Скорость торговли
Одно из самых главных преимуществ рынка форекс также является и одной из основных причин неудач у начинающих трейдеров. Это - доступные кредитные рычаги. Одна из его самых больших особенностей - гибкость, может легко стать одним из главных препятствий. В данной статье мы постараемся объяснить, как сделать для себя более комфортным этот ключевой аспект рынка форекс.
Прежде, чем мы копнем глубже в концепцию размера сделки, стоит подчеркнуть, что многие из лучших трейдеров мира удерживают рычаги на уровне 1:10 и меньше. Это означает, что при балансе 10.000$ размер торговой позиции не должен превышать 100.000$ (10.000$/100.000$ = рычаг 1:10). При этом, на рынке форекс у большинства брокеров доступны рычаги 1:100 и выше.
В то время как это может быть выгодно в тех случаях, когда трейдер оказывается на правильной стороне рынка, результаты могут быть катастрофическими, если трейдер попадает на противоположную сторону движения.
При этом, сам факт чрезмерного рычага может также повлиять на наши оценки, реакцию и процесс принятия решения. Именно поэтому профессиональные трейдеры стараются придерживаться более умеренных уровней рычагов.
Использование более высоких рычагов вводит дополнительные риски для торгового портфеля, что может серьезно сказаться на способах, которыми трейдеры входят в рынок, управляют позициями или даже анализируют рынки.
Важность рычага
Вы помните, как это было, когда вы учились вождению? При обучении вождению, всех инструктируют, чтобы сначала двигаться на небольшой скорости. Это - достаточно логичный способ знакомства с вождением, поскольку более медленная скорость обеспечивает больше времени на реакцию, ограничивая риск и устраняя опасность, которые могут возникнуть на более высоких скоростях.
Когда водители становятся более опытными, они медленно, но постепенно, увеличивают скорость. В конечном счете, они могут двигаться по шоссе аналогично с остальными участниками дорожного движения. Рычаги подобны скорости - высокая скорость и высокие рычаги могут быть опасны.
Некоторые идут дальше и превышают установленное ограничение скорости. Они подвергают себя новому набору факторов риска, что может сильно увеличить вероятность несчастного случая.
Профессиональные гонщики могут разгоняться до 320 км/час, но это не означает, что это может делать любой водитель. А для начинающих водителей, которые имеют очень небольшой опыт вождения, потенциальные последствия могут быть катастрофическими.
Рычаги - это скорость торговли
Когда начинающие трейдеры учатся торговать, то подобно водителям-новичкам, осваивающим дороги, снижение риска является лучшим решением. Точно так же, как водители должны контролировать свою скорость, когда они учатся управлять автомобилем, трейдеры должны учиться торговать на низких рычагах при изучении рынка.
Мало того, что низкие рычаги могут сделать ошибки менее дорогостоящими, но это может также облегчить начинающим трейдерам изучение всего диапазона эмоций, которые всегда идут бок о бок с искусством спекуляций.
Возникает вопрос - насколько низким должны быть рычаги и как трейдеры могут научиться эффективно использовать рычаги?
К сожалению, нет твердого правила для определения «лучшего» рычага для начинающих трейдеров. Я всегда учу своих студентов добиться комфортной торговли на демо-счете, не подвергая себя реальному риску. Затем стоит перейти к торговле с очень небольшим или вообще без каких-либо рычагов.
Так, для трейдера с активами в 10.000$ это означало бы торговлю одним мини-лотом (размер позиции равен 10.000$) или максимум двумя мини-лотами. В этом случае рычаг не будет превышать 1:2.
Уже после того, как трейдер будет чувствовать себя комфортно с небольшими рычагами, он может постепенно увеличивать рычаги по своему усмотрению.
В своих исследованиях мы выяснили, что трейдеры, использующие умеренные рычаги в анализируемый период, демонстрировали намного лучшие торговые результаты. Ниже приведена диаграмма, из которой видно, что трейдеры, использующие рычаг 1:5, были прибыльны на 76% чаще, чем те, кто использовал более высокие рычаги (1:26 в нашем исследовании).
Пример расчета размера сделки:
размер счета * процент риска = величина риска 10.000$ * 1% = 100$
величина риска/расстояние до стоп-ордера = допустимый риск на один пункт 100$/75 пунктов = 1.33$
допустимый риск на один пункт/стоимость пункта (на один мини-лот) = размер сделки 1.33$/0.98$ = 1.35 мини-лота (или 13.000$).
Диаграмма 1. Процент прибыльности торговли при разных рычагах.
В то время, как статическое использование рычагов может быть полезным (скажем 1:5), есть лучший способ, чтобы рассчитать размеры сделок.
В конце концов, удержание риска на уровне 1:5 не гарантирует трейдерам защиту от катастрофических потерь. Если сделку оставить неуправляемой, то рычаг 1:5 может также вызвать «маржин-колл», как и 1:50, хотя и более медленными темпами, так как используется меньшая «скорость».
Лучший способ состоит в том, чтобы ограничить общее подвергание риску по любой торговой идее. Это может быть сделано, размещая в торговлю процент от торгового счета. В этом случае риск может управляться на серии сделок таким образом, чтобы общее подвергание риску в любой момент было ограниченным.
Так, например, в противоположность открытию сделки с рычагом 1:5, можно рисковать 1% на торговой установке, и затем определить размер сделки, основываясь на желательном расстоянии до стоп-ордера.
В этом случае, если сделка окажется неудачной, трейдер сохранит 99% своего торгового счета.
Формула для того, чтобы это сделать приведена ниже. Все, что трейдер должен знать, чтобы выполнить данные расчеты - это общие активы на торговом счете, желательный процент риска и расстояние до стоп-ордера, определенное на основе технического анализа. В нашем примере использованы следующие детали: активы счета составляют 10.000$, 1% риска и 75 пунктов до стоп-ордера по валютной паре USD/JPY.