Ван Тарп - Быть правым или делать деньги
На конференциях по торговле самые горячие спикеры рассказывают о методах входа в рынок с высокой вероятностью. Если вы заявите, что имеете технику торговли, обеспечивающую 75%-ую вероятность, то наверняка у вас появится большое количество слушателей. Тем не менее, большинство методов такого характера обычно подразумевают крупные убыточные сделки и не имеют даже положительного математического ожидания. Однако, быть правым 75% времени для многих людей является вполне достаточным, чтобы использовать какой-либо торговый метод.
Насколько для вас важно быть правым? Скажем, если я вам гарантирую, что вы к концу года торговли сделаете деньги - много денег, но возможно 90% ваших сделок будет убыточными. Вас это устроило бы?
Большинство людей, скорее всего, ответило бы на этот вопрос отрицательно. И, если вы также ответите "нет" на этот вопрос, то вы отрицаете для себя возможность просто делать деньги, потому что для вас быть правым важнее, чем делать деньги.
Некоторые могут спросить, "как можно быть неправым в 90% случаев и все еще делать деньги?" Ответ заключается в золотом правиле торговли - "держи свои потери маленькими, а прибыли позволяй расти".
Скажем, 90% ваших сделок являются убыточными и ваша средняя потеря составляет 100$. Если в год вы делаете 100 сделок, то в итоге вы потеряете в 90 сделках с общей суммой потерь 9.000$. Однако, давайте также поговорим о ваших выигрышных сделках, которые являются сверхприбыльными.
Допустим, ваши выигрыши в 100 раз превосходят ваши потери и составляют 10.000$ на каждой сделке. Вы имеете 10 выигрышных сделок в год, поэтому ваша общая прибыль на выигрышных сделках составит 100.000$. Если вы вычтите отсюда свои потери по проигрышным сделкам, то итоговый результат всех ваших сделок составит в конце года - 91.000$. Таким образом, вы сделаете 91.000$ прибыли, имея проигрышные сделки в 90% случаев.
Я уверен, что 99% трейдеров не могут торговать по системе, которая имеет такие результаты. Это происходит по той причине, что используя такую систему, они не смогли бы чувствовать себя правыми. Им, в этом случае, казалось бы, что они имеют слишком много проигрышных сделок.
Или, для некоторых из них ключевым параметром является наличие более пяти проигрышных сделок подряд. Большинство трейдеров не может допустить длинные проигрышные полосы, поэтому, когда такие затяжные проигрышные полосы происходят, они полностью отказываются от своего торгового подхода.
Используя такую систему, что описана выше, вы могли бы легко иметь 25 потерь подряд. В этот момент, вы могли бы счесть, что ваша система перестала работать, и пытаться пробовать что-то еще.
Давайте посмотрим с другой стороны. Предположим, что вы нашли систему, дающую 90% выигрышных сделок. Предположим, что ваша средняя прибыль составляет 100$, а ваша средняя потеря - 2.000$. Это означает, что вы имели бы общую прибыль в 9.000$ и общие потери в 20.000$. В итоге, вы потеряли бы 11.000$ за год. Как вы думаете, многие люди стали бы торговать по этой системе? Я думаю, что да. Они, скорее всего, торговали бы по ней в течение многих лет, пока, в конце концов, не потеряли весь свой торговый капитал. Почему, спросите вы? Потому что они чувствовали бы себя правыми в большинстве случаев, а это может очень сильно затягивать.
У вас может возникнуть вопрос, "как люди могли допустить потери в 11.000$ после 100 сделок?" Это легко - они превращают проигрышные сделки в долгосрочные инвестиции, убеждая себя, что это лишь временные текущие потери.
Например, у меня были посетители семинаров, которые шли этим путем. Я попросил их поднять руку, если они имели в своем портфеле позиции, потери по которым составили 50% и более. Одиннадцать человек подняли руку -
более четверти аудитории. В связи с этим я полагаю, что среди общего числа трейдеров, большинство сидит с убыточными позициями, надеясь, что они вернуться в положительную зону. Почему они это делают? Потому что они не могут смириться с тем, что они были неправы, и ждут, когда они окажутся правыми по этим убыточным сделкам.
Какова цена наличия убыточных позиций в вашем торговом портфеле? Прежде всего, вы потратили ценный торговый капитал на неэффективные сделки. Во-вторых, вы пропускаете много хороших возможностей.
Причины, чтобы бытъ правым
Есть две основных причины, почему мы концентрируемся на том, чтобы быть правыми. Во-первых, мы заряжены, чтобы быть правыми еще со школьной скамьи. Во-вторых, в торговой индустрии существует очень много вещей, которые имеют тенденцию укреплять данный миф. Давайте более внимательно рассмотрим эти две причины:
Итак, первое - школьная система настраивает нас на важность быть правыми. В школе, нас всех учили, что есть правильные и неправильные ответы. Что означает правильный ответ? Если вы хотели выжить в школьной системе, то знали, что "правильный ответ" - это тот, который преподаватель хотел от вас услышать.
В школе, наша работа периодически оценивалась с помощью тестирований, в которых нас просили выбрать правильный ответ. Если кто-либо не мог дать более 70% правильных ответов на тестировании, то он был отмечен как неуспевающий и подвергнут критике. Иногда, некоторые даже подвергались оскорблениям перед своими товарищами. И, в любом случае, ваш "слабый" результат сообщался вашим родителям с различными нелицеприятными комментариями.
Даже если вы поняли, что от вас требовалось и упорно трудились, чтобы знать правильные ответы, вас все еще, возможно, учили, что ваши результаты не достаточно хороши. Обычно требуется 94% правильных ответов, чтобы иметь отличную оценку. При этом, некоторых родителей не устраивает даже такой результат - им подавай 100% правильных ответов.
Таким образом, неудивительно, что многие трейдеры хотят быть правыми все время. И, к сожалению, это обычно им довольно дорого обходится, если судить с точки зрения прибыли. Независимо от того, имеете вы диплом о высшем образовании или лишь аттестат зрелости, вы все еще "заряжены" на то, чтобы быть правым.
Вторая причина, почему люди хотят быть правыми, связана с поставщиками услуг, которые поддерживают настрой быть правыми. Поставщики программного обеспечения имеют тенденцию предлагать высоко оптимизированные системы. Как только вы оптимизировали свою торговлю, вы можете наложить линию по ценам и точно видеть, где вы должны были купить и продать. Это кажется очевидным. Однако, такая оптимизированная система дает очень посредственные результаты, когда применяется к реальной торговле.
Расчет математического ожидания
Что вы теперь должны сделать, чтобы выжить в мире реальной торговле - выяснить математическое ожидание своих сделок. По определению, математическое ожидание - это сколько вы можете ожидать сделать, в среднем, на большом количестве сделок. Математическое ожидание, лучше всего определить в единицах прибыли на один доллар, которым вы рискуете.
Торговля - это бизнес, а не средство доказать кому-то свою правоту. Поэтому, единственным критерием, показывающим насколько успешна ваша торговля, является получаемая в результате прибыль, а не количество прибыльных и убыточных сделок.