Борис Шлоссберг - Предсказание будущего
Борис Шлоссберг является валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркетмейкера рынка Форекс "Forex Capital Markets" в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале "SFO". Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.
Когда вы торгуете на рынке, то фактически занимаетесь предсказанием будущего, а предсказание на рынке форекс может быть очень сложной задачей. В основном, есть три элемента, где вы должны быть правы. Вы должны понимать новости, вы должны должным образом ожидать реакцию рынка на эти новости, и вы должны убедиться, что нет никаких скрытых сил, которые могли бы нарушить ваш анализ.
Давайте разберем эти три фактора. "Новости", как я их определяю - это не просто последний релиз экономических данных или комментарии представителя центрального банка, но и, возможно, также какой-то ценовой уровень на рынке. Например, в прошлом году, когда курс USD/JPY приблизился и, наконец, нарушил ключевой уровень 100.00, это было таким же значимым новостным событием, как и любое заявление от Банка Японии. Рынок был столь зациклен на этой цифре, что когда данный ценовой уровень был нарушен, это было подобно прорыву дамбы. Хотя сама по себе цена не часто становится "новостью", это - фактор и должен быть частью любого хорошего анализа.
Соответствующее ожидание реакции рынка становится намного легче и существеннее, чем новостное событие. Например, когда Марио Драги намекнул, что готов перейти к отрицательным ставкам, единая валюта потеряла три фигуры за 72 часа. Общее правило для рынка форекс - чем более прямое воздействие новостного события на политику процентных ставок, тем более сильной будет ценовая реакция.
Однако, иногда очевидная сделка не всегда оказывается успешной. Например, прежде чем евро упала на комментариях Драги, она демонстрировала удивительную устойчивость, несмотря на явные сигналы ухудшения состояния в большой части Еврозоны и угрозы геополитического конфликта на Украине. Обычно в таких условиях доллар получает преимущество, поскольку инвесторы избегают риска. Вместо этого, европейская валюта повысилась против
Как часть своей внешней политики Соединенные Штаты ввели ряд санкций против России, которые включали финансовую блокаду. Это подразумевало, что российские компании и частные лица, рассчитывающие разместить свой капитал в более безопасном месте, были выдавлены из американских активов, и их деньги потекли непосредственно в евро. Так вместо доллара, традиционно являющегося валютой-убежищем, выбор для ухода от риска пал на евро.
Другой пример очевидной сделки, которая сталкивается со скрытым риском - британский фунт. Британская экономика является быстроразвивающейся. Банк Англии должен начать ужесточение монетарной политики, а Великобритания по всем показателям должна стать первой экономикой G7, которая повысит ставки более чем через пять лет. Итак, почему же фунт падал? Объяснение этому одно - Шотландия. Шотландия, на которую приходится приблизительно 10% британской экономики, хочет выйти из состава Великобритании и проводит референдум по этому вопросу 18 сентября. Если Шотландия выйдет из Великобритании, это нанесет ущерб британской экономике, и все ожидания повышения процентных ставок отойдут на второй план.
Как я уже сказал, предсказание будущего - это очень сложный бизнес, что объясняет, почему торговля является намного больше функцией управления, а не надлежащего анализа. Как только вы начнете оценивать этот факт, то "быть правым" станет менее значимым, в то время как "не ошибиться" будет критически важным для вашего успеха.