Игорь Белицкий - Максимальный эффект
Игорь Белицкий является специалистом по прикладной математике и развитию торговых систем. С1996 года он работает в качестве аналитика рынка Форекс в одной из финансовых компаний.
Вы не можете зарабатывать деньги на рынке в долгосрочной перспективе без двух вещей: хорошей торговой системы и дисциплины в следовании системе. При построении торговой системы на основе тренда очень важно определить правила для установления направления тренда. Существует много технических инструментов, которые используются в качестве трендовых фильтров, вроде MACD, DMI, Параболика, Стохастика и т.д. Но мы собираемся обсудить здесь два других важных вопроса, связанных со стратегиями следования за трендом: соотношение риска к доходности и выстраивание открытых позиций.
Соотношение риска к доходности
Вы всегда должны устанавливать цель по прибыли, которая была бы больше величины риска, задаваемой стоп-ордером. Например, вы можете использовать цель по прибыли в 100 пунктов и уровень потерь в 50 пунктов для каждой сделки. Даже если ваши сделки будут закрываться в 65 случаев из 100 по стоп-ордеру, то вы сможете заработать 35*100-65*50 = +250 пунктов на каждых 100 сделках. Фактически, тренд не может увеличить долю выигрышных сделок, потому что рынок постоянно совершает колебания вверх и вниз и вызывает срабатывание стоп-ордеров. Тренд только гарантирует, что средние движения по тренду будут больше, чем движения против тренда. В реальной торговле вы не сможете регулярно делать 250 пунктов прибыли на каждые 100 сделок только лишь потому, что направление тренда могло измениться, а ваша система торговли обнаружит это изменение слишком поздно.
Добавление позиций по тренду
Вы можете добавить к уже выгодным позициям по тренду, чтобы получить максимальную прибыль от тренда. Многие трейдеры не используют эту стратегию по психологическим причинам: удерживание позиции всегда вызывает напряжение, а добавление еще одной сделки часто означает двойное напряжение. Они открывают другую позицию по тренду только после закрытия предыдущей позиции. Это неэффективный способ использования тренда. Мы полагаем, что добавление к выгодным позициям по тренду является одним из наиболее важных шагов в становлении высококлассного специалиста по торговле на рынке Форекс.
Примеры
Ниже приводятся примеры дневного графика EURU SD, начиная с 23 апреля 2001г. Мы используем стандартный индикатор MACD в качестве фильтра тренда. Если MACD находится выше сигнальной линии, то это означает восходящий тренд; если MACD ниже сигнальной линии, то это означает нисходящий тренд. Также, мы используем Полосы Боллинджера (период=5, отклонения=0.3) для получения торговых сигналов: покупать при восходящем тренде около нижней полосы; продавать при нисходящем тренде около верхней полосы. Полученные сигналы показаны красными и синими стрелками. (в примере показана только часть графика)
Подобно тому, как позиция по валютной паре EURU SD может быть захеджирована позицией по паре USDCHF, позиция по GBPUSD может быть захеджирована через USDJPY. Избегайте использования кросс-курсов для хеджирования, так как это будет вести к большей величине потерь в результате возникновения бокового движения на кросс-курсе против колебаний в основных валютных парах, что будет не соответствовать величине хеджирования.
Если бы мы устанавливаем цель в 500 пунктов, и ограничение потерь в 500 пунктов, то получили бы 55 сделок с общим результатом в +2833 пункта.
График активов. (55 сделок, итог +2833 пункта)
Анализ графика активов
Если бы мы установили цель в 1000 пунктов и ограничение потерь в 500 пунктов, то получили бы 176 сделок с 23 апреля 2001 года с общей прибылью 24162 пунктов. График активов показан ниже. При этом добавлялись позиции.
График активов. (176 сделок, итог +24162 пункта)
Уровень стоп-ордера в 500 пунктов является слишком большим для мелких трейдеров. Если бы мы установили цель в 300 пунктов, и ограничение потерь в 100 пунктов, то получили бы 55 сделок с общим результатом всего 109 пунктов.
График активов. (55 сделок, итог +109 пунктов)
Если мы исключаем добавление позиций, то получим только 55 сделок с общим результатом в +5021 пункта. График активов в этом случае показан ниже. Вы видите, что общая прибыль снизилась, так же как и форма кривой активов была несколько изменена.
Очевидно, что система требует большей величины стоп-ордера. Таким образом, становится понятным, почему соотношение величины потерь и цели по прибыли являются ключевыми моментами при формировании эффективной торговой системы. Также, немаловажным является добавление позиций к уже имеющимся выгодным позициям как метод наиболее эффективного использования установившегося тренда.
Forex Magazine по материалам
График активов. (55 сделок, итог +5021 пункт)