Кори Митчелл - Естественное преимущество
Кори Митчелл является независимым трейдером, специализирующимся на кратко- и среднесрочных технических стратегиях. Он - основатель сайта посвященного бесплатному обучению трейдеров и обсуждению рынков. После получения степени по экономике, Митчелл провел последние пять лет, торгуя на многочисленных рынках и обучая трейдеров. Он широко публикуется в различных изданиях и является членом канадского Общества технических аналитиков и Ассоциации технических аналитиков рынка.
Торговля - это та сфера, где приложение меньших усилий часто может означать лучшие результаты для трейдера. Многие трейдеры проводят бесконечные часы, исследуя финансовые рынки, но настолько ли необходимо тратить столько времени обычному трейдеру? Безусловно, менеджеры хеджевых фондов, которые управляют большим объемом капитала, должны проводить всесторонние исследования, чтобы найти наиболее эффективные и надежные рыночные инструменты, но индивидуальные трейдеры намного мобильней, и фактически, чрезмерные исследования могут даже оказаться вредными для их торговли. Хотя дополнительные исследования могут принести определенную пользу некоторым трейдерам, во многих случаях есть другие альтернативы. Давайте рассмотрим, почему при меньших исследованиях, часто может быть достигнут более высокий результат.
Исследования в краткосрочной торговле
Трейдеры на колебаниях и внутри-дневные трейдеры часто тратят много времени на просмотр и анализ ценовых графиков, чтобы понять, куда рынок собирается двигаться. Независимо от того, ищет трейдер прорывы, диапазоны, графические модели, сигналы индикаторов, либо оценивает силу тренда или вероятность его разворота, поиск правильной торговой установки может занять много времени. Для краткосрочных трейдеров и даже долгосрочных инвесторов нет никаких гарантий, что это исследование принесет ожидаемые результаты, или даже прибыльные сделки. В конце концов, рынок может оказаться не в состоянии двигаться в предполагаемую сторону в течение нескольких дней, недель или даже месяцев.
Исследование часто также подразумевает формирование направленного уклона в торговле. Это может означать, что трейдер будет торговать только в одном направлении, основываясь на своем исследовании, даже когда цена указывает в противоположную сторону. В то время как благоразумно торговать в направлении тренда, рассмотрение только одной стороны рынка может привести к упущенным торговым возможностям или, еще хуже, к неспособности принять, когда мы находимся на неправильной стороне рынка.
Краткосрочные трейдеры имеют возможность быстро принимать торговые решения, и это является их рыночным преимуществом. Они могут легко входить и выходить из рынка в любой момент. Слишком громоздкое исследование и исходящий из этого уклон могут помешать трейдеру быстро реагировать на ситуацию и заставить цепляться за позицию, основанную на его исследовании, даже если ожидаемый результат не реализуется.
Альтернативный подход
Альтернативой для постоянного просмотра и детального изучения графиков может стать поиск наиболее активных рынков, основываясь на ежедневной статистике. Например, если трейдер ищет рынки, которые готовы начать двигаться, то он может каждый день перед открытием (или после закрытия) рынка отслеживать рынки, готовые к прорыву. Некоторые из этих рынков могут фактически начать движение уже на следующий день, но многие окажутся неспособны к этому. В качестве альтернативы под названием "меньше работы", трейдер мог бы раз в неделю просматривать список рыночных инструментов, которые сильно двигаются каждый день. Таким образом, трейдер не будет иметь направленного уклона и сможет торговать на многократных колебаниях выбранных рынков, где почти наверняка будут возникать выгодные для торговли движения.
Например, для фондового рынка можно формировать списки акций по следующим критериям:
Цена
Ценовой диапазон акций, которыми трейдер хотел бы торговать. При этом, трейдер должен иметь в виду величину
доступного капитала, так как высокая стоимость акции вкупе с изменчивостью может подвергнуть трейдера слишком большому риску. Например, критерием по цене могут быть акции в диапазоне от 10$ до 50$.
Объем
Независимые трейдеры должны иметь возможность входить и выходить из рынка по своему желанию. Для этого, должен быть адекватный объем торговли. Таким образом, если речь идет о рынке акций, то критерием объема может быть выбор только тех акций, объем торгов по которым составляет не менее одного миллиона акций в день.
Среднее дневное изменение цены
Цель данного критерия состоит в том, чтобы выбирать только те рынки, которые показывают высокий процент ежедневных движений после открытия. Это позволяет внутридневным и трейдерам на колебаниях использовать в своих интересах внутри-дневную изменчивость, не принимая во внимание гэпы. Например, можно включать в список акции, которые имеют ежедневный диапазон, по крайней мере, 5%, исходя из ежедневных открытий за прошлый месяц.
Если трейдер может торговать на рынках, которые регулярно двигаются, то ему нет необходимости искать следующее большое движение. Точно также, можно выделить рынки, которые имеют узкие диапазоны и подходят для сбора небольших последовательные движений. Это можно сделать, выбрав в список акции с намного меньшими дневными диапазонами в процентах, основываясь на цене открытия.
Поскольку мы смотрим на средние значения, основываясь на прошлом месяце (мы можем использовать более длинный или более короткий фильтр при желании), список может пересматриваться каждую неделю. Из всех подошедших и отфильтрованных трейдером акций могут быть отобраны три-пять наиболее предпочтительных, которыми следует торговать на этой неделе. Нет никакой необходимости в дальнейших исследованиях. Также можно выбрать акции, которые могут торговаться в течение расширенных периодов времени. В этом случае, никакая дальнейшая "домашняя работа" не требуется для поиска других акций.
Если ваши фильтры не в состоянии найти подходящие торговые установки, то вы можете немного изменить свои критерии выбора. Если фильтр дает слишком много результатов, то сделайте критерии более жесткими, чтобы у вас осталась лишь горстка рыночных инструментов.
Еще раз повторю, наша цель заключается в том, чтобы найти рынки, которые всегда двигаются в течение дня, или отвечают определенным внутри-дневным моделям, соответствующим нашему торговому стилю, и имеют в целом последовательный диапазон движения. Это позволит нам с
очень небольшими усилиями каждый день выбирать подходящие для торговли рыночные инструменты.
Заключение
Тот объем исследований, который должен выполнять трейдер, может быть значительно уменьшен, если отбирать рынки, которые имеют тенденцию регулярно делать большие внутри-дневные движения (в процентах). Трейдеры также могут выделять рынки, которые очень сдержанно двигаются и хорошо подходят для скальпирования небольшой последовательной прибыли. Например, для фондового рынка такие акции можно отбирать еженедельно, отслеживая акции, которые соответствуют нашим критериям по цене, объему и среднему внутри-дневному движению в процентах. Это позволит отбирать именно те акции, которыми вы будете торговать в течение недели, устраняя необходимость в дальнейших исследованиях.
Естественное преимущество индивидуальных трейдеров заключается в их быстроте и маневренности. Проведение слишком громоздких исследований будет лишь обременять трейдера, сковывая его действия.
