Богданов Д. - ИСКУССТВО УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ
Большинство начинающихтрейдеров, совершают одну и ту же ошибку - неправильное управление капиталом...
Начинающие трейдеры приходят на рынок с определенной суммой, в большинстве случаев это небольшой капитал, и надеются на то, что деньги уже у них ног, начиная вкладывать в сделку или сделки весь или половину своего капитала. Такой подход очень быстро выводит их из игры, не оставляя шансов на повторные входы илиперераспределение рисков. И когда я слышу о трейдере, делающем огромную прибыль на рынке, торгуя на небольшом или среднем торговом счете, я уверен, что он, скорее всего, не выполняет разумного управления деньгами. Он наверняка подвергает свой счет чрезмерному риску из-за непомерно высокого размера сделок.
В этом случае, трейдеру, возможно, просто сопутствует удача, что и приводит его к потоку прибыли, о котором говорят. Но если данный трейдер продолжит торговать в такой манере, то закон вероятности докажет ему со временем, что полученная прибыль - скорее случайность, когда огромные потери перекроют выигрыши и, в конечном счете, приведут к вероятному разорению и полной потере активов.
Всякий же раз, когда я слышу о трейдере, торгующем постоянным количеством лотов от сделки к сделке, я знаю, что он просто не вычисляет максимально возможный размер торговли. Если бы он делал это, то размер сделок изменялся бы время от времени в зависимости от пополнения или потери его торгового счета.
Итак, чтобы осуществлять программу управления деньгами таким образом, чтобы снизить степень риска при торговле, вы должны сначала убедиться, что эта система вам нужна. Обычно, уверенность приходит после того, как вы испытаете несколько больших потерь, которые причинят вам достаточное
Торговля Напрямую с Графиков количество психологической боли, чтобы понять, как неподходящий размер позиции на самом деле вредит вашей торговле. А вместе с этим придет желание и понимание необходимости изменить свой подход к игре.
Начинающие трейдеры думают, что единственным результатом их торговли будет выигрыш, редко задумываясь о возможном риске. Профессиональные же биржевики наоборот сосредотачивают свое основное внимание на возможности потерь, поэтому заключают только те сделки, которые основаны на благоприятном результате. Таким образом, психология управленияразмером позиции начинается в тот момент, когда трейдер понимает и признает, что результат каждой сделки неизвестен в момент, когда она заключается.
Эта уверенность заставляет его спросить самого себя, сколько я могу позволить себе потерять на этой сделке и не стать жертвой риска?
Когда трейдер начинает задаваться такими вопросами, тогда его основная работа направлена на поиск оптимального размера торговой позиции или на снижение уровня стоп-ордера перед входом в рынок. В большинстве случаев лучший подход состоит в том, чтобы принимать подобные решения, основываясь на динамике рынка.
Во время спада в торговле и образования минусов на счете контроль над риском становится особенно важным, поэтому профессиональные трейдеры предпочитают заранее проверять свои торговые системы, выявляя столь существенную их характеристику как количество последовательно идущих отрицательных сделок. Имея подобную информацию, они могут адекватно оценить процент риска, который может быть возложен на каждую очередную сделку.
Именно поэтому независимо от того, какую торговую систему вы используете, я настоятельно рекомендую вам вычислятьсоответствующие характеристики и параметры, о которых говорилось выше. Это позволить вам не только сократить риск потерь, но и торговать с меньшим волнением, зная, что если вы и понесете убытки, то это не будет смертельно для вашего депозита.
Более того, ограничивая себя от стресса и беспокойств, вы сможете в достаточной степени сосредоточиться на рынке.
Теперь давайте немного поговорим об управлении капиталом в вашей торговле, что поможет научиться контролировать риск.
Идея, лежащая в основе такого управления, заключается в том, что даже лучшие торговые системы будут правы только приблизительно в 60%-70% случаев. Это означает, что примерно 40% времени мы будем неправы и получим проигрышные сделки.
