Михаил Романов - Психология проигрыша
Психологический аспект деятельности трейдера, как подчеркивают большинство исследователей, играет далеко не последнюю роль. Действительно, эта профессия сопряжена с огромной психологической нагрузкой, и далеко не все те, кто решил заняться спекуляцией на бирже, выдерживают эту нагрузку. Данная статья основана на личных наблюдениях автора за начинающими трейдерами.
«Трейдер, все проигравший, Напоминает бабочку без крыльев.
Обратно в гусеницу ей не превратиться».
Из японской поэзии о трейдерах
Разбогатеть легко?
Как правило, начинающий трейдер психологически не готов к своей деятельности. Я думаю, что абсолютное большинство начинало с желания быстро разбогатеть, как им казалось (и как казалось мне), достаточно легким способом. Розовые очки спадают с новоиспеченного трейдера после серии первых неудач.• Особенности человеческой психики таковы, что всем нам свойственно на что-то надеяться, хотя бы даже подсознательно. Человек, первый раз увидевший графики финансовых инструментов на экране компьютера, сразу же начинает лихорадочно подсчитывать в уме потенциальную прибыль.
Примечательно, что в первую очередь трейдер задумывается не о потерях, а о прибыли, даже в проекте не допуская мысли о том, что он может проиграть. Еще одна психологическая черта, характерная для всех без исключения, - человек дает себе установку: беда может случиться с кем угодно, только не со мной. И только когда с ним это случается, он начинает осознавать свою равную со всеми уязвимость.
• В последнее время в Москве и других крупных городах России появилось много курсов, предлагающих изучение специальности «Валютный дилер — аналитик международного финансового рынка». Эти курсы становятся первой ступенью к биржевой торговле для очень многих трейдеров. Получив диплом и прочитав пару-тройку книжек, человек приступает к торговле на реальном счете с твердой мыслью: «Меня научили».
Однако практика показывает, что из всех трейдеров, добившихся положительных результатов на учебных счетах, на реальном счете выигрывают только 5-10%. Почему?
Причина коренится опять же в человеческой психологии. Работая на учебном счете или на бумаге, трейдер не чувствует страха потерять деньги. И если на учебный счет можно записать сколько угодно денег, то на реальном счете будет столько, сколько есть возможность туда поставить.
Услышав о том, что FOREX — это «самый высоколиквидный рынок», «операции с валютой приносят баснословные доходы», начинающий трейдер сразу убеждает себя в том, что он обязан получить прибыль с любого депозита, вообразив себя Соросом и Нидерхоффе-ром в одном лице. Если есть шанс начать спекулировать с 2000 долларов, следовательно, с этих денег можно иметь солидную прибыль — рассуждает начинающий трейдер. Он сам себя настраивает на какую-то определенную выручку, размер которой диктуется его материальными потребностями, потребностями его семьи, личными амбициями и т.п. Подгоняя свою прибыль под эту планку, трейдер непременно идет на риск, пытаясь совершить как можно больше транзакций с целью достижения им самим придуманного результата.
Ждать своего часа
Человеку свойственно рисковать в безвыходном положении. А именно такое положение возникает, когда трейдер ставит последние 2-3 тысячи долларов, надеясь грести деньги лопатой. Трейдер, имеющий на счету 10 тыс. долларов, прекрасно осознает, что для обеспечения нормальной жизни себе и своей семье ему достаточно зарабатывать в месяц 10-15% депозита. Поэтому он будет терпеливо ждать своего часа, изучая рынок и заключая сделку только тогда, когда вероятность положительного исхода наиболее реальна. Тот же трейдер, который при малом депозите стремится заработать четырехзначную сумму денег, в конечном итоге проигрывает все до копейки.Количество переходит в качество, а жадность переходит в азарт. Примечательно, чем больше неудач терпит трейдер, тем сильнее становится азарт. На первых порах неудачи подстегивают трейдера к попыткам мобилизоваться, привлечь все свои знания (порой сомнительные) и отыграться. Однако вместо того, чтобы отыграться, трейдер теряет деньги все больше и больше. И вот, когда наступает margin call, трейдера охватывает депрессия. Окончательно деморализованный, он уже не в состоянии грамотно оценивать ситуацию на рынке и далее проигрывает все до того момента, когда на счете уже не хватает денег для совершения сделки с одним лотом.
• Крушение иллюзий — одно из самых страшных психических потрясений. Слово «трейдер» ассоциируется у большинства с весьма обеспеченным человеком. Возникает определенный ассоциативный ряд: Сорос, Баффет, Нидерхоффер и т.д.
На самом же деле, за определением этой профессии скрывается тяжелейшая работа, расшатанные нервы и прочие «радости жизни». Когда человек, наконец, понимает, что такое заниматься валютным дилингом, он нередко начинает вколачивать себе в голову уже другую мысль: все это — рулетка, никто в нее не выигрывает, разве что только те, кто имеют конфиденциальную информацию.
