Кристина Калинина - Иллюзорный контроль
Кристина Калинина независимый аналитик
Как часто, торгуя на разнице валютных курсов или вкладывая деньги в CFD, вы задумываетесь о том, насколько вы контролируете ситуацию? Предполагаю, что большинство трейдеров все же задумывается об этом время от времени. Тогда возникает другой вопрос, а насколько именно ваше положение подконтрольно? Вот тут стоит подумать немного дольше, чем в первом вопросе.
Вообще, откуда берется в человеке тяга к азартному, экстремальному и прочему, что щекочет нам нервы? Пару сотен лет назад, когда ни Форекса, ни фондовых бирж в их современном понятии не было, люди шли на ипподром, или
собирались за
карточными столами и проигрывали там целые состояния. Причем
занимались этим далеко не самые бедные в надежде на удачу, а как раз наоборот. Карточные дома и ставки на скачки были скорее местом для состоятельных людей.
Казалось бы, чего еще желать, скажем, английскому лорду? Собственное поместье, прибыльные вложения, осуществляющиеся опытными поверенными семьи,
пополняющиеся счета в банках - живи себе и радуйся, ан нет. Как раз такие джентльмены и были завсегдатаями игорных заведений того времени. Сегодняшний аналог таких джентльменов — преуспевающие
менеджеры.
Согласно мнению психологов, большинству людей свойственно вызывать у себя чувство нервного возбуждения и следующей за ним разрядки, нам это нравится. Именно на этом основаны все наши физиологические потребности: поэтому мы едим, поэтому мы размножаемся, и, как это ни странно, поэтому мы занимаемся
экстремальными видами спорта.
Торговля на
валютном рынке по степени вызываемого ей нервного возбуждения как минимум приравнивается к прыжкам на эластичном тросе с высотных сооружений или полетам на дельтаплане. В 80-х годах, когда в Америке был бум развития центров экстрима, проводились исследования на тему «Почему экстрим так популярен, и что он дает людям». Выяснилось что, клиентами таких центров в 90% случаев являются сотрудники офисов, большую часть времени проводящие сидя за столами. Совершить что-то экстремальное для них значило
проявить себя, пройти «сложнейшее испытание». В 30-х, а потом в 70-х годах аналогичные исследования проходили среди инвесторов и мужчин, работающих на УоллСтрит. Результаты этих исследований очень похожи на результаты по экстремальному спорту. И в том и этом случае с физиологической стороны происходил огромный выброс адреналина, резко учащались пульс и сердцебиение, а психологически человек получал
возможность почувствовать себя
«настоящим», проявить характер, самореализоваться.
Однако если вы спрыгните с парашютом, то фактически вы это совершите и все - вы получите свою порцию адреналина, скажете себе, что вы это сделали, и на этом ваше испытание себя закончится. На рынке же немного другая история. Вы наблюдаете, анализируете ситуацию, ищите наиболее подходящие моменты входа и выхода, открываете сделку и ждете. То есть получается, что при всем присутствующем риске, вы сами контролируете ситуацию. Азартный человек, хоть немного склонный к рассудительности, выберет не прыжок с парашютом, а рискованную сделку на рынке. Ощущение контроля — вот еще один момент, привлекающий трейдеров.
Теперь давайте разберемся, контролируем ли мы ситуацию в действительности или это нам только кажется? Изучением данной проблемы занимаются многие ученые Лондонской
Олег Банцекин школы бизнеса. На самом деле, это очень важный вопрос, так как оценка трейдерского риска напрямую зависит от степени предполагаемого контроля. Зачастую, прекрасно понимая, что рынком управлять невозможно, трейдеры сами вводят себя в заблуждение. Простые эксперименты на определение степени предполагаемого контроля (многократное подбрасывание монетки или выбрасывание игральных костей) показывают, что если человек обладает высокой степенью предполагаемого контроля, то он ошибается в оценке рисков как минимум на 15%. Мы склонны переоценивать степень своего контроля, а значит, склонны ошибаться. Предполагая, что все учтено и проанализировано, мы рискуем, НО! В нашей стратегии присутствует одно слабое место, склонность считать, что наши оценки верны. Иллюзия контроля способствует недооценке рисков, из-за этой иллюзии люди теряют свои состояния.
Дилеры и трейдеры, оперирующие на рынке, должны тщательно следить не только за своей прибылью и убытками, но и за собственными психологическими реакциями. Делать это нужно постоянно, так как окружающие нас обстоятельства
изменяются. Сам по себе трейдинг — это тоже постоянный стресс способствующий переоценке собственных возможностей. Не забывайте об этом, оценивайте себя, свои риски и степень своего контроля над ситуацией - она должна быть адекватно.