаточной практики и увидели достаточно много разновидностей примеров, чтобы знать, как собрать данные в различные диагнозы. Только с повторным опытом они учатся идентифицировать значащие группы информации и использовать их для сортировки вероятных идей от неправдоподобных.
Если это верно, то образование трейдера, возможно, должно более близко приблизиться к медицинскому образованию. Традиционное медицинское образование состоит из пред-клинической стадии, на которой преподаются основы науки, чтобы студенты поняли принципы анатомии, биохимии, клеточной и молекулярной биологии, патологии и т.п. После этого начинается очень разнообразная клиническая стадия - "у кровати", где студенты знакомятся с разнообразными клиническими случаями и их симптомами. Трейдеры, также, нуждаются в базовом образовании основных принципов финансовых рынков и статистики, чтобы они поняли значение предложения, объема, ценовых уровней и графических моделей, которые появляются через какое-то время. Однако, после изучения, трейдеры должны учиться на эквиваленте "практики у кровати", рассматривая рынки в изменяющихся условиях и глубоко анализируя их.
В конечном счете, то, чему учатся врачи и трейдеры -это не только знания, но методика рассуждения. То, что делает хорошего трейдера, может зависеть меньше непосредственно от торговых идей, нежели от передового процесса рассуждения, который генерирует эти идеи. Трейдеры, которые держат журналы и работают над своим исполнением, могут думать о наблюдении больше чем о настроении, сделках и соотношении прибыли к потерям. Они также должны думать о своих размышлениях.