Бретт Стинбергер - Причины потери дисциплины
Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги "Психология торговли"2003г., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров.
Когда трейдеры теряют деньги, то они часто связывают это с проблемой потери дисциплины. Однако, такой недостаток последовательности на самом деле является результатом многих различных проблем, а не причиной. Трейдеры теряют дисциплину в торговле по тем же самым причинам, что и люди, сидящие на диете, теряют дисциплину в режиме питания или люди, собирающиеся поддерживать форму, теряют дисциплину в регулярном выполнении упражнений. Все очень просто - наши капризы, потребности и умственное состояние в данный момент имеют тенденцию сокрушать наши более долгосрочные намерения. Мы преследуем краткосрочные удовольствия (и избегаем краткосрочного дискомфорта), поступаясь долгосрочной наградой.
Вот некоторые обычные причины, почему трейдеры (и большинство других людей) не смогли выполнить то, что были вполне намерены:
• внешние отвлечения и скука, приводящие к недостатку концентрации - все из нас имеют определенные ограничения периодов времени нашего внимания, и поэтому мы легко утомляются во время спокойных периодов рынка;
• усталость и умственная перегрузка создают потерю концентрации - необходимость наблюдать за экраном несколько часов подряд мешает нам быть проницательными, создавая эффекты усталости, которые хорошо знакомы пилотам, шоферам и часовым;
• самонадеянность следует за успешной серией -это является достаточно обычным явлением, когда трейдеры приписывают успех навыку, а неудачу случайным, внешним факторам. В результате этого, серия даже случайных выигрышных сделок может привести трейдеров к тому, что они станут самонадеянными, и будут нарушать торговые планы - особенно, торгуя слишком часто и/или чрезмерным объемом;
• нежелание принимать потери - это приводит трейдеров к тому, что они изменяют свои торговые планы после того, как сделки вошли в отрицательную зону при развороте рынка, что означает формирование краткосрочными сделками долгосрочных позиций и трансформируя, таким образом, свои сделки с небольшим размером в большие сделки, добавляя к проигрышным позициям;
• потеря уверенности в торговом плане/стратегии, потому что это не было протестировано соответствующим образом - трудно допустить даже нормальный спад, если вы не уверены в своей методике. Эта уверенность не возникает от простого положительного разговора с собой. Скорее, это является функцией в результате тестирования своих методов (на исторических данных и в реальном времени) и наблюдения на своем собственном опыте, что они действительно работают;
• индивидуальные особенности, которые ведут к импульсивности и низкой устойчивости в стрессовых ситуациях - психологические исследования предполагают, что некоторые люди являются более импульсивными, чем другие и менее добросовестными в соблюдении своих планов и намерений. Эти черты индивидуальности часто сопровождаются поиском возбуждения и высокой степенью терпимости риска, что является смертельной комбинацией;
• ситуативное давление исполнения - оно включает торговый спад и возросшие личные расходы, которые влияют на то, как торгует трейдер и заставляет его ставить
соотношение доходности к риску выше заключения хороших сделок. Слишком беспокоясь о том, сколько денег он делают, трейдеры больше не могут следовать рынкам с ясной головой;
• торговля позициями, которые являются чрезмерными для размера счета - это намного более распространено, чем считается. Это создает завышенные колебания доходности к риску и эмоциональные реакции, которые вредят спокойному, холодному и планомерному поведению;
• отсутствие четко-определенного торгового плана/стратегии - достаточно интересно, что многие трейдеры не считают себя интуитивными трейдерами, но фактически не имеют четкого набора торговых правил, которым они следуют. Трудно быть последовательным своему плану (и оценивать свою последовательность), если вы не имеете ясного плана;
• торговля на временном периоде, рынке или торговым методом, который не соответствует вашему таланту, навыкам, терпимости риска и индивидуальности -
слишком часто трейдеры отворачиваются от своих планов, потому что они не чувствуют, что должны следовать этим планам, и они действительно не являются естественными для них. Эти отходы от дисциплины фактически являются неосознанными попытками торговать стилем, который больше соответствует навыкам и талантам трейдера.
Как вы можете видеть, не все проблемы с дисциплиной имеют свое происхождение в психологии трейдера. Очень часто, потеря дисциплины отражает проблемы с самой торговлей. Дисциплина в торговле не настолько отлична от "дисциплины" в романтичных отношениях: если вы делаете все правильно, то у вас не будет большого желания уклониться от этого. Но если ваша торговля не соответствует вашим потребностям, то очень легко нарушить свои намерения!