Другими словами, из каждых десяти сделок мы будем терять в четырех. Даже те торговые системы или модели, которые претендуют на более высокую степень прибыльности -приближающейся к 80%, обычно теряют свой процент до реалистичных 60% при фактической торговле. Причина этого заключается в человеческом факторе -люди совершают ошибки и, время от времени, подвержены эмоциям. Это является действительностью.
Поэтому, если наши сделки убыточны в 40% случаев, то мы просто обязаны подумать об управлении риском.
Основной прием такого контроля над сделками заключается, как мы уже говорили, в использовании стоп-ордеров и управлении размером позиций. Мы никогда в действительности не знаем, какие сделки будут прибыльными, в результате, нам приходится задумываться о риске в каждой сделке независимо от того, насколько мы уверены в ее результате. Если число наших выигрышных позиций выше числа проигрышей, то мы сможем иметь очень хороший процент эффективностистратегии, приближающийся к 60%.
Зная это и применяя соответствующий подход к управлению капиталом, мы можем выдержать множество потерь подряд без разрушительных последствий для нашего торгового счета и эмоций. Если же не использовать одну из систем управления капиталом, подходящую для той или иной тактики, то полная потеря депозита не заставит себя ждать, и мы разоримся в мгновение ока.
Многие трейдеры начали и закончили свою торговую карьеру всего за один месяц. Обычно это происходит следующим образом: начало торговли связано с чередой побед, которые воодушевляют новоиспеченных биржевиков, им кажется, что рынок им покорился и перестают вовсе задумываться о возможных потерях, соответственно наращивают объем позиций, чтобы прибыль была выше. Это и является их самой большой ошибкой, ведь без надлежащего управления капиталом даже пять потерь подряд их депозит становится ничтожно малым, чтобы продолжать торговлю.
Такое случается часто, а главное ситуация настолько быстротечна, что вызывает ощущение обмана. Поэтому одинаково важно, чтобы трейдер чувствовал себя комфортно со своей торговой системой и в то же время знал, что возможно и даже практически неизбежно иметь проигрышную серию из нескольких потерь подряд, что называется спадом.
Знание об этом готовит нас к тому, что мы должны уметь управлять своим риском и не отказываться от выбранной торговой системы, когда происходит спад. Это является другим важным элементом в психологическом настрое трейдера.
Ведь в результате то к чему мы стремимся - это сбалансированный рост кривой активов.
Даю вам несколько советов, чего вы должны всегда придерживаться, чтобы не испытать горечи возможной потери депозита:
1. Всегда используйте стоп-ордера.
2. Определяйте свой размер сделок, основываясь на активах торгового счета и уровня стоп-ордера для каждой сделки.
3. Не передерживать позиции, основанные на временном формате, в котором вы хотели торговать.
4. Никогда не превышайте потери в 2% от депозита для любой позиции.
5. Никогда не торгуйте более 2% на выбранном торговом инструменте.
6. Никогда не превышайте риск в 6% от общего портфеля.
7. Всегда торгуйте только теми деньгами, которые вы можете себе позволить потерять.
8. Никогда не торгуйте заемными деньгами.
Размер сделки и 2%-е правило риска, наряду с 6%-ым правилом портфеля, введено для того, чтобы уберечь трейдера от неприятностей, если его торговая система имеет 55%-ое соотношение выигрышей к проигрышам и выше, со средним выигрышем, по крайней мере, 1.6 к 1.0 (величина выигрыша на 60% больше, чем проигрыша). Так, на каждый доллар, который вы теряете при проигрышной сделке, ваш выигрыш составляет доллар и шестьдесят центов.
Как только мы принимаем это, то можем перейти к вычислению риска.
2%-й риск рассчитывается, исходя из вашей цены входа в сделку и вашего первоначального уровня стоп-ордера. Разница между этими двумя ценами дает значение, умножив которое на размер позиции, мы получим долларовую величину потерь в случае закрытия сделки по стоп-ордеру (пример дан на паре EURUSD - прим. ред.). Эта долларовая величина возможногопроигрыша не должна превышать 2% от активов вашего торгового счета.
