Браян Блок - Интуиция в торговле
Браян Блок начал свою карьеру как бизнес-теоретик и затем в конце 1990-х перешел в финансовую журналистику. Его опыт в финансовой индустрии несколько лет назад привел его в область частной торговли, которую он находит особенно полезной и увлекательной. Как часть своей работы по персональным финансам, Браян помогает частным инвесторам.
Мы все в некоторой степени полагаемся на интуицию. В своей повседневной жизни у нас это не вызывает вопросов, но в сфере инвестиций, многие люди избегают прислушиваться к интуиции, считая это иррациональным и непрофессиональным. Они полагают, что при торговле на рынках, нужно руководствоваться только твердыми фактами?
Фактически, "внутренний голос", который мы слышим в столь многих процессах принятия решения, является чрезвычайно ценным ресурсом. Особенно в сложных инвестиционных ситуациях просто невозможно учесть все факторы посредством обычных организаторских и аналитических процессов. Может отсутствовать информация, или данные могут быть противоречивыми или неправильно расставлены приоритеты. В таких ситуациях, интуиция и "внутреннее чутье" могут сыграть важную роль.
Интуиция - изученная область
Интуиция, фактически, является известным и изученным разделом в сфере управления, и есть эксперты в Европе и Америке, которые специализируются в этой области. Однако, в рыночной торговле интуиция сильно недооценивается как фактор при принятии решений. Все же, некоторые трейдеры и инвесторы используют ее в некоторой степени, или, по крайней мере, они должны это сделать.
Интуиция в торговле
Даже в относительно простых ситуациях, вроде заказа в ресторане - простого описания блюд не всегда бывает достаточно. Часто, необходима определенная степень интуиции при принятии решения, что выбрать. Тем более, это актуально в чрезвычайно нестабильном и часто неоднозначном мире торговли, где серьезным вызовом является принятие решения, какой рыночный инструмент включать в свой торговый портфель, когда и в каком объеме.
Учитывая, что так много различных факторов влияют на рыночные процессы, очень трудно, а иногда и невозможно учесть все нюансы. Это не означает, что применяемые количественные методы не работают, но подразумевает, что в некоторых случаях интуиция может работать не хуже, а подчас даже и лучше. Оптимальным может быть комбинация обоих подходов.
Интуиция также может быть полезна при выборе времени входа в рынок, которое часто зависит не только от измеримых факторов, но и от разнообразных нюансов, которые трудно определить количественно. Все мы знаем, что невозможно точно просчитать рынок, но общая идея относительно того, насколько он высоко или низко, может быть получена настолько же интуитивно, как и на основе различных соотношений и индикаторов.
Определение интуиции
Классическое выражение "чувство живота" имеет очень реальное физиологическое обоснование. Пищеварительный тракт содержит 100 миллионов нервных окончаний -больше чем спинной мозг. Эта часть тела посылает огромное количество сигналов головному мозгу, которые могут содержать важные сообщения, но ощущаются первоначально телом, а не сознанием.
Природе интуиции свойственно, что она не может быть точно определена - это совокупность неопределенных компетентностей и различных видов знаний. Но все это можно разделить на три основных типа:
Во-первых, интуиция - это просто чувство, своего рода внутренний "автопилот", который управляет действием, без какого-либо преднамеренного процесса принятия решения. Это происходит, например, когда водитель тормозит, ускоряется, переключает скорость и т.д. не задумываясь об этом. В психологическом отношении, это - неявное знание. Вы можете просто думать, что определенная акция или валюта не будет хорошей ставкой, и вы можете оказаться правы!
Во-вторых, интуиция может принять форму того, что лучше всего называют "озарением". Иногда, даже сознательно не думая о проблеме, внезапно в сознании возникает решение. Например, после сравнения двух активов для покупки, вы можете внезапно понять, что для вас лучше всего подходит именно этот, а не другой актив. Только время покажет, насколько надежными были ваши инстинкты.
В-третьих, у людей иногда возникает импульс, что они должны или не должны что-то сделать. Негативные признаки могут проявиться комком в горле или специфическим чувством в животе, указывая, что та или иная стратегия опрометчива, что кому-то нельзя доверять, или некоторых покупок следует избегать. Вы можете вполне быть правы, чувствуя дискомфорт в отношении определенного человека или актива. Напротив, можно чувствовать уверенность по поводу некоторых активов, в действительности не зная почему. Эти чувства не являются простым совпадением, они отражают интуицию. Может быть, что вы интуитивно не доверяете некоторым брокерам, даже при том, что они в действительности не сделали ничего плохого.
Преднамеренное применение интуиции
Проведенные в Соединенных Штатах исследования указывают, что некоторые менеджеры весьма сознательно использовали свою интуицию в течение определенного времени. Почему это не могут делать трейдеры и инвесторы?
Способность применять интуицию может быть изучена. Частично это связано с тем, чтобы научиться лучше ощущать свои инстинктивные суждения и как они работают. Для этого стоит рассматривать каждый случай, когда ваша интуиция действительно привела вас к лучшему результату. Отслеживая, как работает интуиция в течение определенного времени, и с помощью специального анализа, когда она "сработала", можно развить и использовать этот процесс весьма эффективно. Если вы находите, что ваше собственное интуитивное суждение служит вам лучше, чем причудливые эконометрические прогнозы, то следуйте своему "внутреннему голосу".
Это не означает, что интуиция должна заменить обычные рациональные процессы. Американский гуру менеджмента Уоррен Беннис сказал, что мастерство состоит в том, чтобы найти правильный баланс между интуицией и количественными показателями, между твердыми и мягкими навыками. Действительно, учитывая, что торговля - это комбинация денежных, рыночных и человеческих факторов, вы должны привлечь все возможные ресурсы.
Также важно не путать интуицию с предубеждением и чистыми эмоциями. Не каждое первое впечатление или спонтанный импульс должны интерпретироваться как интуиция, так как они могут быть не только бесполезны, а скорее даже вредны. И, как известно, настоящие жадность и страх наиболее опасны именно при торговле на финансовых рынках.
Заключение
Рациональность и факты являются жизненно важными в процессе торговли и всегда будут таковыми оставаться. Тем не менее, роль интуиции не должна недооцениваться. Интуиция обеспечивает ориентацию в неопределенных и незнакомых областях, особенно где есть высокий уровень сложности. И это именно то, с чем порой связана торговля на рынках.Кроме того, посредством активного обучения и сознательного использования этой смеси физической и умственной способности, наш внутренний "автопилот" может помочь нам справляться с чрезвычайно сложными и запутанными инвестиционными процессами и решениями.