• Особенный вред психике начинающего трейдера оказывают разного рода конкурсы. Без этого, конечно, никуда не денешься, но человек, решивший работать на финансовых рынках, должен четко представлять, что спекулировать реальными деньгами таким же образом, как на конкурсном счете, — это безумие. На конкурсе трей-
дер старается получить одно из первых мест любой ценой - и идет на риск. В конце концов, он не рискует потерять деньги, тогда как перспектива получить приз вполне реальна. Таким образом, конкурс трейдеров фактически превращается в беспроигрышную рулетку. Тогда как в реальности на финансовых рынках для проигрыша возможности широкие, а для выигрыша — как сказать...
Работая на учебном счете, нужно убедить самого себя, что это — реальные деньги, по возможности поступая так же, как вы бы поступали с заработанными в поте лица средствами, которые жалко терять.
• Открытие позиции — процедура, сопряженная для начинающего трейдера со значительной психической нагрузкой. Многие трейдеры почему-то считают, что они не должны проигрывать, и проигрыш — это нечто из ряда вон выходящее, хотя, как известно, потери бывают даже у самых квалифицированных трейдеров, работающих с самыми прогрессивными торговыми системами.
Из-за боязни потерь многие новички торгуют интрадэй. Поскольку при среднесрочной и долгосрочной торговле размер стоп-лосса бывает значителен, для трейдера тяжело осознавать возможность такого крупного проигрыша. При игре интрадэй размер стоп-лосса редко выходит за пределы 25 пунктов. Эффект в результате получается обратный: новичок по 20-25 пунктов потихоньку проигрывает депозит.
• Основная причина потерь крупных сумм денег на финансовых рынках — это, скорее, не неправильный анализ, а неправильный психологический подход. Трейдер должен полностью исключить формулировку «я уверен» даже тогда, когда фундаментальный и технический анализы указывают на то, что цена вырастет или упадет. Рынок никогда никому ничего не должен. Можно предположить, что данный трейдер — гений. Только крупных институциональных инвесторов, обладающих огромными суммами денег, это не волнует. Нужно исключить какое бы то ни было личное мнение относительно движения цены и подходить к вопросу об открытии позиции так: «Вероятнее всего, от данного уровня цена может пойти в определенном направлении». Если прогноз не срабатывает, позиция должна быть безжалостно закрыта.
Полностью исключить индивидуальность
Отличие опытного трейдера от неопытного в том, что для первого потери не являются горем, а прибыль не вызывает у него головокружения от успехов. Еще классик методики биржевой торговли Александр Элдер писал о преуспевающем биржевике, по лицу которого никогда не было заметно, выиграл он или проиграл.Следует полностью исключить всяческие проявления индивидуальности. Индивидуальность можно проявлять, владея инвестиционным фондом, средства которого могут повлиять на ситуацию на финансовом рынке. Трейдер должен помнить каждую секунду, что он состязается в борьбе с лучшими финансовыми умами мира, которые могут его раздавить, как жалкую букашку. На бирже есть только победители и проигравшие - третьего не дано. Вам должны достаться те деньги, которые кто-то проиграет. Если биржа — это, как многие считают, азартная игра, то удачливый трейдер должен быть не эмоциональным азартным игроком, а хладнокровным аналитиком.
• Многие трейдеры, открывая позицию на финансовых рынках, надеются на благоприятный исход, т.е. на движение рынка в определенном направлении. Иногда, действительно, бывают случаи, когда упрямые трейдеры держат позицию до полного проигрыша, но рынок все-таки разворачивается в их сторону, и они получают прибыль.
• Часто трейдер анализирует рынки, считает определенные уровни, ждет хорошего момента для вхождения в него и в таком режиме может находиться довольно продолжительное время. Но чем дольше такой промежуток времени, тем вероятнее вхождение в рынок не в самый благоприятный момент. У трейдера зачастую просто не хватает терпения.
• Болезнь очень многих трейдеров — постоянное присутствие на рынке с открытой позицией. Причина этому — азарт. Азартные трейдеры редко добиваются успеха в торговле на финансовых рынках в долгосрочном плане. У них быстро истощается нервная система, так как принятие решения об открытии позиции — довольно «волнительная» процедура.
• Очень важно правильно относиться к сделкам, принесшим прибыль. Когда специалист закрывает позицию (особенно первую) с положительным результатом, он считает, что ему повезло. Получив прибыль по следующим позициям, трейдер начинает думать, что он один из самых умных и квалифицированных участников рынка, начинает нарушать финансовую дисциплину, халатнее относиться к анализу рынков, чаще выходить на рынок, имея дополнительные лимиты, - и начинает нести убытки.
Собственно говоря, основная вещь, которую должен помнить начинающий трейдер: первое время ему важно не выиграть как можно больше, а потерять как можно меньше. ш
Михаил Романов