Это правило не имеет никакого отношения к рычагам, так как, фактически, вы можете использовать рычаги и все еще оставаться в пределах 2%-го риска от активов вашего торгового счета.
Приведем пример:
- Активы торгового счета -25 000$;
- 2%-ый риск от суммы 25 000$ равен 500$.
Таким образом, для любой сделки вы должны рисковать не более 500$, что включает все дополнительные расходы: спрэд и комиссию.
Капитал для торговли
Тревожно, что многие трейдеры используют либо заимствованные деньги, либо деньги, которые они в действительности не могут позволить себе потерять. Это обычно приводит трейдера к неудачам, так как эмоциональное напряжение от каждого движения рынка будет крайне велико из-за понимания необходимости возвращатьзаимствованные средства. Говоря проще, трейдер нервничает относительно возможности потерять капитал и каждое закрытие по стоп-ордеру усиливает беспокойство, вплоть до состояния, когда он не хочет выходить из убыточной сделки, как это предполагалось, и вместо того, чтобы принять потерю, он ждет разворота рынка, тем самым еще сильнее усугубляя обстановку.
Требуется ответственность и дисциплина, чтобы закрыть вовремя торговую сделку, а их недостаток обычно плачевно отражается на здоровье и материальном состоянии игрока.
Если вы не имеете достаточного количества собственного капитала для торговли, начните с торговли на демо-счете, тренируя свои профессиональные
навыки. За это время соберете достаточно средств и умения, чтобы начинать управлять реальными деньгами.
В этом случае вы добьетесь большего успеха.
Дробление сделок
Вы можете включить дробление сделок в торговый свой план, это является компонентом контроля управления деньгами.
Дробление сделок являетсязамечательной техникой, которая может фактически преобразовать проигрышные сделки в прибыльные, снизить стресс и увеличить капитал. Данный прием позволяет вам сосредотачиваться на торговле и не подвергаться эмоциям вроде страха и жадности, которые обычно препятствуют вашей торговле.
Техника применима как к длинным, так и к коротким сделкам и всем типам рынков, вроде фьючерсов, акций, индексов, опционов, валют и т.д.
Ключ здесь заключается в том, что начальная позиция должна быть достаточно большой, чтобы позволить вам закрыть часть сделки с прибылью и покрыть этой частью возможную последующую потерю от оставшегося в рынке капитала. Помните: мы хотим меньше стресса.
Идея тактики заключается в следующем: как только сделка становится достаточно прибыльной, зафиксируйте часть своей позиции так, чтобы, если вы все же будете закрыты по стоп-ордеру в дальнейшем, то сохраните небольшой плюс. Если сделка продолжает увеличивать прибыль, то вы можете закрыть еще часть позиции, чтобы также захватить большую прибыль и т.д.
Если ваш первоначальный стоп-ордер не сработает, то вы сможете наслаждаться плюсами остальной части позиции и позволить ей зарабатывать дальше.
Рис. 1. Пример использования техники дробления лота.
Такой подход дает уверенность в том, что независимо от дальнейших событий вы уже получили прибыль от этой сделки. Одно только осознание этого уже позволит вам получать от торговли не только профит, но и удовольствие.
Однако если вы торгуете только одним или двумя лотами, вы это не позволит вам дробить позицию достаточно хорошо. Это основная причина, почему большие торговые счета имеют преимущество перед маленькими.
Некоторые рынки являются более дорогими по сравнению с другими, так что стоимость сделки также влияет на ее размер. Помните, что в выборе рынка, важно учитывать ликвидность и оценивать свои возможности в использовании тактики дробления сделки, чтобы она была максимально эффективна для вас.
Плохое исполнение из-за отсутствия достаточного количества средств может неблагоприятно сказаться на нашей технике дробления, противореча ее основной идеи - уменьшение стресса, быстро фиксируя прибыль, и возможность оставаться в трендах как можно дольше с оставшейся частью позиций.
